XD ของ ADVANC กระทบ SET -6จุด ผสาน MSCI Rebalance ท้ายตลาด ถ่วง SET พักตัว กลยุทธ์เน้นตั้งรับ
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1540/1550 จุด 1520/1516 จุด
US Bond Yield 10ปีที่สลับ -6 bps ต่ำ 4.0% ขณะที่ กระแสเงินทุนฝั่งสหรัฐฯเคลื่อนย้ายจากหุ้น Tech สู่ Value บ่งชี้ภาพ Valuation ตึงตัว ขณะที่ตลาดยังไม่แน่ใจต่อความคุ้มค่าต่อยอด AI หลังเริ่มมีกล่าวถึงประเด็นต้นทุนจาก RAM แพงขึ้น บวกต่อ EM โดยเฉพาะอาเซียนและไทยที่มีหุ้น Value สัดส่วนสูง แต่ภายในวันนี้มีแรงกดจากการขึ้น XD ของ ADVANC ราว 27.4 บาท ลบตลาด -6 จุด รวมถึงความผันผวนจากการ Rebalance ดัชนี MSCI รอบ ก.พ. ที่มีผลราคาปิดวันนี้ ทำให้มีโอกาสพักตัว แต่กลยุทธ์ระยะกลาง แนะนำอยู่ฝั่งซื้อ อิงภาพบวก Fund Flows ไหลเข้าจาก Valuation ไม่แพง ผสาน แรงส่งจุดเปลี่ยนภายใน GDP ไทยเริ่มเห็นการ Revise Up นำร่องโดย Krungsri Research ปรับเพิ่มสู่ 2.0% จาก prev. 1.8% ธีมเด่นวันนี้ เน้นกลุ่มขับเคลื่อน GDP ปี 2026F ลงทุน x ท่องเที่ยว
1) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA รับเหมา+วัสดุ STECON (เก็งกำไร), SCC, PYLON สาธารณูปโภค พลังงาน PTT ไฟฟ้า GULF, GPSC สื่อสาร TRUE, ADVANC คมนาคม BEM, AOT ธนาคาร KBANK, BBL, KTB
2) หุ้นท่องเที่ยว AWC, CENTEL ภาคบริการ CPALL, CPAXT (ตั้งรับช่วงปิด หลังถูก MSCI ถอดออก)
3) หุ้น China Plays ดักประชุม 2 Sessions : PTTGC, SCC
KSS Alpha Espresso Picks : BBL KBANK (เงินปันผล 2H25 สูงกว่าคาด ขณะที่ปี 2026 มีแรงส่งตลาดน่าจะทยอยปรับเพิ่ม GDP) CPALL (คาดหวังแรงส่งเชิงบวกต่อเนื่องต้นปี จากภาคบริการ กลางปีมาตรการกระตุ้นบริโภคจัดตั้งรัฐบาลใหม่)
Key Factors:
(*/-) ADVANC XD: ADVANC จะขึ้นเครื่องหมาย XD เงินปันผล 27.4 บาทวันนี้ คาดกระทบตลาด ราว -6.0 จุด อย่างไรก็ตาม เราประเมินธุรกิจปัจจุบันอยู่ในรอบ Upcycle ผสานมีโอกาสเห็น New S Curve ใหม่ๆ ฝั่งการลงทุน Infra Tech ในไทยที่กำลังเร่งขึ้น
(*/-) MSCI : MSCI ประกาศปรับพอร์ตซึ่งจะมีผลราคาปิดในวันที่ 27 ก.พ. นี้ โดยดัชนี Standard Index มีการถอดหุ้น CPAXT (-75 ล้านเหรียญฯ) ออก ขณะที่ดัชนี Small Cap นำหุ้น CRC, IVL และ JTS (ราว 15-20 ล้านเหรียญฯต่อหุ้น) เข้าคำนวณ และถอด HANA, JMT, M, PLANB ออก ด้านกลยุทธ์การลงทุนแนะนำเก็งกำไร IVL กับ CRC และรอจังหวะตั้งรับ CPAXT หลังถูกปรับสถานะ
(+) TH GDP Revise Up: Krungsri Research นำร่องปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2026F สู่ 2.0% vs prev. 1.8% จากการลงทุนภาคเอกชน ผสาน ภาคส่งออกคาดหดตัว y-y ต่ำลง มององค์ประกอบเด่นปี 2026F คือ การลงทุนเอกชน และการท่องเที่ยว บวกต่อหุ้นกลุ่มบริโภค-บริการและภาคการลงทุน
(*/+) BANK: ธนาคารที่เราติดตาม ประกาศการจ่ายปันผล 2H25 ปรับเพิ่ม dividend payout ratio เงินปันผลดีกว่าเราคาด ขณะที่เราปรับ KBANK ขึ้นเป็น Top Pick คู่กับ KTB (BUY, TP 38 บาท) คาดยังมีโอกาสเห็นการเพิ่ม dividend payout ได้ในระยะยาว
