เฟดน่าจะเริ่มถอนคันเร่งในการปรับขึ้นดอกเบี้ย

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนก.ค. ปรับตัวลงต่ำกว่าที่ตลาดคาด เฟดจะไม่เร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย ทำให้ DOW JONES, NASDAQ, S&P500 ปิด 1.63%, 2.89, 2.13%
  • ตลาดหุ้นยุโรป ปิดบวก แรงหนุนจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และมีแนวโน้มชะลอตัวลง ทำให้ DAX, FTSE, CAC40, FTMIB ปิด 1.23%, 0.25, 0.52%, 0.95%
  • สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 1.43 ดอลลาร์ปิดที่ 91.93 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 1.09 ดอลลาร์ ปิดที่ 97.40 ดอลลาร์/บาร์เรล แรงหนุนจากสต๊อกน้ำมันเบนซินลดลง 5 ล้านบาร์เรล ลดมากกว่าที่ตลาดคาด
  • ตลาดหุ้นไทย วานนี้ปรับลงในทิศทางดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาค กนง. ส่งสัญญาณไม่ขึ้นดอกเบี้ยแรง เชื่อเงินเฟ้อทยอยปรับลง และการประชุมกนง. ครั้งหน้า (28 ก.ย.) จะมีการปรับประมาณการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 2565 ขึ้น จากจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด และการบริโภคภาคเอกชนมีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น และรายได้ครัวเรือนเพิ่มขึ้น ธปท. คาดว่าภายในสิ้นปี 2565 เศรษฐกิจไทยจะกลับมาฟื้นตัวอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับช่วงก่อนเกิดโควิด เร็วขึ้นกว่าเดิมจากที่ก่อนหน้านี้ คาดว่าจะเป็นช่วงไตรมาส 1/66 หุ้นธนาคารวานนี้ทรงตัวขานรับผลประชุมกนง. ที่มีมติ 6:1 เสียงให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ตามคาด สู่ระดับ 0.75% มีผลทันที ในขณะที่ 1 เสียง เห็นควรให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% เรามองกนง. ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย แบบค่อยเป็นค่อยไป มองเงินเฟ้อไทยจะทยอยปรับลงตามต้นทุนพลังงานและอาหารที่ปรับ ลง กนง. กังวลหนี้ภาคครัวเรือนและกลุ่มเปราะบางจะได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้น ดอกเบี้ย เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคาร ค้าปลีก (staple) และท่องเที่ยวจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่เร็วกว่าคาด
  • กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผย ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 8.5% ในเดือนก.ค. YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ระดับ 8.7% เทียบกับเดือนมิ.ย. ที่พุ่งแตะระดับ 9.1% ในขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 5.9% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ระดับ 6.1% เรามองแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ น่าจะผ่านจุด peak ไปแล้วในเดือนมิ.ย. ค่าเงินดอลลาร์พลิกกลับมาอ่อนค่า ส่งผลให้ค่าเงินในภูมิภาคแข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง เรามองเป็นบวกต่อ fund flow ที่จะไหลกลับเข้ากลุ่มอาเซียน 5 ประเทศ จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวในครึ่งปีหลังตามการผ่อนคลายนโยบายการเดินทางระหว่างประเทศ และความกังวลในการเดินทางท่องเที่ยวที่ลดลง ไทยปรับเพิ่มประมาณการณ์นักท่องเที่ยวต่างชาติปีนี้ขึ้นมากกว่า 10 ล้านคน ปีหน้าที่ 25 ล้านคน
  • แนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ คาดว่าฟื้นตัว เงินเฟ้อสหรัฐฯ ได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว ในขณะที่เงินเฟ้อไทยคาดว่าผ่านจุดสูงสุดเช่นกัน แรงกดดันต่อเฟดในการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง คาดว่าเฟดจะถอนคันเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. ขึ้นอีก 0.50% ส่วนกนง. ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป คาดว่าจะปรับขึ้นอีก 0.25% ในการประชุมเดือนก.ย. เฟดและกนง. ยังมีเวลาที่จะพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อเดือนส.ค. ก่อนการประชุมเดือนก.ย. แนะนำซื้อลงทุนหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ธนาคาร ค้าปลีก และ ท่องเที่ยว

กลยุทธ์การลงทุน: Trading: ปิดเหนือระดับ 1,580 จุด แนะนำ “เก็งกำไรได้”

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน