บล.บัวหลวง: 23/11/66

รอบด้านตลาดหุ้น: เกาะหุ้นโรบอทเทรด…

สรุปภาพตลาดวานนี้

SET กลับมาดิ่งวานนี้ นำลงโดย DELTA AOT CPAXT กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF BGRIM GPSC EA GUNKUL ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด เช่น ADVANC INTUCH OR SCC TOP และหุ้นบวกแรง JKN OTO AQUA SINO RABBIT GFC TRP

ภาพตลาดและแนวโน้ม 

ดัชนีหุ้นไทยไม่ได้ไต่ระดับขึ้นไปทดสอบกรอบบน 1,430/1,450 จุด ตามที่เราประเมินไว้ในกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ แต่อย่างน้อยสร้างฐานได้เหนือ 1,400 จุด ยังนับเป็นสัญญาณที่ดี…

ซึ่งตามที่เราประเมิน ว่าปัจจัยลบต่างๆ ดูจะคลี่คลายไปในทางที่ดีขึ้น ควรจะหนุนตลาดหุ้นไทย แต่อาจต้องใช้เวลาในการค่อยๆฟื้นความเชื่อมั่น

ดังนั้นเรายังไม่ได้ทิ้งมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของตลาด ด้วยเห็นแนวโน้ม งบไตรมาส 3/66 ที่ดีขึ้นในกลุ่มสินเชื่อฯ ค้าปลีก สินค้าอุปโภคบริโภค และควรจะดีขึ้นต่อเนื่องใน ไตรมาส 4/66 จากนโยบายกระตุ้นการบริโภค เช่น ขึ้นค่าแรง เงินเดือนราชการ ลดค่าไฟ ลดค่าน้ำมัน ลดค่าโดยสาร ฯลฯ รวมถึง การเริ่มขายกองทุน ESG fund ในเดือน ธค. นี้เพื่อนำไปลดหย่อนภาษีได้ทันปีภาษี 66 นี้…

หุ้นแนะนำวันนี้ : JTS  XPG

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

• คกก.ไตรภาคี ประชุม 8 ธ.ค.เพื่อเคาะอัตราค่าแรงขั้นต่ำใหม่ ก่อนจะเสนอครม.ในการประชุม 12 ธ.ค.นี้ ด้านเงินเดือนข้าราชการเตรียมเสนอแนวทางปลายเดือนนี้
• การประชุม โอเปกพลัส 26 พ.ย.นี้ อาจจะมีการปรับลดกำลังการผลิตเพิ่ม หลังจากผลประชุมครั้งก่อนมีมติลดกำลังการผลิต 3.66 ล้านบาร์เรลต่อวันไปถึงสิ้นปี 67
• CME FED watch tool คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุม เดือน ธ.ค.
• ภาวะเศรษฐกิจในภูมิภาคนี้ยังคงเห็นภาพของการชะลอตัว

Global Investing Brief : Sam Altman หวนคืน OpenAI ด้าน Alibaba เล็งบุกตลาดอีคอมเมิร์ซเวียดนาม

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนวานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวกราว 0.4-0.5% แม้รายงานการประชุม Fed ที่เผยล่าสุดจะบ่งชี้ว่า Fed มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อหากเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย แต่ตลาดยังคงมองว่าการขึ้นดอกเบี้ย Fed มีแนวโน้มที่จะยุติแล้ว สะท้อนจากเงินเฟ้อเดือน ต.ค. 66 ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่ตลาดคาด โดย FedWatch Tool เผยนักลงทุนให้น้ำหนักราว 95% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยที่ 5.25-5.5% ในการประชุม Fed วันที่ 13 ธ.ค. 66 เราจึงยังคงมีมุมมองบวกต่อหุ้นเทคฯ โดยเฉพาะกลุ่มที่มีธีม AI ช่วยหนุน เช่น ADBE และ MSFT เป็นต้น
• Microsoft (MSFT) +1.3% หลัง OpenAI ได้ออกมาประกาศว่า Sam Altman จะกลับเข้าไปทำงานที่บริษัท OpenAI ตามเดิม หลังจากที่ถูกให้พ้นจากตำแหน่ง เมื่อ 18 พ.ย. 66 โดยจะมีการเปลี่ยนบอร์ดชุดใหม่ นำโดย Bret Taylor (อดีต CEO ของ Salesforce) ขึ้นเป็นประธานบอร์ด เรามองบวกต่อการที่ Sam กลับเข้าไปทำงานที่ OpenAI ตามเดิม ซึ่งจะทำให้การพัฒนา ChatGPT ดำเนินต่อไปได้โดยไม่สะดุด และจะเป็นประโยชน์ต่อ MSFT หลังธุรกิจคลาวด์ Azure ได้พึ่งพา ChatGPT ในการให้บริการ ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $407.63 (upside 7.9%)

