บล.ฟิลลิป:
BEC : 2Q65 กำไรใกล้เคียงคาด
ซื้อ TP’65: 17.00
2H65 ยังต้องติดตามเงินเฟ้อที่จะส่งผลต่อเม็ดเงินโฆษณา จากผู้ลงโฆษณาอาจรอดูสถานการณ์ แต่รายได้จากลิขสิทธิ์และบริการมีแนวโน้มสูงขึ้นจาก 1H65 ตามแผนงานที่รายได้อยู่ในครึ่งปีหลังเป็นส่วนใหญ่ ยังคงคาดกำไรปีนี้ที่ 941 ลบ. ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- 2Q65 กำไรสุทธิ 173 ลบ. -6.3% y-y, -0.4% q-q : กำไรที่ออกมาใกล้เคียงที่คาดไว้ 177 ลบ. รายได้รวม -10.4 y-y เป็น 1,348 ลบ. ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย โดยรายได้โฆษณา -3.5% y-y จากอัตราการขายดีขึ้น แต่ค่าโฆษณา/นาทีลดลง ตามภาวะเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ ทำให้ผู้ลงโฆษณาชะลอใช้งบโฆษณาและรอดูสถานการณ์รายได้ให้ใช้ลิขสิทธิ์และบริการ -40.2% จากรายได้ดิจิทัลและการ Simulcast ไปจีนน้อยกว่าปีก่อน โดยมีแผนรายได้อยู่ในครึ่งปีหลัง โดยสัดส่วนรายได้ระหว่างโฆษณาและรายได้ลิขสิทธิ์กับบริการอยู่ที่ 88%:12% ต้นทุน -10.3% y-y จากการคุมต้นทุนแม้จะมีละคร First Run เพิ่มขึ้น และ SG&A -15.3% y-y จากปีก่อนฐานสูง ค่าใช้จ่ายทางการเงิน +39.2% จากการออกหุ้นกู้ใหม่ 2 ชุด เมื่อ 11 พ.ค. รวม 2,000 ลบ. ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แม้จะไถ่ถอนหุ้นกู้ 3,000 ลบ. แต่อัตราดอกเบี้ยถูกกว่าชุดใหม่
- Advertisement -
