ตลาดแกว่งรอพัฒนาการการเมือง เน้นเก็งกำไรรายกลุ่ม
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1447/1452 จุด 1426/1422 จุด
วานนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และจีน ปิดทำการ และวันนี้ตลาดเอเชียจะปิดเกือบทุกตลาดยกเว้นไทย คาด SET เคลื่อนไหวอิงปัจจัยภายใน โดยตลาดน่าจะรอพัฒนาการการเมือง โดยเสียงรัฐบาลมีโอกาสทะลุระดับ 350 เสียง หากพรรคกล้าธรรมร่วมรัฐบาล และยังต้องรอความชัดเจนเรื่องบัตรเลือกตั้ง กลยุทธ์เน้นกลุ่มมีปัจจัยหนุน อาทิ ท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวสัปดาห์นี้คาดกลับมาโต y-y ครั้งแรกในรอบ 13 เดือน รัฐบาลเดินหน้า เที่ยวดีมีคืน กลุ่มอิงการลงทุน คาดเด่นต่อในปี 2026 หลังมีสัญญาณฟื้นตัวจาก GDP 4Q25 และหุ้นค้าปลีกxภาคผลิตที่จะได้ประโยชน์สูง กรณีรัฐฯเตรียมปรับมาตรการ ช้อปดีมีคืน จำกัดสินค้า Local Content เกิน 40%
ธีมเด่นวันนี้ เน้น
1.) หุ้นท่องเที่ยว AWC, CENTEL หุ้นการบิน AOT หุ้นภาคบริการ CPALL, BDMS
2.) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA สาธารณูปโภค PTT, GULF, GPSC, BEM EGCO, TRUE, ADVANC ธนาคาร KBANK, KTB รับเหมา STECON, INSET
3.) หุ้นธีมรัฐฯกระตุ้นบริโภคแนวทางใหม่ หนุน Home Improvement : DOHOME, HMPRO, ILM ภาคผลิต TOA, ICHI, OSP
KSS Alpha Espresso Picks : AWC CENTEL (คาดนักท่องเที่ยวสัปดาห์นี้เติบโต y-y ครั้งแรกในรอบ 13 เดือน) BEM (หุ้น SET50 Deep Value ที่มีแรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานใหม่ๆ ที่เตรียมเร่งขึ้น)
Key Factors:
(+) TH Tourism: ยอดผู้ใช้สนามบิน AOT ขาออก ตปท. ช่วง 1-14 ก.พ. เร่งตัวขึ้น +5.1% y-y vs 1-7 กพ. +0.9%y-y โดย KSS คาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวสัปดาห์นี้มีโอกาสพลิกกลับมาบวก y-y เป็นครั้งแรกในรอบ 13 เดือน ขับเคลื่อนโดยนักท่องเที่ยวจีนที่เป็น Core Driver ผสานรัฐบาลเตรียมกลับมาพิจารณาโครงการกระตุ้นท่องเที่ยวภายใน “เที่ยวดีมีคืน” หนุนหุ้นท่องเที่ยว การบิน ภาคบริการ
(+) TH GDP: GDP ไทย 4Q25 ดีกว่าคาด +2.5% y-y (ทั้งปี 2.4%) ขับเคลื่อนหลักจากการส่งออกและการลงทุนภาครัฐ+เอกชนที่ขยายตัว หนุน Krungsri Research มีแนวโน้มเพิ่มคาดการณ์ ขณะที่ KSS ประเมินโมเมนตัมเชิงบวกการลงทุนเอกชนที่จะต่อเนื่องจากยอดขอ BOI ที่เข้ามารออีกมา 1.87 ล้านล้านบาท ซึ่งรัฐบาลใหม่จะเร่งสานต่อโครงการ Fast-pass เร่งเงินลงทุนอุตสาหกรรม New S Curve หนุนเศรษฐกิจ หนุนหุ้นธีมลงทุน นิคม ธนาคาร Infra ไฟฟ้า สื่อสาร พลังงาน รับเหมา
(*/+) TH Consumption Stimulus: รมว.คลังเผยแนวทางกระตุ้นเศรษฐกิจปรับเกณฑ์ใหม่ ช้อปดีมีคืน มุ่งเน้นสินค้า “Made in Thailand” ประเมินบวกต่อหุ้นค้าปลีก Home Improvement ภาคผลิต วัสดุก่อสร้าง สินค้าอุปโภคบริโภค
