การเมืองภายในมีแนวโน้มเดินหน้า + กนง. มีโอกาสมองบวกเศรษฐกิจไทยเพิ่มขึ้น หนุน SET แกว่งขึ้นต่อ
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1506/1520 จุด 1478/1468 จุด
ความกังวล AI Disruption คลายลงระยะสั้น หลังมีความร่วมมือ AI x ผู้ให้บริการ Software ต่างๆ ช่วยเพิ่มโอกาสกลุ่ม Software ยังเติบโตไปกับ AI ที่พัฒนาขึ้นได้ แต่ Growth กลาง-ยาวจำกัดกว่าเดิม ขณะที่ Hyperscaler ฝั่ง META เดินหน้าทำข้อตกลงกับผู้ผลิตชิป บ่งชี้ภาพ AI CAPEX cycle โลกระยะถัดไปอยู่ในทางบวก ลดความเสี่ยงเศรษฐกิจสหรัฐฯคาดประคอง Soft Landing ได้ ขณะที่ดีต่อไทยที่การเมืองมีกระแส กกต.ใกล้รับผลเลือกตั้งแบบเขต และทิศทางรัฐบาลชัดว่าจะเร่งผลักดันการลงทุนภายใน นำโดยโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ผ่านการคลายข้อจำกัด อาทิ Direct PPA, ปฏิรูปกฎหมายลดความซับซ้อนการเข้ามาลงทุน คาดหนุน SET แกว่งขึ้นต่อ ธีมเด่นวันนี้ 1) หุ้นธีม Infra Tech ชิ้นส่วน DELTA (เก็งกำไร) นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF GPSC รับเหมา STECON (เก็งกำไร), PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC 2) หุ้นภาคบริการ+บริโภค การเมืองเดินหน้า+Upside นักท่องเที่ยว > ตลาดคาด โรงแรม CENTEL, AWC สนามบิน AOT ค้าปลีก CPALL BJC 3) หุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า พลังงาน ไฟฟ้า การบิน สื่อสาร นำเข้า (Consumer IT , Digital Tech)
1) หุ้นธีม Infra Tech ชิ้นส่วน DELTA (เก็งกำไร) นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF GPSC รับเหมา STECON (เก็งกำไร), PYLON, INSET สื่อสาร TRUE, ADVANC
2) หุ้นภาคบริการ+บริโภค การเมืองเดินหน้า+Upside นักท่องเที่ยว > ตลาดคาด โรงแรม CENTEL, AWC สนามบิน AOT ค้าปลีก CPALL BJC
3) หุ้นได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า พลังงาน ไฟฟ้า การบิน สื่อสาร นำเข้า (Consumer IT , Digital Tech)
KSS Alpha Espresso Picks : ADVANC(จิตวิทยาบวกแรงส่ง AI CAPEX cycle โลกเดินหน้าต่อ) CPALL BJC (การเมืองเดินหน้า+Upside นักท่องเที่ยว > ตลาดคาด)
Key Factors:
(+) TH Politic: กระแสข่าวที่ กกต. จะประกาศรับรองผลเลือกตั้ง ส.ส. แบ่งแขต 396 เขตลอตแรกวันนี้ หากเกิดขึ้นจริง ประเมินเป็นบวกต่อตลาดที่กำลังรอความคืบหน้าดังกล่าว และน่าจะหนุนพรรคภูมิใจไทยแกนนำตั้งรัฐบาลเดินหน้ามาตรการเศรษฐกิจเน้นการเร่งภาคลงทุน
(*/+) BOT Meeting: วันนี้ติดตามการประชุม กนง. ประเมิน กนง. คงดอกเบี้ยที่ 1.25% แต่จุดสำคัญ คือ เราคาด กนง.จะมองบวกต่อแนวโน้ม GDP องค์ประกอบฝั่งส่งออก (Tariff ผ่านจุดพีค) บริการ (ท่องเที่ยวต้นปีเด่น) และการลงทุน โดยเสถียรภาพรัฐบาลใหม่หนุน บวกต่อหุ้นเชื่อมโยง ธีมลงทุน (นิคม รับเหมา สาธารณูปโภค ธนาคาร) หุ้นภาคบริการ (โรงแรม การบิน) และหุ้นส่งออก
(+) 4Q25 Result : กำไรตลาด 4Q25 รายงานแล้ว 242 จาก 690 บริษัท กำไรดีกว่าคาด 7.9% vs prev. 7.9% เติบโต 23.9%y-y โดยวานนี้หุ้นส่วนใหญ่รายงานกำไรออกมาดี อาทิ ERW CENTEL COM7 MEGA AAV BJC BGRIM
