กลุ่มท่องเที่ยวดูน่าสนใจอีกครั้งจากเข้าใกล้ตรุษจีน
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 12 จุด (+0.02%) หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ คงดอกเบี้ยตามที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.2% หลังจากทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านที่อาจกระทบต่อการขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลาง
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาที่ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม การประชุมครั้งนี้ไม่ได้เป็นการประชุมรายไตรมาส จึงไม่ได้มีการเผย Dot Plot รวมไปถึงคาดการณ์เศรษฐกิจ แต่คณะกรรมการมีมติเสียง 10 : 2 (2 เสียงลดดอกเบี้ย และ 10 เสียงคงดอกเบี้ย) มุมมองทางเศรษฐกิจจากเดิมใช้คำว่า Moderate มาเป็น Solid พร้อมกับยังเชื่อมั่นตลาดแรงงานว่าไม่ได้เปราะบางอย่างที่หลายๆ นักวิเคราะห์กังวล ทางประธาน FED ออกมาแถลงว่ายังเน้น จุดยืนคือ Wait & See รอดูข้อมูลทางเศรษฐกิจ ระดับเงินเฟ้อปรับขึ้นแต่เป็นผลจากราคาสินค้านำเข้าที่สูงขึ้น พร้อมยืนยันถึงความเป็นอิสระต่อการดำเนินนโยบาย จากที่ก่อนหน้ามีแรงกดดันการเมือง หลังจากทราบผลประชุมพบว่า US Yield ทรงตัว CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 86% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยต่อไปในประชุมครั้งหน้า โดยรวมแล้วผลประชุม FED ถือว่าเข้มงวดเล็กน้อย แต่ก็ไม่ได้ถึงกับทำให้ตลาดตกใจ นักลงทุนหันไปให้น้ำหนักกับผลประกอบการ อย่างเมื่อคืนมีการประกาศของ META (ดีกว่าคาด) TESLA (ดีกว่าคาด) MSFT (ดีกว่าคาด) แต่ตัวที่นักลงทุนให้น้ำหนัก ได้แก่ META แม้ Capex จะยังคงสูง แต่ตลาดเชื่อว่ากำไรจะตามมา คืนนี้รอติดตามผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน Bloomberg ประเมินไว้ที่ 2.06 แสนราย
สำหรับปัจจัยในประเทศวานนี้ SET INDEX ยังคงบวกได้เล็กน้อย (+0.3%) และยังเห็นกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าอยู่ แต่อย่างไรก็ตาม เริ่มเห็นการอ่อนค่าของเงินบาทกลับมาทดสอบ 31.13 บาท /ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจทำให้ Flow ต่างชาติระยะสั้นสะดุดได้ แต่ก็จะดีกับกลุ่มส่งออก (ITC TU) การอ่อนค่าของเงินบาทอาจมาจาก US Dollar กลับมาแข็งค่าจากถ้อยแถลงของ FED ประกอบกับก่อนหน้าอ่อนค่ามาค่อนข้างสูง
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1330 – 1350 ตลาดอาจพักตัวระยะสั้น รอดูปัจจัยทั้งผลประกอบการและกำลังเข้าใกล้ช่วงเลือกตั้ง ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน กลับมาให้ความสนใจกับกลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT ERW) ตามการค่อยๆ ฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีน ผสานกับเข้าใกล้เทศกาลตรุษจีน รวมไปถึงกลุ่มอิงการบริโภค (CPALL HMPRO) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) การเงิน (MTC SAWAD)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
HMPRO (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท)
มีมติอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนครั้งที่ 2 วงเงินไม่เกิน 2,959 ล้านบาท จำนวนหุ้นไม่เกิน 394 50 ล้านหุ้น คิดเป็นจำนวนไม่เกิน 3% เทียบรอบก่อนที่ซื้อไป 180.19 ล้านหุ้น หรือ 1.37% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ราคาเฉลี่ย 7.52 บาท/หุ้น
ERW (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 2.40 บาท)
มองกำไรปกติ 4Q24 ยังมีโอกาสเติบโต QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่มองยังอ่อนแอ YoY ด้วย 1) รายงานการเติบโตในเดือน ต.ค. RevPar อ่อนแอ -7% YoY จาก Occupancy ที่ทรงตัว ขณะที่ราคาห้องพักต่อคืนเฉลี่ยลดลง -7% YoY และ 2) คาดการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวยังชะลอตัว ประกอบกับนโยบายกระตุ้นภาครัฐ “เที่ยวดีมีคืน” (29 ต.ค. ถึง 15 ธ.ค.) คาดส่งเสริมการท่องเที่ยวเล็กน้อย แต่ไม่มีผลอย่างมีนัยสำคัญ