(*) TH Politic: แนวโน้มพรรคกล้าธรรมเข้าร่วมรัฐบาลจะช่วยหนุนเสถียรภาพเสียงเกิน 350 ที่นั่ง เป็นบวกต่อ SET และการขับเคลื่อนนโยบาย vs ประเด็นบัตรเลือกตั้งที่ผู้ตรวจการแผ่นดินเรียก กกต. ชึ้แจง อาจทำให้หุ้นกลุ่ม Election Play ปรับขึ้นช้าลง แต่ KSS ยังมองความผันผวนนี้เป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้น
(*) Petro Spread: Spread HDPE/PP ปรับลง -2% ถึง -4%w-w ส่วน PET +1%w-w หนุน IVL ส่วน PTTGC, SCC มองกลางจากหุ้นอยู่โซน Value ขณะที่มีความคาดหวังมาตรการจากการประชุมพรรคคคอมมิวนัสต์ มี.ค. 26
Technical Focus 17 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งตัวขึ้นจำกัด มีแนวต้าน 1,447 / 1,452 วางแนวรับ 1,426 / 1,422”
ทั้งนี้ดัชนียังสามารถปรับตัวขึ้นได้ แต่แท่งเทียนเริ่มแกว่งตีวในกรอบจำกัดมากขึ้นในลักษณะของ SPINNING TOP อย่างไรก็ตามเครื่องมือทางด้านเทคนิคประเภท TREND-FOLLOWING ยังมีสัญญาณ BULLISH โดยเฉพาะ MACD ที่ตัดแกน 0 ขึ้นและทำ HIGH ต่อเนื่อง ท่ามกลางภาวะ Overbought อย่างมากของดัชนี สังเกตจาก RSI ที่ระดับ 77 และ MODIFIED STOCHASTIC ที่มากกว่า 90 ในขณะที่ VOLUME ยังคงชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพแกว่งตัวขึ้นจำกัด อิงแนวต้าน 1,447 / 1,452 จุด ( PRIOR HIGH ) โดยวางแนวรับขยับขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 1,426 / 1,422 จุด (PRIOR LOW / EMA 5 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำระมัดระวังในการเทรด จากภาวะ OVERBOUGHT
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 / 10 D
เก็งกำไร
- ITC เป้าหมาย 17.50 / 17.70 แนวรับ 17.00 จุดตัดขาดทุน 16.70
- SC เป้าหมาย 1.99 / 2.08 แนวรับ 1.93 จุดตัดขาดทุน 1.90
- CHG เป้าหมาย 1.72 / 1.76 แนวรับ 1.65 จุดตัดขาดทุน 1.62
- MRDIYT เป้าหมาย 9.55 / 9.80 แนวรับ 9.20 จุดตัดขาดทุน 9.00 Depositary Receipts (DR)
- SOFTBANK23 เป้าหมาย 1.84 / 1.88 แนวรับ 1.74 จุดตัดขาดทุน 1.70
KSS Commodities Update – 17-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.33%DoD ปิดที่ US$ 68.65/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.29%DoD ปิดที่ US$ 63.7/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.17%DoD ปิดที่ US$ 120.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -4.44%DoD ปิดที่ US$3.099/MMBtu
- น้ำตาล +0.07%DoD ปิดที่ 13.49Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.33%DoD ปิดที่ 1148.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.59%DoDปิดที่ 4013Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.55%DoD ปิดที่ 345.2JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 456 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.82% ปิดที่ 2100 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.04% ปิดที่ 76.6124 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.99% ปิดที่ 4992.08 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.01% ปิดที่ 68826.35 USD
