รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวแต่ยังคงเปราะบาง
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมินตลาดหุ้นไทยวันศุกร์ฟื้นตัว แต่จิตวิทยาการลงทุนยังเปราะบาง จึงมีโอกาสผันผวนสูงต่อไป… ขณะที่เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ ยังคงอ่อนแอกว่าที่คาด ตามความกังวลต่อการติดเชื้อ COVID-19 ที่เร่งตัวขึ้นมาก และศักยภาพการรับผู้ป่วยที่เริ่มถึงขีดจำกัด อย่างไรก็ดีเริ่มมีสัญญาณดีจากนักลงทุนต่างชาติที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิ…
ส่วนในวันนี้ปัจจัยต่างประเทศเป็นบวกมากขึ้น น่าจะหนุนการรีบาวด์ของ SET Index ได้ในระดับหนึ่ง i) ปธน. สหรัฐฯ โจ ไบเดน ประกาศว่าทำเนียบขาวได้บรรลุข้อตกลงกับ ส.ส. ทั้งสองพรรคแล้ว ว่าด้วยมาตรการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน แต่เม็ดเงินลงทุนที่สรุปออกมาอยู่ที่ 5.79 แสนล้านดอลล่าร์ฯ น้อยกว่าที่มีข่าวก่อนหน้านี้ซึ่งจะอยู่สูงกว่า 1 ล้านล้านดอลล่าร์ฯ ii) ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ประกาศผลทดสอบ stress test รอบล่าสุด พบว่าธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ทั้งหมด 23 ธนาคารผ่านผลการทดสอบทั้งสิ้น น่าจะเป็นผลดีต่อจิตวิทยาของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะถัดไปด้วย…
อย่างไรก็ดี นักลงทุนส่วนหนึ่งอาจยังรอดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในคืนวันนี้ ซึ่งสหรัฐฯ จะรายงานเงินเฟ้อ core PCE เดือน พ.ค. ซึ่ง consensus คาดไว้ที่ 3.5% YoY ส่วนปัจจัยภายในประเทศ จำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่ยังเร่งตัว และความกังวลเกี่ยวกับสายพันธุ์ Delta variants อาจจำกัดทางขึ้นของดัชนีฯ ในระยะสั้นบ้าง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIRI, SIMAT, MAJOR*
SIRI (เป้า Consensus 1.02 บาท … สูงสุด 1.60 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 1.35 บาท / แนวต้านแรก 1.42 หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 1.5 – 1.6 บาท (Stop loss 1.30 บาท)
2) ประเมิน Sentiment บวกจากประเด็นข่าวรับสกุลเงินดิจิทัลซื้ออสังหาฯ ของ SIRI โดยคาดจะได้กลุ่มลูกค้าที่เป็นนักลงทุนรุ่นใหม่เพิ่ม
3) เราคาดภาพรวมอุตสาหกรรมอสังหาฯไทยปีนี้จะเป็นจุดต่ำสุด (คาดเริ่มฟื้น 4Q64) จาก
i) การเตรียมเปิดประเทศหลังการฉีดวัคซีน
ii) การเตรียมศึกษากฏหมายเพิ่มสัดส่วนการถือครองอสังหาฯของต่างชาติในไทย
4) Valuation ไม่แพง PBV 0.54 เท่า ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีอีกมาก
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 5.6 บาท / แนวต้าน 6.05 – 6.65 บาท (Trailing stop 5.5 บาท)
2) ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q64 โตทั้ง YoY, QoQ โดยเฉพาะจากธุรกิจ บ.ลูก ฮินชิซึ (การส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้าโตเด่น) และการย้ายฐานการผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้าจากจีนมาไทย (ผลจากสงครามการค้า) … นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นกลุ่มส่งออกด้วยธีมการลงทุนนี้ อาทิ EPG*, DELTA* เป็นต้น
3) คาด Earnings momentum 3Q64 โตต่อ +YoY, QoQ จากการรับรู้รายได้โครงการ USO (เน็ตชายขอบ) และการลดค่าใช้จ่าย SG&A แบบมีนัยสำคัญ หลังการเปลี่ยนทีมผู้บริหารใหม่
4) Forward PE ปีนี้ ±25 เท่า ขณะที่คาดกำไรโต +240% YoY
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 28.25 บาท)
1) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินแนวต้านถัดไป 28 บาท (Stop loss 23.5 บาท)
2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q64 เป็นต้นไป (2Q64 เป็นจุดต่ำสุดของวัฏจักรรอบนี้) โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปี 2564 = 345 ล้านบาท แม้ว่าจะคาด 1H64 ขาดทุนสุทธิ (ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2H64 เร่งตัวขึ้น) และคาดกำไรปี 2565 ฟื้นตัวกลับมาที่ระดับ 1 พันล้านบาท/ปี (Forward PE ปีหน้าจะต่ำเพียง ±20 เท่า) โดยคาดหนังฟอร์มยักษ์หลายเรื่องถูกเลื่อนจากปี 2563 มาฉายใน 2H64 – 2565
3) ราคาหุ้น Laggard บ.ลูก SF โดย SF ปรับขึ้นแล้ว +120% YTD ขณะที่ MAJOR* ปรับขึ้นราว +36% YTD (MAJOR* ถือหุ้น SF 29.6%)
หุ้นมีข่าว
(+) SIRI จับมือ ‘บิทาซซ่า-XSpring’ รับสกุลเงินดิจิทัลซื้ออสังหาฯ ได้ทุกโครงการ (ข่าวหุ้น) “แสนสิริ” จับมือ “บิทาซซ่า” และ “XSpring” เปิดรับสกุลเงินดิจิทัลซื้ออสังหาฯ “ใช้คริปโทซื้อบ้าน คอนโด พร้อมจ่ายค่าส่วนกลางได้ทุกโครงการ” รับตลาดคริปโทโตก้าวกระโดดกว่า 1.16 ล้านบัญชี ตอบรับไลฟ์สไตล์คนรุ่นใหม่