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• เมื่อวานนี้ดัชนี Hang Seng ทรงตัวในแดนบวก นำโดย Baidu (9888) +4.5% และ NetEase (9999) +1% หลังมีรายงานว่าประธานาธิบดีไบเดนและสี จิ้นผิง ตกลงกันว่าจะเพิ่มเที่ยวบินสหรัฐฯ-จีน มากขึ้น ทั้งนี้ในปัจจุบันเที่ยวบินของทั้ง 2 ประเทศ อยู่ที่ราว 70 เที่ยวบินต่อสัปดาห์ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยคาดว่าจำนวนเที่ยวบินจะเพิ่มขึ้นจนแตะ 300 เที่ยวบินต่อสัปดาห์ (เท่ากับระดับก่อนโควิดปี 2019) ภายในปี 67 เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มเปิดเมือง เช่น Meituan (3690) และ Yum China (9987) เป็นต้น
• Alibaba (9988) +1.1% หลังบริษัทเผยแผนที่จะเข้าซื้อ Hasaki ธุรกิจด้านสุขภาพและความงามที่ให้บริการร้านค้าและคลีนิกมากกว่า 140 แห่งในเวียดนาม อีกทั้งยังมีบริการแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซที่เน้นไปที่สินค้าประเภทเครื่องสำอาง โดยเรามองว่าดีลนี้จะหนุนให้ Alibaba สามารถขยายไปยังตลาดอีคอมเมิร์ซเวียดนามได้ง่ายยิ่งขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้ของบริษัทในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD123.50 (upside 60.7%)

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• ดัชนี VN ปิดบวก 0.3% เมื่อวานนี้ นำโดย VRE +0.9% และ SAB +0.6% หลัง Intel เผยแผนที่จะลงทุนเพิ่มราว $1bn สำหรับการขยายโรงงานผลิตชิปในภาคตะวันออกเฉียงใต้ของเวียดนาม เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนต่อเงินลงทุนโดยตรงจากต่างชาติและเศรษฐกิจเวียดนามในระยะข้างหน้า
• VHM ได้รับอนุมัติให้พัฒนาโครงการในจังหวัด Khanh Hoa และ Long An และกำลังอยู่ระหว่างการขอลงทะเบียนเป็นผู้พัฒนาโครงการในจังหวัด Bac Giang และ Tuyen Quang เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนให้ VHM มีโครงการสำหรับขายมากขึ้น ทั้งนี้แม้ทั้ง 4 จังหวัดจะจัดอยู่ในกลุ่มจังหวัดระดับสอง (tier 2) ที่ความเจริญยังไม่เท่าจังหวัดหลัก (major province) แต่เราเชื่อว่าในระยะยาว บ้านที่ขายในจังหวัด tier 2 จะมีความน่าสนใจมากขึ้น หลังรัฐบาลเวียดนามได้มีการเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง

หุ้นเด่นประจำวัน : Meituan (3690.HK)

• Meituan กำลังพิจารณาเข้าซื้อส่วนธุรกิจส่งอาหารของ Delivery Hero หรือแบรนด์ Foodpanda ซึ่งเป็นไปตามแผนของบริษัทที่ต้องการขยายบริการส่งอาหารให้ครอบคลุมทั้งภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
• ทั้งนี้หากดีลนี้ประสบความสำเร็จ เราเชื่อว่าจะทำให้หุ้นมีความน่าสนใจมากขึ้น โดยปัจจุบัน Meituan มี Forward P/S 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่เพียง 1.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 4.5 เท่า ราว 1.5 s.d.

- Advertisement -