บล.ฟิลลิป:
IVL: งบดีกว่าคาด จากการดำเนินงานดี
ซื้อ TP65: 60.00
กำไรออกมาดีกว่าคาดและมากกว่าประมาณการเดิมที่ประเมินไว้ แม้ครึ่งปีหลังอาจชะลอไปบ้าง แต่คาดระดับกำไรยังอยู่ในระดับที่ดี หลักๆ จากอุปสงค์กลุ่ม CPET ที่ยังดีต่อเนื่อง และ IODs ยังดีเช่นกัน
- คาด 2Q65 ออกมาดีกว่าคาด : 2Q65 กำไรปกติอยู่ที่ 13,232 ลบ. ดีขึ้น y-y และ q-q จากการดำเนินงานที่ดีขึ้นในกลุ่ม IODs ทั้งในส่วน Intermediate จาก MTBE ที่ดีตามราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น ส่วน Downstream ดีจากสินค้ากลุ่มครัวเรือน และการรวม Oxiteno เข้ามา แม้ได้รับผลจากสเปรด MEG ที่อ่อนลง แต่ส่วนบวกมากกว่าทำให้ EBITDA เพิ่มเป็น 259 ล้านเหรียญ ส่วนกลุ่ม CPET ยังได้ผลบวกจากอุปสงค์ที่ดี และปรับราคาขาย PET และ PTA ใหม่ แต่กลุ่ม Specialty ได้รับผลจากสเปรด PIA และราคา MX เพิ่มขึ้นทำให้ EBITDA ลดเหลือ 431 ล้านเหรียญ ส่วนกลุ่ม Fibers ยังได้รับผลจากอุปสงค์ในจีนยังไม่ฟื้นในกลุ่ม lifestyle, ส่วน Mobility ยังได้รับผลจากการขาดแคลนชิพ และ Hygiene ได้รับผลจากการปรับราคาขายไม่ทันต้นทุนวัตถุดิบเพิ่ม ทำให้ EBITDA เหลือ 55 ล้านเหรียญ และมีรายการพิเศษ 7,046 ลบ. (หลักๆ คือกำไรจากสต็อก 6,657 และเงินประกัน 2,151 ลบ.)
- Advertisement -
