บล.ฟิลลิป:
TVO : 2Q65 กำไรดีกว่าคาด
ทยอยซื้อ TP’65: 35.00
กำไรออกมาดีกว่าคาด อีกทั้งแนวโน้มช่วงที่เหลือของปียังได้ผลบวกจากราคาขายที่ยังทรงตัวในระดับสูง และยังมีเงินปันผลระหว่างกาลพร้อมหุ้นปันผล ยังคงแนะนำ “ทยอยซื้อ” และจะปรับประมาณการหลังประชุมวันนี้
- 2Q65 กำไรดีกว่าคาด : 2Q65 กำไร 954 ลบ. +31% y-y และดีกว่าคาดจากยอดขาย +24% โดยกลุ่มอาหารสัตว์ แม้ปริมาณขายทรงตัวแต่ราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นตามราคาถั่วเหลืองตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น แต่น้ำมันถั่วเหลืองเพิ่มขึ้นทั้งปริมาณและราคาขายตามราคาน้ำมันพืชในตลาดโลก และการเป็นสินค้าทดแทน แม้ราคาขายจะปรับขึ้นแต่ต้นทุนวัตถุดิบปรับเพิ่มมากกว่า แต่ได้ส่วนช่วยจากปริมาณและราคาขายน้ำมันเพิ่มขึ้น ทำให้ margin อยู่ที่ 11.2% จาก 13.3% ขณะที่ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร +17% จากค่าใช้จ่ายการตลาด, ค่าใช้จ่ายพนักงาน และค่าใช้จ่ายส่งออกเพิ่มขึ้น มีรายการพิเศษ +193 ลบ. (กำไรป้องกันความเสี่ยง 262, ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 6, ปรับมูลค่าสินค้าคงเหลือ 4, ด้อยค่าสินทรัพย์ 73 และกลับรายการด้อยค่าการเงิน 7 ลบ.)
- ประกาศจ่ายเงินปันผลทั้งเงินสดและหุ้นปันผล : ท้ายหมายเหตุแจ้งการจ่ายเงินปันผล 0.20 บาท/หุ้น และหุ้นปันผลในอัตรา 10 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นปันผล
- Advertisement -
