เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นแรง + 27.38 จุด +2.09% ปิด 1,334.4 จุด มูลค่าการซื้อขาย 5.42 หมื่นล้านบาท หลักๆแรงหนุนมาจากหุ้น DELTA เป็นหลักหนุน SET 16 จุด โดย Sector ที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มพลังงาน PTT, GULF กลุ่มธนาคาร SCB, KTB, BBL กลุ่มค้าปลีก CPAXT, CPALL ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่กดดัชนี คือ กลุ่ม โรงพยาบาล BDMS กลุ่มโรงกลั่น SPRC, TOP BCP
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น
ADVANC +1.15%
ตลาดมองเป็นหุ้นที่คาดกำไร 4Q25 จะออกมาเด่น แนวโน้มกำไร 4Q25F คาดเติบโตต่อเนื่อง +34.5%y-y, +3.4%q-q จากแรงส่งช่วงฤดูกาลท่องเที่ยวหนุน Data และ roaming คาดหนุนทั้งปี 2025F เป็นปีที่เติบโตแรง 25.1%y-y ผสานได้กระแสบวกจากธีมหุ้น Infratech ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 360.0 บาท
OR -2.78%
ปรับลงจากแนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q25F ราว 2.05 พันลบ. ลด y-y q-q มีรายการพิเศษด้อยค่าเงินลงทุนมาฉุด หากตัดออก กำไรปกติราว 2.4 พันลบ. ลด y-y ฉุดจากธุรกิจ Global ที่รายได้ลดจากความขัดแย้งกับกัมพูชา ส่วน q-q ทรงตัว ได้ธุรกิจ Mobility ที่ปริมาณขายฟื้น ช่วยชดเชยธุรกิจ Lifestyle และ Global ทั้งนี้เราคาด downside จากธุรกิจในกัมพูชา และการแข่งขันสูงฉุดปริมาณขายน้ำมัน Mobility จะไม่ได้เปลี่ยนภาพกำไรปกติ 2026F ที่คาดฟื้นตัวจากค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง และคาเฟ่อะเมซอนขยายตัวต่อเนื่อง คงคำแนะนำ Buy ต่อ OR ที่ TP26F = 18.0
BDMS -0.99%
ปรับลงหลังจากทิศทางผลประกอบการ 4Q25 ไม่เด่น แนวโน้ม 4Q25F จะมีผลกระทบจากการบันทึกค่าใช้พิเศษ (One time ราว 500 ลบ) คาดรายได้ 4Q25 โต 4%y-y จากทั้งชาวไทยและต่างชาติ คาดกำไรสุทธิ 4Q25 จะมีผลกระทบค่าใช้จ่ายพิเศษ (One time) คาดกำไรสุทธิ 4Q25 ที่ 3770 ล้านบาท (-13%yy -12%qq) ต่ำกว่าเราประเมินไว้เดิม และตลาดคาดจาก one time อย่างไรก็ตามคาดปี 26F กำไรเติบโตดีขึ้น โดยคำแนะนำในทางพื้นฐานยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.0 บาท
BCH -0.98%
ทิศทางกำไรสุทธิ 4Q25F ต่ำกว่าที่คาดเดิมเพราะ 1) ผลกระทบค่าปรับ SSO ส่วน RW>2 ราว 53 ลบ (One time) และ 2) รพ เกษมราษฎร อรัญประเทศ มีผลกระทบหยุดให้บริการ 2 สัปดาห์ จากความรุนแรงชายแดนไทย-กัมพูชา เบื้องตันคาดกำไรสุทธิ 4Q25F ใหม่ที่ 254 ลบ (+9%yy -26%qq) ส่วนทั้งปี 25F คาดกำไรสุทธิ 1,310 ลบ (+2%yy) ต่ำกว่าประมาณการเดิม -7% โดยคำแนะนำทางพื้นฐาน ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 15.8 บาท
ERW +9.82% CENTEL +4.4% AWC +2.75%
กลุ่มท่องเที่ยวได้กระแสบวก จากกระแส Lisa Fever ผสานก่อนเทศตรุษจีนตลาดคาดแนวโน้มนักท่องเที่ยวเร่งขึ้นและสอดคล้องกับ ข้อมูลท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุดสะท้อนชัดว่า แรงขับเคลื่อนหลักกลับมาอยู่ที่นักท่องเที่ยวจีน (Short-haul) อีกครั้ง ไม่ใช่แค่ฟื้นเชิงเทคนิค แต่เริ่มเห็น พฤติกรรมการเดินทางจริง (Real demand) ไฮไลต์สำคัญ
1.นักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ที่ 4 (19–25 ม.ค.) อยู่ที่ 754,647 คน (+0.66% w-w)
2. จีนกลับขึ้นเป็นอันดับ 1 ที่ 100,920 คน (+14.2% w-w)
