กระแสเงินทุนเร่งไหลเข้า EM-ETF เงินบาทแข็งค่าหนุน SET
คาด SET วันนี้ “คาด “Sideways/Up” ต้าน 1325/1335 จุด 1305/1300 จุด
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์คลายลงแบบมีนัยฯ โดย Board of Peace เริ่มผลักดันซ่อมฉนวน GAZA และรัสเซียเสนอให้นำเงินที่ถูกอายัดสหรัฐฯไปฟื้นฟูยูเครน เป็นจิตวิทยาหนุน “Risk On” โดยเฉพาะ EM พบ Fund Flows ไหลเข้า ETF MSCI ishares EM 6.0 พันล้านเหรียญฯ ใน ม.ค. 26 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่เริ่มกองในปี 2012 ภายในค่าเงินบาทแข็งค่า 31.0-31.1 บาท หนุน SET เดินหน้าก้าวข้าม MA200เดือน ที่ 1325จุด จะบวกต่อภาวะการลงทุนระยะกลาง
ธีมเด่นวันนี้
1.) กลุ่มอิงความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์คลาย อาทิ ปิโตรเคมี IVL, PTTGC, PTT, MINT
2.) เงินบาทแข็งค่าหนุนกลุ่มไฟฟ้า + ภาพราคาก๊าซชะลอ อาทิ GULF, EGCO, ADVANC
3.) ท่องเที่ยว กพท. คาดเที่ยวบินจีนเข้าไทยปี 2026 ที่ 75% ของ Pre-COVID ชี้ภาพโอกาสนักท่องเที่ยวจีนปี 2026F >/= ปี 2024 (61% ของ Pre-COVID) หนุน นักท่องเที่ยวปี 2026F และกลุ่มโรงแรม AWC, CENTEL การบิน AOT, AAV
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (ราคาก๊าซชะลอขึ้น+เงินบาทแข็งค่า+ความร่วมมือ Google) AWC (ธุรกิจอยู่ในประเทศ 100% รับประโยชน์ท่องเที่ยวฟื้นสูง) และ IVL (เศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นภาพบวก ผสาน Upside Risk จากการซ่อมแซ่มจากผลกระทบสงคราม) และเก็งกำไร BABA80 (Alibaba เตรียมนำธุรกิจผลิตชิป T-Head เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์)
Key Factors:
(*) TRUE: TRUE ปรับตัวลงแรง หลัง Telenor ขายหุ้น 24.95% ให้ บ. อะไรซ์ ดิจิทัล เทคโนโลยี หุ้นละ 11.7 บาท คาดหุ้นที่ -9.4% จากราคาขายน่าจะค่อยๆตั้งฐานและฟื้นตามอุตสาหกรรมที่เป็น Upcycle แต่ ADVANC ที่ผันผวนตาม เราประเมินโอกาสเพิ่มสถานะหุ้นที่มีโอกาสเป็น Market Driver ถัดไป คุณภาพ ROE สูง >40% และจะสานต่อในอนาคตทั้ง Upcycle อุตสาหกรรม + โอกาสไทยเป็นศูนย์กลาง Infra Tech รวมถึงกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ที่ได้ประโยชน์ผู้สนับสนุนเงินทุน
(+) Geopolitical Easing : คุณ Trump ประกาศ Board of Peace นำร่องโครงการ New Gaza ผสาน รัสเซียส่งสัญญาณให้นำเงินที่ถูกสหรัฐฯอายัดไปช่วยยูเครน คาดลดจิตวิทยาลบความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันระยะสั้นปรับลงเฉลี่ย -2.0% ขณะที่คาดเพิ่มดีมานด์พลังงานรวมถึงผลิตภัณฑ์ปิโตรฯ (ท่อน้ำ, สายไฟฟ้า, วัสดุก่อสร้างฯ) บวกต่อ ปิโตรเคมี – โรงกลั่น
(*/+) Aviation: กพท. คาดเที่ยวบินจีนมาไทยปี 2026F 75% ของ Pre-COVID ชี้ภาพโอกาสนักท่องเที่ยวจีนปี 2026F >/= ปี 2024 (61% ของ Pre-COVID) หนุน นักท่องเที่ยวปี 2026F ตลาดประเมินที่ 35-35.5 ล้านคน บวกหุ้นท่องเที่ยว การบิน
(*/+) US Econ : รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังออกมากลาง-บวก ทั้ง GDP 4Q25, ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานบ่งชี้ภาคแรงงานทรงตัว หนุนหุ้นที่มีธุรกิจเชื่อมโยงสหรัฐฯ (IVL, ITC)
(*) TH Export: วันนี้ติดตามรายงานส่งออก ธ.ค. 25 ตลาดคาด +8.0%y-y vs prev. +7.1%y-y คาดสินค้าชิ้นส่วนฯ เด่นตามรอบ AI CAPEX cycle และ อาหารสัตว์เลี้ยงที่ยังน่าจะดี
Technical Focus 23 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน เน้นแนวรับ 1,300 / 1,296 แนวต้านเริ่มจำกัด 1,320 / 1,327”
ทั้งนี้ดัชนีเริ่มเผชิญกับแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังดัชนีแกว่งตัวขึ้นไม่ผ่านโซนแนวต้านที่วางไว้ อย่างไรก็ตาม เส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นยังคงเรียงตัวกันขึ้นแบบ Bullish
Emas ผสานสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณบวก อาทิ RSI ขยับขันมากกว่าระดับ 60 และ MACD ที่ตัดแกน 0 ขึ้นต่อเนื่อง ส่วน MODIFIED STOCHASTIC เริ่มบ่งชี้ถึงภาวะ OVERBOUGHT ในขณะที่ VOLUME ที่เร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน และมากกว่า 6 หมื่น ล.บ. ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีเริ่มแกว่งตัวผันผวน จึงเน้นแนวรับบริเวณ 1,300 / 1,296 จุด (GAP ZONE) โดยวางแนวต้านจำกัดมากขึ้นที่บริเวณ 1,320 / 1,327 จุด (PRIOR HIGH)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้าน SELECTIVE BUY / TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้น
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10, 50 D
เก็งกำไร
- AWC เป้าหมาย 2.22 / 2.28 แนวรับ 2.08 จุดตัดขาดทุน 2.00
- BEM เป้าหมาย 5.50 / 5.80 แนวรับ 5.15 จุดตัดขาดทุน 5.00
- MINT เป้าหมาย 23.90 / 24.60 แนวรับ 23.30 จุดตัดขาดทุน 23.00
- TURBO เป้าหมาย 1.42 / 1.49 แนวรับ 1.33 จุดตัดขาดทุน 1.30 Depositary Receipts (DR)
- KUAISH80 เป้าหมาย 3.30 / 3.38 แนวรับ 3.12 จุดตัดขาดทุน 3.02
KSS Commodities Update – 23-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.81%DoD ปิดที่ US$ 64.06/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.08%DoD ปิดที่ US$ 59.36/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.18%DoD ปิดที่ US$ 112.8/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.49%DoD ปิดที่ US$5.045/MMBtu
- น้ำตาล +1.49%DoD ปิดที่ 14.96Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.05%DoD ปิดที่ 1064 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.41%DoDปิดที่ 4125Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.20%DoD ปิดที่ 353.1JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.33% ปิดที่ 1761 จุด
- ราคาแร่เงิน +3.42% ปิดที่ 96.241 US$/Oz
- ราคาทองคำ +2.16% ปิดที่ 4936.02 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.12% ปิดที่ 89167.85 USD
