สินทรัพย์เสี่ยงผันผวน Oil Shock น้ำมันทะลุ 100 เหรียญฯ
คาด SET วันนี้ “ผันผวน” ต้าน 1420/1425 จุด 1340/1300 จุด
สถานการณ์ตะวันออกกลางบานปลาย ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ทะลุ 100 เหรียญฯ แตะระดับ 110 เหรียญฯทำจุดสูงสุด ก.ค. ปี 2022 ถือเป็นระดับที่สูงกว่าระดับสร้างความเสี่ยงกำไรตลาด (> 95 เหรียญฯ) เป็นวันแรก เฉพาะอย่างยิ่งหากยืนสูงนาน 2-3 เดือน+ ระยะสั้นตลาดกลับไปอยู่ในภาวะ Risk-off Dollar Index เช้านี้ทะลุผ่านแนวต้าน 99.6 +/- จุด เงินบาทอ่อนค่า 32 +/- บาท ทำให้ SET วันนี้ผันผวน
เชิงกลยุทธ์เลือก
1) หุ้นได้ประโยชน์น้ำมันเร่งขึ้น พลังงานต้นน้ำ PTT, BCP, PTTEP
2) กลุ่มสินค้า+บริการจำเป็น สื่อสาร TRUE, ADVANC ค้าปลีก CPALL, CPAXT ร.พ. ที่สะท้อนความเสี่ยงลูกค้าตะวันออกกลางลดลงระยะสั้นไปแล้ว BDMS, BCH ไฟฟ้าที่กระทบพลังงานจำกัด GULF
KSS Alpha Espresso Picks : TRUE ADVANC (ให้บริการจำเป็น ประเมินมีโอกาสตัวเลือกหลักที่ตลาดให้นำหนักช่วงสงครามบานปลาย) BCP (คาดได้ประโยชน์ลำดับต้นสถานการณ์พลังงานในปัจจุบัน ค่าการกลั่นเร่งหนุน ผสาน พีงแหล่งน้ำมันตะวันออกกลางต่ำสุด)
Key Factors:
(-) WAR: สถานการณ์ตะวันออกกลางบานปลาย โดยน้ำหนักฝั่งลบสูงกว่าบวก 1) แม้ ปธน. อิหร่าน แถลงว่าจะไม่โจมตีชาติตะวันออกกลางอื่นแล้ว หากไม่ถูกโจมตีก่อน แต่ท้ายที่สุดไม่มีการปฏิบัตตามถ้อยแถลงดังกล่าว โดยหลังแถลงยังโจมตี UAE และบาห์เรน ขณะที่ UAE เริ่มโต้ตอบอิหร่าน สะท้อนภาพสงครามขยายวง และคาดสร้างความกังวลต่อความเสี่ยงโครงสร้างพื้นฐานพลังงานเพิ่ม 2) สหรัฐฯ อาจผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซีย + มีความชัดเจนการวางงบ 2 หมื่นล้านเหรียญฯ สนับสนุนค่าประกันภัยเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่น้ำมันเร่งขึ้นสูงสุดตั้งแต่ ก.ค. 22 เช้านี้แตะระดับ 110 เหรียญฯ > ระดับเสี่ยงเป็นลบกำไรตลาด (> 95 เหรียญฯ) เป็นวันแรก และผลกระทบเศรษฐกิจและกำไรจะสูงขึ้น หากยืนสูงนานกว่าระดับน้ำมันสำรองที่ไทยมี 2-3 เดือน โดยระยะสั้นจิตวิทยาลบแรงต่อสินทรัพย์เสี่ยงโลก แต่บวกหุ้นพลังงานต้นน้ำ PTT, PTTEP, BCP
(-) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ ก.พ. 26 ต่ำคาด -9.2 หมื่นตำแหน่ง ขณะที่เงินเฟ้อเสียงน้ำมัน ทำให้ตลาดเริ่มกังวล Stagflation แต่ระยะสั้นน้ำหนักภาวะ Risk-off จากความเสี่ยงราคาน้ำมันสูงสุดตั้งแต่ ก.ค. 22 มากกว่า ทำให้ Dollar Index พลิกปรับขึ้นผ่านแนวต้าน 99.5 จุด มายืนที่ 99.6 +/- จุด
(*/-) US Private Credit: กองทุน HLEND (ระดมทุนรายย่อยไปปล่อยกู้เอกชนนอกตลาดกลุ่ม Software & Tech สัดส่วน 19%) ของ Blackrock ถูกไถ่ถอน > เกณฑ์ที่ 5% ของมูลค่า บ่งชี้ความกังวล AI Disruption และถือเป็นความเสี่ยงอาจะเป็น Domino Effect ที่ต้องติดตามระยะถัดไป
(+) TH Politic: กรอบเวลาจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็ว คาดภายใน เม.ย. นี้ ลดความกังวลงบประมาณปี 70 ล่าช้า หนุนการรับมือความเสี่ยงพลังงาน และเร่งมาตรการเศรษฐกิจ บวกหุ้นธีมบริโภคและอิงการลงทุน
Technical Focus 9 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ปรับฐานต่อ มีแนวรับ 1,361 / 1,351 แนวต้านขยับลง 1,410 / 1,419”
ทั้งนี้ SET INDEX เริ่มแกว่งตัวอยู่ในกรอบจำกัด และแท่งเทียนปิดในลักษณะของ DOJI แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 D ได้ อีกทั้งสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงเป็นลบ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด % D ลง), RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ลงต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME เริ่มลดระดับลงอย่างมีนัยสำคัญ ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีอยู่ในด้านปรับฐานต่อ จึงวางแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,361 / 1,351 จุด (PREVIOUS GAP / FIBO.61.8%) ส่วนแนวต้านขยับลงที่บริเวณ 1,410 / 1,419 จุด (PRIOR CLOSED / PRIOR HIGH)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้น อยู่ในด้าน WAIT AND SEE / ขายทำกำไรตามแนวต้าน / SHORT AGAINST PORT
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำเพียงถือลงทุนส่วนที่เหลือหลังแนะนำ LOCK PROFIT ไปแล้วบางส่วน
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 144.00 / 147.00 แนวรับ 140.50 จุดตัดขาดทุน 139.00
- PTTGC เป้าหมาย 27.75 / 29.25 แนวรับ 25.75 จุดตัดขาดทุน 25.00
- HANA เป้าหมาย 22.00 / 22.50 แนวรับ 21.20 จุดตัดขาดทุน 20.80
- RBF เป้าหมาย 3.82 / 3.88 แนวรับ 3.60 จุดตัดขาดทุน 3.54
Depositary Receipts (DR)
- PETROCN80 เป้าหมาย 4.52 / 4.68 แนวรับ 4.22 จุดตัดขาดทุน 4.18
KSS Commodities Update – 9-มี.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +8.52%DoD ปิดที่ US$ 92.69/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +12.21%DoD ปิดที่ US$ 90.9/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.33%DoD ปิดที่ US$ 137.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +6.09%DoD ปิดที่ US$3.186/MMBtu
- น้ำตาล +2.77%DoD ปิดที่ 14.1Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.82%DoD ปิดที่ 1200.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +3.76%DoDปิดที่ 4250Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.16%DoD ปิดที่ 371.3JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 458 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -5.99% ปิดที่ 2010 จุด
- ราคาแร่เงิน +2.79% ปิดที่ 84.5426 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.76% ปิดที่ 5171.74 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.34% ปิดที่ 67219.4 USD