(*/+) US: หุ้นเทคฯ ฟื้นตัว ทั้ง 1) Software ทำข้อตกลงกับ Claude AI อาทิ Docusign (เอกสารออนไลน์) , Salesforce (บริการการขาย) ต่อยอดบริการ 2) META ตกลงซื้ออุปกรณ์ AMD ประเมินจิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยงโลก และหุ้นธีม Infra Tech (นิคม ไฟฟ้า รับเหมา สื่อสาร) ที่ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานเร่ง
(*/+) TH Tourism: นักท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุดทรงตัวสูง w-w ขณะที่นักท่องเที่ยว YTD สูงเฉลี่ยเฉียด 0.8 แสนคน/สัปดาห์ vs สมมติฐาน Consensus ปี 2026F มอง 0.67-0.68 ล้านคน/สัปดาห์ คาดหนุนหุ้นอิงภาคบริการ ท่องเที่ยว การบิน ภาคบริการ “Deep Value”
Technical Focus 25 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งขึ้นทดสอบ HIGH 1,500/1,506 แนวรับขยับขึ้นตาม 1,478/1,468”
ทั้งนี้ดัชนีเริ่มฟื้นตัวกลับจาก LOW ของวันก่อนหน้า ทำราคาปิดในลักษณะของ SMALL WHITE LINE ส่งผลให้ดัชนียังคงปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้น ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคประเภท TREND-FOLLOWING ยังมีสัญญาณ BULLISH ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ MACD ที่ยังคงเดินหน้าทำ HIGH ต่อเนื่องเหนือแกน 0 และ SIGNAL LINE ส่วน RSI และ MODIFIED STOCHASTIC ยังบ่งชี้ภาวะ OVERBOUGHT อย่างไรก็ตาม ด้วยภาพ FUND FLOW ที่ยังเป็นบวก แม้ VOLUME น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน HIGH เดิมที่บริเวณ 1,500 / 1,506 จุด (PRIOR HIGH) โดยวางแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,478 / 1,468 จุด (PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING / อยู่ในด้านพิจารณาถือรอขายทำกำไรตามแนวต้านที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้าน LET PROFIT RUN พร้อมมีจุด TRAILING STOP (EMA 10 D)
เก็งกำไร
- SCGP เป้าหมาย 21.70 / 22.40 แนวรับ 20.90 จุดตัดขาดทุน 20.50
- BGRIM เป้าหมาย 16.00 / 16.60 แนวรับ 15.30 จุดตัดขาดทุน 15.00
- TURBO เป้าหมาย 1.68 / 1.82 แนวรับ 1.58 จุดตัดขาดทุน 1.55
- WASH เป้าหมาย 5.30 / 5.60 แนวรับ 5.00 จุดตัดขาดทุน 4.90
Depositary Receipts (DR)
- AMD80 เป้าหมาย 1.37 / 1.42 แนวรับ 1.28 จุดตัดขาดทุน 1.22
KSS Commodities Update – 25-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.41%DoD ปิดที่ US$ 71.2/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -1.03%DoD ปิดที่ US$ 65.63/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.21%DoD ปิดที่ US$ 118.8/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.35%DoD ปิดที่ US$2.915/MMBtu
- น้ำตาล +0.07%DoD ปิดที่ 14.01Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.48%DoD ปิดที่ 1155.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.15%DoDปิดที่ 4023Myr/mt
- ยาง TOCOM +2.95%DoD ปิดที่ 366.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 456 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.80% ปิดที่ 2129 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.18% ปิดที่ 87.1568 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.71% ปิดที่ 5143.85 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.80% ปิดที่ 64046.98 USD
