บล.ฟิลลิป
BA 3Q66 กำไรดีกว่าคาดจากภาษีคืนเป็นหลัก
ซื้อ TP’67: 21.50
4Q66 แม้จะอ่อนตัวลง q-q เป็นปกติจากเรื่องฤดูกาลของเกาะสมุย แต่ y-y คาดยังโตได้จาก high season บริเวณอื่น คาดผู้โดยสารและราคาเฉลี่ย/ตั๋ว ยังคงสูงขึ้น อีกทั้ง มีมาตรการท่องเที่ยว ฟรีวีซ่าของ นทท. จีน ไต้หวัน อินเดีย คาซัคสถาน และขยายเวลาพำนักของ นทท. รัสเซีย เป็น 90 วัน และ 1Q67 ยังเป็น high season ต่อเนื่ องมากจาก 4Q66
| งบรวม | 3Q66 | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | % q-q | 9M66 | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 1,911 | 670 | -393 | 586.4 | 185.3 | 3,456 | -2,260 | 152.9 |
EPS | 0.91 | 0.32 | -0.19 | 856.4 | 185.3 | 1.65 | -1.08 | 152.9 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 3Q66 กำไร 1,911 ลบ. ดีกว่าคาด จากภาษีคืนสูงกว่าคาด: รายได้ +44.1% y-y ที่ 4,978 ลบ. ดีกว่าคาด 2.9% จาก high season ของเกาะสมุย ผู้โดยสาร+21.9% เป็น 0.98 ล้านคน และราคาเฉลี่ย/ตั๋ว +15.1% ที่ 3,803 บาท และธุรกิจที่เกี่ยวข้อง +59.2% จากบริการภาคพื้นและครัวการบิน ต้นทุน +14.1% จากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามเที่ยวบิน และภาษีสรรพสามิตน้ำมันเครื่องบินที่สูงขึ้น SG&A +21.2% ตามผู้โดยสารและค่าใช้จ่ายบริหารที่เพิ่มขึ้น รับรู้ปันผล BDMS และ BAFS ที่ 340 ลบ. ส่วนแบ่งกำไรบ.ร่วม +27.8% และมีภาษีคืน 1,086 ลบ. จากการใช้ Tax Shield การกำไรขายหุ้น BDMS สูงกว่าคาด 9.5% ซึ่งเป็นรายการหลักที่ทำให้กำไรดีกว่าคาด การขายหุ้น BDMS จึงพลิกมามีกำไรสะสม จึงได้ประกาศจ่ายปันผล 0.50 บาท XD 24 พ.ย. และจ่าย 12 ธ.ค. 2566
- 4Q66 คาดจะเห็นการเติบโต y-y: แม้ 4Q66 เป็นหน้ามรสุมของเกาะสมุยที่ทำให้การดำเนินงานจะลดลง q-q อีกทั้งไม่มีปันผลรับและภาษีคืนอาจลดลงหรือไม่มี แต่บริเวณอื่นเป็น high season คาดผู้โดยสารและรายได้/ตั๋วยังสูงขึ้น y-y คาดการดำเนินงานจะยังโต y-y ได้
- Advertisement -