(0) หึ่ง CPN เทกโอเวอร์ SF หวังรวบ ‘เมกาบางนา’ (ข่าวหุ้น) กระฉ่อนราคาหุ้นละ 12 บาท จับตาปิดดีลกลางเดือน ก.ค.นี้ สะพัด! CPN ซุ่มแผนเทกโอเวอร์ SF เริ่มปิดดีลซื้อจาก MAJOR สัดส่วน 29.58% สนนราคาหุ้น 12 บาท ก่อนตั้งโต๊ะเทนเดอร์ฯ หุ้นที่เหลือทั้งหมด จับตาปิดดีลกลางก.ค.นี้ วงการวาณิชเชื่อเป้าหมาย CPN อยู่ที่ “เมกาบางนา” ตัวทำกำไรให้ SF กว่า 80% จากกำไรทั้งหมด พร้อมเสริมฐานธุรกิจห้างสรรพสินค้าฝั่งตะวันออก ส่วน MAJOR เงินสดในมือเพิ่มทันที 7,500 ล้านบาท หลังโควิด-19 พ่นพิษรายได้วูบหนักจนพลิกขาดทุน
(+) SABUY เทกโอเวอร์ TBSP รุกอีโคซิสเต็มครั้งใหญ่ (ทันหุ้น) SABUY ปั้นอีโคซิสเต็มครั้งใหญ่ ดีลกลุ่มมงคลสุธีเข้าเทกโอเวอร์ธุรกิจผลิตบัตร TBSP จาก TKS มูลค่า 2 พันล้านบาท ถือหุ้นในสัดส่วน 73.48% แลกกับการที่ออกหุ้นเพิ่มทุน ให้ TKS เข้าถือหุ้น SABUY 9.68% พร้อมขายหุ้น เวนดิ้ง พลัสให้ TBSP ชี้จากนี้จะสามารถขยายฐาน USER ได้อีกโข เชื่อเครือข่ายประธานสอท.ช่วยดันโต
(+) SKY เตรียมนำบ.ร่วมขาย IPO (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.สกาย ไอซีที (SKY) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ บริษัทฯ มีมติอนุมัติให้บริษัท เทิร์นคีย์ คอมมูนิเคชั่น เซอร์วิส จำกัด (TKC) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมของ SKY โดยมีสัดส่วนการถือหุ้น 34.00% ของทุนจดทะเบียนของ TKC ออกและเสนอขายหุ้นสามัญที่ออกใหม่ต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) และต่อผู้ถือหุ้นสามัญของบริษัทฯ ตามสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทฯ (Pre-emptive Offering) รวมถึงการนำหุ้นสามัญของ TKC เข้าจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาด หลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (Spin-Off) เพื่อนำเงินทุนไปใช้ในการขยายธุรกิจ ใช้เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ และใช้คืนเงินกู้จากสถาบันการเงิน
(+) เฟรเซอร์สฯ เซ็นสัญญากับ Flash ปิดดีลเช่าแวร์เฮาส์ 15,350 ตร.ม. (ข่าวหุ้น) “เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ อินดัสเทรียล” ในเครือ FPT ประกาศเซ็นสัญญาให้เช่าคลังสินค้ากับ “Flash” พื้นที่รวม 15,350 ตารางเมตร เพื่อขยายศูนย์กระจายสินค้าแบบ “Fulfillment Center”
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล๊อกกำไรหากราคาปิดต่ำกว่า Trailing stop: BEC* (Trailing stop 13 บาท)
PSTC (เป้า Consensus 3.7 บาท) แนวรับ 2.76 บาท / แนวต้าน 3.0 – 3.5 บาท (Trailing stop 2.6 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) แนวรับ 3.24 บาท / แนวต้าน 3.4 – 3.6 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
BJC* (เป้า Consensus 40 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.5 – 36.5 บาท (Stop loss 34.5 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 60 บาท / แนวต้าน 61 – 63 บาท (Stop loss 60 บาท)
W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 3.4 บาท / แนวต้าน 3.54 – 3.8 บาท (Stop loss 3.3 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTG* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 27 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q64 = 481 ล้านบาท (-6% YoY, -10% QoQ) ถือว่าดีกว่าที่กังวลก่อนหน้านี้ เนื่องจากเป็นช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ระลอกล่าสุด โดยคาดปริมาณการขายน้ำมันลดลงเพียง -3% QoQ ขณะที่ค่าการตลาดน้ำมันทรงตัว QoQ
ทั้งนี้ Catalyst บวกในอนาคตที่รออยู่คือ
i) โรงไฟฟ้าขยะ 6MW
ii) การยื่นไฟลิ่ง บ.ลูก ธุรกิจ LPG ในปลายปีนี้) และธุรกิจไบโอดีเซลใน 1H65
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” จากงบดุล เดือน พ.ค. ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน i) ธนาคารใหญ่ นำสภาพคล่องส่วนเกินมาลงทุนในตลาดพันธบัตรมากขึ้น โดยเฉพาะ SCB* ii) เห็นสัญญาณอัตรากำไรที่ชะลอลง อย่างไรก็ดีคาดว่าการบริหารจัดการ NPL ได้ดีจะทำให้ผลการดำเนินงานโดยรวมยังทรงตัวได้ เลือก KBANK* เป็นหุ้นเด่น
Strategic SET daily
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: — นัยต้าน 1589 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1589 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1589-1611 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1589 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1589-1570 จุด
แนวรับวันนี้: 1581/1571 แนวต้านวันนี้: 1589/1606
