บล.บัวหลวง: 20/05/65

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีผันผวน

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนีย่อตัวลง นำลงด้วยหุ้นใหญ่อย่าง PTTEP KBANK GULF BANPU JMT SCC DELTA MAKRO และหุ้นกลางเล็ก เช่น FSMART BE8 DITTO SEAOIL ส่วนหุ้นบวกสวนตลาดมี JTS TOA RAM CHG EKH CEYE IIG
  
• วันนี้คาดดัชนีผันผวน การปรับฐานของตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ตามตลาดหุ้นโลก แต่สุดท้ายแล้วสามารถดึงตัวกลับมาปิดลบน้อยลงได้ เป็นไปตามเหตุผลที่เราประเมินเมื่อวานนี้ และวันนี้กลยุทธ์คงมองภาพการฟื้นตัวแต่ยังไม่ไกล โดยหุ้นที่เลือกซื้อวันนี้ เน้นไปที่ Events play เช่น IP ขายหุ้น PP ให้กลุ่มทุนใหม่คาดเพื่อขยายธุรกิจ Retails และโภชนาเภสัช กับกลุ่ม ปตท. เป็นต้น…
  

What to watch

• เมื่อวานเกิดเหตุระเบิดและไฟไหม้ที่โรงกลั่นน้ำมัน Onsan ของ S-Oil Corportaion ในเมือง Ulsan ประเทศเกาหลีใต้ โดยในขณะนี้โรงกลั่นได้หยุดการดำเนินงานของหน่วยผลิตบางส่วน
• โรงกลั่นดังกล่าวเป็นโรงกลั่นน้ำมันใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 3 ของเกาหลีใต้และใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 6 ของโลก โดยมีกำลังการกลั่นเฉลี่ย 669,000 บาร์เรล/วัน (0.7% ของกำลังการกลั่นทั่วโลก) // หนุนค่าการกลั่นให้ยืนสูงกว่าคาดโดย TOP (ซื้อ, ราคาเป้าหมาย 70 บาท) ยังคงเป็น preferred pick ของกลุ่มโรงกลั่น..
• FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนัก 100% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.50% ในการประชุมนโยบายการเงินอีก 2 ครั้ง ทั้งในเดือนมิ.ย.และก.ค. หลังจากที่เฟดเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในเดือนพ.ค. (เปลี่ยนจากครั้งที่แล้วที่ 75% ซึ่งคาดเฟดจะขึ้น 0.75% ในการประชุมกลางเดือน มิย. ซึ่งเป็นมุมมองผ่อนคลายมากกว่าเดิม ดังนั้นไม่ควรจะมีผลกระทบอน่างมีนัยยะต่อตลาดฯ)
• MSCI ทบทวนดัชนีรายไตรมาสมีผลต่อราคาปิดของวันที่ 31 พ.ค. เพิ่มน้ำหนักหุ้น BDMS EA OSP และBGRIM และลดน้ำหนักหุ้น CPALL PTT RATCH AOT SCC SAWAD ADVANC PTTEP GULF
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• SABUY คาดจะเห็นผลบวกรับรู้เข้ามาในงบได้เร็ว จากการร่วมทุนกับกลุ่ม TSR รุกธุรกิจผ่อนสินค้าทุกรูปแบบ (โมเดลเหมือนซิงเกอร์)
  
• IP ร่วมทุนกับกลุ่ม ปตท.รุกธุรกิจ นวัตกรรมทางยา และโภชนาเภสัชต่างๆ

Technical Daily (T)

หัวข้อ: SET สู้!! ไม่หลุดโซนรับ
แนะนำ ซื้อ
BTS  แนวรับ 9 แนวต้าน 9.8 / 10 (stop loss < 8.9)
OSP  แนวรับ 34 แนวต้าน 38-39 (stop loss < 33)
AMATA  แนวรับ 19 แนวต้าน 21 และ 21.5 (stop loss < 18.8)

Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ลงต่อ กังวลเศรษฐกิจถดถอยเร็วกว่าคาด // Apple เผยความคืบหน้าแว่น MR มีแววได้เปิดตัว

Highlight

รายงานจาก Bloomberg เผยว่าคณะกรรมการบริหารของ Apple (AAPL) ได้มีการสาธิตการทำงานของอุปกรณ์เฮดเซต Mixed Reality (MR) ที่ผสมผสานระหว่าง AR และ VR เป็นสัญญาณว่าบริษัทอาจเปิดตัวสินค้าดังกล่าวและมีแนวโน้มที่จะวางขายในไม่ช้า โดยตลาดคาดว่าเฮดเซต MR นี้ อาจเป็นสินค้าตัวใหม่ที่สร้างรายได้สำคัญให้แอปเปิล ต่อจาก Apple Watch ที่เปิดตัวปี 57 และวางขายในปี 58