(*/+)Tech to Value : กระแสเงินทุนสหรัฐฯ ยังสลับจากกลุ่มเทคฯ ที่มี Valuation ตึงตัว สู่ Value ประเมินจิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง
Technical Focus 27 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวนในกรอบ มีแนวต้าน 1,540 / 1,550 แนวรับวางไว้ 1,520 / 1,516”
ทั้งนี้ดัชนียังคงเปิด GAP ขึ้น และเดินหน้าบวกต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นอย่างต่อเนื่อง ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคประเภท TREND-FOLLOWING มีสัญญาณ BULLISH อย่างมาก โดยเฉพาะ MACD ที่ยังคงเดินหน้าทำ HIGH ต่อเนื่องเหนือแกน 0 และ SIGNAL LINE สนับสนุนด้วยภาพ FUND FLOW ที่เป็นบวก ท่ามกลาง RSI และ MODIFIED STOCHASTIC จะบ่งชี้ภาวะ OVERBOUGHT อย่างมาก ในขณะที่ VOLUME หดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน เล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีเริ่มมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนในกรอบ อิงแนวต้านที่บริเวณ 1,540 / 1,550 จุด (FIBO. UPTREND LINES) โดยวางแนวรับขยับขึ้นตามที่บริเวณ 1,520 / 1,516 จุด (GAP)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING / พิจารณาต่อรองตามแนวรับที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้าน LET PROFIT RUN พร้อมมีจุด TRAILING STOP (EMA 10 D)
เก็งกำไร
- BEM เป้าหมาย 6.50 / 6.85 แนวรับ 6.10 จุดตัดขาดทุน 5.90
- BCH เป้าหมาย 11.80 / 12.30 แนวรับ 11.20 จุดตัดขาดทุน 10.80
- MRDIYT เป้าหมาย 9.80 / 10.00 แนวรับ 9.55 จุดตัดขาดทุน 9.40
- ONSENS เป้าหมาย 1.32 / 1.39 แนวรับ 1.24 จุดตัดขาดทุน 1.20
Depositary Receipts (DR)
- NFLX80 เป้าหมาย 2.74 / 2.88 แนวรับ 2.60 จุดตัดขาดทุน 2.54
KSS Commodities Update – 27-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.08%DoD ปิดที่ US$ 70.91/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.64%DoD ปิดที่ US$ 65.21/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.42%DoD ปิดที่ US$ 119.15/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.14%DoD ปิดที่ US$2.827/MMBtu
- น้ำตาล -0.36%DoD ปิดที่ 13.95Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.13%DoD ปิดที่ 1163.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.88%DoDปิดที่ 3990Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.80%DoD ปิดที่ 377JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 456 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.19% ปิดที่ 2117 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.04% ปิดที่ 88.3 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.39% ปิดที่ 5184.97 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.15% ปิดที่ 67465.63 USD
