สหรัฐฯ เดินหน้าเจรจาแก้ปัญหาสงคราม หนุน Risk Asset
คาด SET วันนี้ “UP” ต้าน 1438/1450 จุด รับ 1393/1380 จุด
สถานการณ์สงครามผ่อนคลายระยะสั้น ปธน. Trump ประกาศหยุดโจมตีอิหร่านชั่วคราว 5 วัน และคาดการเจรจาทางออกร่วมกันมีโอกาสเกิดขึ้น แม้อิหร่านปฏิเสธข่าว แต่ทำให้ตลาดมีความหวังเชิงบวกต่อสถานการณ์มากขึ้น ถ่วงราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้พลิกลงเหลือ 97-98 เหรียญฯ ลดเสี่ยงเงินเฟ้อ วงจรดอกเบี้ย ผลกระทบเศรษฐกิจที่ตลาดเริ่มกังวลมากขึ้น อิง Dollar Index ลง 99 +/- จุด US Bond Yield 10 ปี ลง -7 bps บวกต่อบรรยากาศลงทุนวันนี้ หุ้นธีมเด่น เลือก
1) หุ้นพื้นฐานดี แต่ถูกกดดันจากสงครามและราคาพลังงานระยะสั้น และลงแรงกว่า SET ที่ปรับปฐาน -8.9%(26 กพ 2026 – ปัจจุบัน) อาทิ กลุ่มไฟฟ้า(GPSC) เช่าซื้อ(MTC) สายการบิน(THAI, BA) โรงแรม(CENTEL, AWC) ท่องเที่ยว(AOT, THAI)
2) ธีมอิงการลงทุนรับรัฐบาลใหม่ ไฟฟ้า GULF นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON ธนาคาร KTB, KBANK สื่อสาร ADVANC, TRUE
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (หุ้น Mega-theme จากกระแส Infra Tech เร่งเติบโต จะฟื้นไวรับสถานะการณ์สงครามคลาย) THAI (ราคาน้ำมันดิบลงแรง เงินบาทแข็งค่า เป็นภาพบวก ผสานโอกาสคาดเข้าดัชนี MSCI รอบ พ.ค. 26) MTC (ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงไวรับน้ำมันดิ่งแรง + คุณภาพสินทรัพย์ดีสุดในกลุ่มฯ)
Key Factors:
(+) War : ปธน. Trump ประกาศยุติการทำสงครามกับอิหร่านชั่วคราว 5 วัน โดยระบุปัจจุบันกำลังมีความคืบหน้าเจรจาทางบวก คาดใกล้มี้ข้อสรุปเร็วๆ นี้ ขณะที่ฝั่งช่องแคบฮอร์มุซสหรัฐฯ -ผู้นำ IRGC จะร่วมกันดูแล แม้ภายหลังอิหร่านจะปฏิเสธการเจรจา แต่ตลาดมีความหวังมากขึ้นต่อโอกาสยุติสงครามเพิ่มขึ้น ถ่วงราคาน้ำมันดิบ Brents ลงมาแกว่งตัว 97-98 +/- เหรียญฯ คลายแรงกดดันตลาดเริ่มกังวลราคาน้ำมันที่สูง จะสร้างความเงินเฟ้อ วงจรดอกเบี้ย และผลกระทบเศรษฐกิจ Dollar Index สลับอ่อนค่า 99.0 +/- จุด US Bond Yield 10 ปี -7 bps จิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะฝั่งประเทศเกิดใหม่เอเชีย (EM Asia) และไทย ที่เงินบาทพลิกแข็งค่า 32.5 +/- บาท และหุ้นกลุ่มที่ตลาดกังวลผลกระทบราคาพลังงาน อาทิ โรงไฟฟ้า เช่าซื้อ สายการบิน โรงแรม ท่องเที่ยว
(+) SET200 Rebound: สงครามผ่อนคลายระยะสั้น คาดหุ้นพื้นฐานระยะกลางดี แต่กระทบระยะสั้นจากความเสี่ยงดังกล่าว ที่ปรับลง -32% ถึง -11% มากกว่า SET ที่-8.9% จุดสูงสุด 26 ก.พ. อาทิ BGRIM GPSC MTC BH CENTEL THAI จะฟื้นตัวแรง
(*/+) TH FDI: BOI อนุมัติ “Triumph Motorcycles” ลงทุน 4 พันล้านบาท ขยายฐานผลิตบิ๊กไบค์ บวกต่อเศรษฐกิจไทยที่ดึงเม็ดเงินต่างชาติได้ต่อเนื่อง หนุนภาพ Private Investment เป็นแรงขับเคลื่อน และบวกโดยตรงต่อหุ้น AMATA
