ระยะสั้นอาจ Take Profit สถานการณ์กลับมาไม่ค่อยแน่นอน
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.6% ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับลงราว 2% หลังมีรายงานว่าอิหร่านกำลังพิจารณาข้อเสนอของสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 2.2% นักลงทุนคลายกังวลสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตามเช้านี้ราคาน้ำมันเริ่มฟื้นขึ้นมา
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯมิได้มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ นักลงทุนหันไปให้น้ำหนักกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งเหตุการณ์ยังค่อนข้างผันผวนในช่วงแรกสหรัฐฯเผยว่าจะมีการยื่นข้อเสนอให้กับอิหร่านพิจารณาทำให้ตลาดหุ้นปรับขึ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันดิบปรับลง
แต่อย่างไรก็ตามในช่วงกลางคืนตามเวลาประเทศไทยอิหร่านกลับออกมาให้ข้อมูลว่าอิหร่านมิได้รับข้อเสนอจากสหรัฐฯ โดยให้เหตุผลว่าข้อเสนอดังกล่าวถือเป็นข้อเรียกร้องที่มากเกินไปซึ่งทางอิหร่านจะใช้มาตรการทางทหารต่อไปจนกว่าจะบรรลุเงื่อนไขของตนเองและจะยุติสงครามในเวลาที่อิหร่านเป็นผู้กำหนด
การฟื้นตัวของหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาจึงเป็นลักษณะของอาการไม่สุด เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ WTI กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง ตลาดหุ้นเกาหลี -1.3% Dow Jones Future -0.14% แรงกดดันเริ่มกลับมาอีกครั้ง ระยะสั้นอาจ Take Profit สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรมาจากวานนี้
ปัจจัยในประเทศพบว่าหน้าปั๊มได้ปรับขึ้นราคาน้ำมันทั้งดีเซล , แก๊สโซ E20 , 91 , E85 ราว 6 บาท / ลิตร นับเป็นการปรับขึ้นครั้งเดียวที่ค่อนข้างสูง แรงส่งตรงนี้เชื่อว่าจะทำให้เงินเฟ้อประเทศไทยขยับขึ้น จากนี้อาจเห็นการส่งผ่านต้นทุนออกไปยังราคาสินค้า บริษัทจดทะเบียนที่หากไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนได้ก็อาจมีกำไรที่ลดลง
ในฝั่งของนโยบายการเงินก็เชื่อว่า ดอกเบี้ยไทยผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วจากนี้มีโอกาสคงดอกเบี้ยยาว ดีกับกลุ่มธนาคารพาณิชย์ แต่กดดันเชิงจิตวิทยาต่อกลุ่ม Non Bank แต่กับกลุ่มค้าปลีก จะโดนแรงกดดันจากการบริโภคที่ชะลอ คืนนี้รอติดตามตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.1 แสนราย
วันนี้ประเมิน SET INDEX เสี่ยงปรับฐานในกรอบ 1435 – 1470 รับแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ขยับขึ้นพร้อมกับสถานการณ์ ที่ผันผวนในตะวันออกกลางและเช้านี้เงินบาทกลับมาอ่อนค่าทดสอบระดับ 32.78 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งจะสร้างแรงกดดันกระแสเงินทุนต่างชาติแม้วานนี้จะมีสถานะซื้อสุทธิก็ตาม
ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนอาจ Take Profit บางส่วนสำหรับนักลงทุนระยะสั้น ส่วนหุ้นแนะนำเน้นที่มีปัจจัยหนุนอย่างส่งออก (ITC TU) ปัจจัยหนุนเงินบาทอ่อนค่า กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ปัจจัยหนุนดอกเบี้ยไทยผ่านจุดต่ำสุด
หุ้นแนะนำ
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 15.20 บาท)
ปี 26 เบื้องต้น TU ตั้งเป้าเติบโตรายได้ในระดับ 3-4% โดยเป็นการเติบโตมากในกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง (Pet foods) และอาหารแช่แข็ง ขณะที่ธุรกิจอาหารแปรรูป (Ambient) คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้น
KTB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท)
งบดุลแข็งแกร่งจากที่มี Coverage ratio สูง 230% และเงินกองทุนขั้นที่ 1 ราว 20% สิ้นปี 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นสูงในการบริหารจัดการ ส่งผลให้ธนาคารสามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ
