Daily View
เมื่อคืนที่ผ่านมา Dow Jones ยังคงปิดบวกได้ต่อเนื่องราว 0.6% หลักๆเป็นแรงหนุนจากการเข้าซื้อหุ้น Alphabet หลังเปิดเผยผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งผลให้เกิดแรงซื้อเข้ามาในหุ้นตัวอื่นๆตามไปด้วย ขณะเดียวกันสหรัฐได้รายงานตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP พบว่าลดลงไป 3 แสนตำแหน่ง ผิดไปจากที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.85 แสนตำแหน่ง ผลจากการระบาดสายพันธุ์ Omicron ระยะสั้นมองเป็นบวกกับตลาดที่จะผ่อนคลายกับประเด็นเงินเฟ้อ โดยมีอีกปัจจัยติดตามได้แก่การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์ Bloomberg ประเมินที่ 1.45 แสนตำแหน่ง พร้อมกับอัตราการว่างงานที่ 3.9% และค่าจ้างรายชั่วโมง +0.5%MoM ดังนั้น หากตัวเลขแรงงานในวันศุกร์ต่ำกว่าตลาดคาด อาจทำให้บรรยากาศสัปดาห์ยิ่งผ่อนคลายมากขึ้นจากประเด็นของเงินเฟ้อ ส่วนที่ประชุม OPEC+ เมื่อคืนมีมติเพิ่มกำาลังการผลิต 4 แสนบาร์เรล/วัน เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ เราประเมินทิศทางราคาน้ำมันดิบในช่วง ก.พ. มีโอกาสสูงเกินกว่า 90$/BBL สนับสนุนจากอุปสงค์ในช่วงฤดูหนาวและความตึงเครียดในรัสเซียกับยูเครน มอง PTTEP รับผลบวกจากกรณีข้างต้น ด้านในประเทศยังไม่มีปัจจัยอะไรใหม่ๆ นักลงทุนยังคงหมุนกลับมาหากลุ่มอิงในประเทศ วานนี้เห็นแรงซื้อเด่นใน M MAJOR โดยเรายังคงมองว่า Domestic Theme จะเป็นกลุ่มที่น่าสนใจในปี 22 ผลพวงจากการฟื้นตัวของกิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศ เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะสะสมได้ใน ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO GLOBAL) โรงภาพยนตร์ (MAJOR) ร้านอาหาร (M) ท่องเที่ยว (MINT) ศูนย์การค้า (CPN) โดยประเมิน SET INDEX วันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1660 – 1675 อาจจะพักตัวบ้างหลัง 5 วันทำการที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นมา 2% ประกอบกับยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ
Stock Pick
M (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 61 บาท) ราคาหุ้นที่ปรับฐานลงมาน่าจะสะท้อนความกังวลจากการระบาด Omicron และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นไปแล้ว ส่งผลให้ราคาหุ้นปัจจุบันลงมาซื้อขายเพียง 3.8x Trailing PBV ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าตลาดมาที่ 4.45x ขณะที่ผลประกอบการ 4Q21 มีโอกาสพลิกกลับมาเป็นกำไร หนุนจากการคลาย Lock Down โดยคาดไว้ที่ 224 ล้านบาท (-36%YoY) จากขาดทุนใน 3Q21 ที่ 257 ล้านบาท
PLANB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 9 บาท) ประเมินว่าการเเข้าซื้อธุรกิจสื่อจาก AQUA ด้วยราคาที่ 2.9 พันล้านบาทจะช่วยกระตุ้นมูลค่าให้กับบริษัทได้ เพราะซื้อที่ PE 16-18 เท่า อิงจากรายได้ช่วงก่อนเกิดวิกฤติโควิด-19 และ อัตรากำไรสุทธิที่ 18%-20% เทียบกับ PLANB ที่ 30-35 เท่า AQUA มีสินทรัพย์คุณภาพดีในทำเลทองพร้อมกับอัตรากำไรการดำเนินงานที่ดี