(+) Petro Spread: Spread ปิโตรเคมีสัปดาห์นี้ สายโพลีเอสเตอร์ (PET) integrated spread +29% w-w เด่น หลังโรงผลิตจีนบางส่วนประกาศ force majeure เพิ่ม ส่วนสายโอเลฟินส์ แม้ชะลอลง แต่ยังอยู่ระดับ > จุดคุ้มทุน บวก IVL PTTGC
(*/-) Electricity: บอร์ด กกพ. เตรียมพิจารณาค่าไฟ พ.ค.-ส.ค. 26 กรอบ 3.95-4.59 บาท vs ปัจจุบัน 3.88 บาท ลบหุ้นอิงภายใน (กระทบกำลังซื้อ+ต้นทุนเพิ่มขึ้น) และโรงไฟฟ้า SPPs (คาดรายได้เพิ่มขึ้น แต่ช้ากว่าต้นทุน)
Technical Focus 24 มี.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “REBOUND แนวต้าน 1,420 / 1,432 แนวรับวางไว้ 1,396 / 1,393”
ทั้งนี้ SET INDEX เปิด GAP ลง และแท่งเทียนปิดในลักษณะคล้าย DOJI ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 D แต่ยังรักษาแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง EMA 50 D ไว้ได้ แม้สัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคบางเครื่องมือมีสัญญาณเชิงลบเล็กน้อย อาทิ RSI เริ่มขยับต่ำกว่าแกน 50 แต่ MODIFIED STOCHASTIC และ MACD ยังทรงตัวบวก ในขณะที่ VOLUME หดตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน เล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีลุ้น REBOUND ทดสอบแนวต้าน 1,420 / 1,432 จุด (EMA 10 D / GAP) จึงวางแนวรับจำกัดที่บริเวณ 1,396 / 1,393 จุด (PRIOR LOW / EMA 50 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นที่ BUY ON DIP มา เน้น TRADING / พิจารณาขายทำกำไรตามแนวต้านบางส่วน
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านถือลงทุน (แนะนำขายทำกำไรเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง กรณ๊ดัชนีแกว่งตัวหลุด EMA 50 D)
เก็งกำไร
🔸 SCC เป้าหมาย 186.0 / 188.0 แนวรับ 181.0 จุดตัดขาดทุน 179.0
🔸HANA เป้าหมาย 25.50 / 26.75 แนวรับ 24.50 จุดตัดขาดทุน 24.20
🔸THCOM เป้าหมาย 12.20 / 12.70 แนวรับ 11.60 จุดตัดขาดทุน 11.30
🔸SCGP เป้าหมาย 18.70 / 19.20 แนวรับ 17.90 จุดตัดขาดทุน 17.60
Depositary Receipts (DR)
NVDA80 เป้าหมาย 29.5 / 30.25 แนวรับ 28.25 จุดตัดขาดทุน 27.75
KSS Commodities Update – 24-มี.ค.-26
น้ำมันดิบ Brent -8.02%DoD ปิดที่ US$ 99.94/barrel
น้ำมันดิบ West Texas -10.28%DoD ปิดที่ US$ 88.13/barrel
ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.84%DoD ปิดที่ US$ 145.6/ตัน
ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -6.59%DoD ปิดที่ US$2.891/MMBtu
น้ำตาล -1.15%DoD ปิดที่ 15.52Cent/lb
ถั่วเหลือง +0.19%DoD ปิดที่ 1163.5 Cent/bu
น้ำมันปาล์ม +1.73%DoDปิดที่ 4580Myr/mt
ยาง TOCOM -2.75%DoD ปิดที่ 356.9JPY/kg
เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.92% ปิดที่ 2037 จุด
ราคาแร่เงิน +1.75% ปิดที่ 69.1344 US$/Oz
ราคาทองคำ -1.90% ปิดที่ 4407.18 US$/Oz
ราคาบิทคอย +3.99% ปิดที่ 70898.87 USD