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• 3 ดัชนีหลักปิดลบเมื่อคืนนี้ โดยดัชนี DJIA -0.8%, S&P 500 -0.6% และ Nasdaq -0.3% โดยหุ้นค้าปลีกยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง Target (TGT) -5.1%, Walmart (WMT) -2.8% และ Best Buy (BBY) -3% หลังปัจจัยด้านภาวะเงินเฟ้อยังเป็นที่กังวล ซึ่งจะส่งผลให้ Fed อาจต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยและอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ โดย Wells Fargo เผยคาดการณ์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐจะเข้าสู่ภาวะถดถอยเล็กน้อยในช่วงสิ้นปี 65 จนถึงต้นปี 66
• Costco (COST) มีกำหนดเผยงบ F3Q22 ในวันที่ 27 พ.ค. โดยคาดว่ารายได้ยังมีแนวโน้มเติบโตดี เนื่องจากลูกค้าของ Costco เป็นกลุ่มที่มีรายได้ค่อนข้างสูง จึงเป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อน้อย โดยปัจจุบันสมาชิกระดับ Executive หรือระดับสูง มีสัดส่วนราว 43% ของสมาชิกทั้งหมด แต่รายได้ของบริษัทกว่า 70% มาจากสมาชิกกลุ่มนี้ ขณะที่กำไรเราคาดว่าอาจโตชะลอตัว หลังต้นทุนมีแนวโน้มได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อเช่นกัน ด้าน Bloomberg Consensus คาดรายได้จะโต 14%YoY และกำไรเพิ่มขึ้น 10%YoY พร้อมให้ TP ที่ $592.54

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 2.5% ตามทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลงในคืนวันพุธ นำโดย Tencent (700) -6.5% หลังเผยงบ 1Q22 รายได้ทรงตัว และกำไรลดลง 51%YoY มาอยู่ที่ RMB23.4bn ซึ่งคาดว่ามีผลกระทบมาจากการจัดระเบียบในอุตสาหกรรมเกมในช่วงที่ผ่านมา ที่มีการระงับการอนุมัติเกมใหม่ชั่วคราว โดยยังส่งผลให้หุ้นเทคฯ อื่นปรับลงด้วยเช่นกัน Alibaba (9988) -7.4%, Meituan (3690) -3.8% และ NetEase (9999) -2.7%
• Xiaomi (1810) เผยงบ 1Q22 รายได้อยู่ที่ RMB73.3bn ลดลง 4.6%YoY และเผยผลขาดทุนที่ RMB588mn จากกำไร RMB7.8bn ในช่วงเดียวกันปีก่อน หลังได้รับแรงกดดันจากสถานการณ์โควิด-19 และการล็อกดาวน์ในจีน ที่กระทบความต้องการในการซื้อสินค้าและส่วนประกอบขาดแคลน เช่น ชิป อย่างไรก็ดีเราคาดว่าแรงกดดันดังกล่าวมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี จากแผนการคลายล็อกดาวน์ในเซี่ยงไฮ้ ที่อาจหนุนการบริโภคและช่วยให้ปัญหาชิปขาดแคลนฟื้นตัว ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ HKD17.49

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ยังคงบวกต่อ 0.1% นำโดย VCB +0.8%, POW +1.2%, SAB +0.9% ด้าน Tim Cook CEO ของ Apple (APPL) เผยว่ามีแผนที่จะพิจารณาขยายซัพพลายเชนการผลิตไปยังเวียดนามมากขึ้น ซึ่งเราคาดว่าอาจหนุนให้เวียดนามเป็นหนึ่งในฐานการผลิตที่สำคัญของโลก ขณะที่ในปัจจุบัน Apple ยังไม่มีโรงงานประกอบในเวียดนาม แต่มีโรงงานในเวียดนามจำนวน 31 แห่ง เป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนให้แก่ซัพพลายเออร์ของ Apple
• เราคาดว่างบ 2Q22 ของ SAB มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง หลังจากโตดีใน 1Q22 (รายได้โต 25%YoY และกำไรโต 27%YoY) หนุนจากการเปิดเมืองในเวียดนามที่ส่งผลให้การบริโภคเบียร์ฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ดีเราคาดว่าอาจใช้เวลาไปจนถึงปี 66 ถึงจะฟื้นตัวกลับสู่ช่วงก่อนระบาดของโควิด-19 ขณะเดียวกันบริษัทสามารถขยายส่วนแบ่งการตลาดได้ต่อเนื่องที่คาดว่าอาจอยู่ที่ราว 40% จาก 35% ในปี 63 หนุนจากผลิตภัณฑ์ใหม่ที่จับกลุ่มพรีเมียมและเจาะกลุ่มคนอายุน้อยมากขึ้น ด้าน Bloomberg Consensus ให้ TP ที่ VND186,564

- Advertisement -