พลังงาน จะกลับมานำ SET จากภาพ ROE กลุ่มขาขึ้น
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1475/1487 จุด 1456/1445 จุด
สถานการณ์การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่าน ตึงเครียด สหรัฐฯขู่ใช้กำลังทหาร หาก อิหร่านไม่รับข้อตกลงหลัก ขณะที่รายงานประชุม Fed ให้ภาพเป็นกลางถึง Hawkish เล็กน้อย ทำให้ US Bond Yield 10 ปี ขึ้น +2bps KSS คงมุมมองภาคแรงงานอ่อนแรง FED จะลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2026F โดยวันนี้ SET จะขับเคลื่อนด้วยพลังงาน ธนาคาร ผสาน กระแสจีนย้ำเตือนห้ามไปญี่ปุ่นหนุนท่องเที่ยว ขณะที่การลดน้ำหนักการลงทุนในอินโดนีเซียเร่งขึ้น กองทุน GMO สลับมา “Overweight” หุ้นไทยแทน และน่าจะเกิดภาพเดียวกันใน Global Funds หนุน SET
ธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่มพลังงาน PTT, PTTEP, BCP, SPRC, PTTGC รับน้ำมัน +4.4%
2) กลุ่มท่องเที่ยวคาดรายสัปดาห์ +yy ต่อเนื่อง CENTEL, AWC, AOT
3) กลุ่มอิงการลงทุนรับรัฐบาลใหม่ โดยมีความคืบหน้า EEC แก้สัญญารถไฟ 3 สนามบิน แผนโครงการสันทนาการครบวงจร ธนาคารใหญ่ KBANK, KTB, SCB รับเหมา STECON, PYLON นิคม AMATA, WHA ท่องเที่ยว ค้าปลีก CPALL
KSS Alpha Espresso Picks : PTT BCP (ราคาน้ำมันวานนี้เร่งขึ้นเฉลี่ย +4.4% เป็นปัจจัยหนุน) AOT (ภาคท่องเที่ยวฟื้นตัวเด่น และมีโอกาสยกระดับต่อเนื่อง หลังจีนย้ำประชาชนเดินทางไปญี่ปุ่น หนุนไทยรับอานิสงส์ และ AOT บวกสุดในฐานะสนามบินหลัก)
Key Factors:
(*) Geopolitical : แม้สหรัฐฯ – อิหร่านยังเจรจาต่อเนื่อง แต่รอง ปธน. สหรัฐฯระบุหากอิหร่านไม่ยังยอมปฏิบัติตามเงื่อนไขหลัก (Red lines) ที่สหรัฐฯกำหนด คุณ Trump สงวนสิทธิ์ที่จะใช้กำลังเต็มรูปแบบ ทำให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอีกระลอก จิตวิทยาลบต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่ SET ระยะสั้นกลาง-บวกอ่อนๆ อิงน้ำมันเร่งขึันเฉลี่ย 4.4% คาดยังหนุนหุ้นพลังงานน้ำมัน (10-11% ของ SET)
(*/+) TH Politic : กกต. ประกาศผลคะแนนเลือกตั้ง ส.ส. อย่างเป็นทางการครบ 400 เขต เตรียมเข้าสู่ขั้นตอนตรวจสอบและรับรองผลภายใน 60 วัน นับจากวันเลือกตั้ง 8 ก.พ. จิตวิทยาบวกต่อความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ บวกหุ้นธีม Election Play โดยเน้นกลุ่มที่อิงการลงทุน การบริโภค และภาคบริการ
(*/+) Investment : แผนผลักดันการลงทุนเพื่อหนุนเศรษฐกิจภายในรัฐบาลใหม่ชัดเจนขึ้นอีกส่วน คือ การเดินหน้าแก้ไขสัญญารถไฟ 3 สนามบิน ผสาน เร่งโครงการศูนย์กลางความบันเทิงและสันทนาการระดับโลกพื้นที่ EEC บวกต่อกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ รับเหมา ท่องเที่ยว นิคม กลุ่มที่มีฐานทุนพร้อม
(*) Fed Minutes: รายงานประชุม Fed ที่ยังอยู่ในโทนคงดอกเบี้ยไว้ก่อน เพื่อรอประเมินทิศทางเงินเฟ้อ ขณะที่ในทางหนึ่งพร้อมผ่อนคลายนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป หากมีสัญญาณเงินเฟ้อที่เริ่มลดลง กอปรกับ เรายังประเมินท้ายที่สุดภาคแรงงานอ่อนแรงจะทำให้ Fed เดินหน้าลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2026F ยังเป็นแรงส่งต่อสินทรัพย์เสี่ยง
(*) (+) Others : 1)ความเสี่ยงของ MSCI Indonesia ถูก Market Downgarde เริ่มมี Global Fund เช่น GMO AUM 8พันล้านเหรียญฯ ลดน้ำหนัก และมาเพิ่มไทย หนุน Fund Flow 2) Bloomberg รายงานทางการจีนย้ำการเดินทางไปญี่ปุ่น ส่งผล มค 2026 จีนไปญี่ปุ่น -61%yy 3) ส่วนวันนี้ติดตามงบ อาทิ BH PTT TRUE
Technical Focus 19 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งตัวขึ้น วางแนวต้าน 1,471 / 1,475 แนวรับขยับขึ้น 1,456 / 1,445”
ทั้งนี้ดัชนียังคงปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องแต่เริ่มมีช่วงจำกัดมากขึ้น โดยปิดในลักษณะของ SPINNING TOP อย่างไรก็ตามเครื่องมือทางด้านเทคนิคประเภท TREND-FOLLOWING ยังมีสัญญาณ BULLISH ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ MACD ที่ยังคงเดินหน้าทำ HIGH ต่อเนื่องเหนือแกน 0 ท่ามกลางภาวะ Overbought อย่างมากของดัชนี สังเกตจาก RSI ที่มากกว่าระดับ 80 และ MODIFIED STOCHASTIC ที่มากกว่า 90 ในขณะที่ VOLUME ยังเร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังมีภาพแกว่งตัวขึ้น อิงแนวต้าน 1,471 / 1,475 จุด (PRIOR HIGH ) โดยวางแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,456 / 1,445 จุด (PRIOR LOW / EMA 5 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ใน MODE เก็งกำไร แต่เน้น SELECTIVE BUY มากขึ้น และ ระมัดระวังในการเทรด จากภาวะ OVERBOUGHT
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 / 10 D
เก็งกำไร
- BGRIM เป้าหมาย 16.00 / 16.60 แนวรับ 15.30 จุดตัดขาดทุน 15.00
- THAI เป้าหมาย 7.45 / 8.00 แนวรับ 7.00 จุดตัดขาดทุน 6.80
- CBG เป้าหมาย 48.50 / 50.25 แนวรับ 47.00 จุดตัดขาดทุน 46.00
- AEONTS เป้าหมาย 104.50 / 108.00 แนวรับ 101.50 จุดตัดขาดทุน 100.00
Depositary Receipts (DR)
- ASML01 เป้าหมาย 38.50 / 39.50 แนวรับ 37.25 จุดตัดขาดทุน 36.50
KSS Commodities Update – 19-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.17%DoD ปิดที่ US$ 70.23/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +4.59%DoD ปิดที่ US$ 65.19/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.91%DoD ปิดที่ US$ 122.15/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.66%DoD ปิดที่ US$3.011/MMBtu
- น้ำตาล +2.08%DoD ปิดที่ 13.76Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.02%DoD ปิดที่ 1149 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.59%DoDปิดที่ 4013Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.81%DoD ปิดที่ 348.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 456 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.53% ปิดที่ 2063 จุด
- ราคาแร่เงิน +5.00% ปิดที่ 77.2025 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.29% ปิดที่ 4977.56 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.97% ปิดที่ 66305.35 USD
