บล.หยวนต้า (ประเทศไทย):
What’s new?
❖ คาด KCE รายงานกำไรปกติ 2Q64 ที่ 522 ล้านบาท (+21.2% QoQ, +250.8% YoY) กำไรที่เติบโต QoQ มาจากรายได้ที่ยังเติบโตราว 5% กำไรที่เติบโตเด่น YoY มาจากฐานที่ต่ำใน 2Q63
❖ หากกำไรออกมาตามคาด กำไรปกติ 1H64 จะคิดเป็น 42% ของประมาณการทั้งปีของเราที่ 2.3 พันล้านบาท (+110% YoY)
Our view
❖ เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับไปใช้ราคาเหมาะสม กลางปี 2565 ที่ 77.75 บาทต่อหุ้น อิง PER Band 35x
(+2.0SD)
❖ ประมาณการปี 2565 ของเราสะท้อนกำลังการผลิตของโรงงานใหม่เพียงบางส่วนเท่านั้นและสะท้อนใน 2H65 ดังนั้นในระยะยาวกำไรของ KCE ยังยกระดับขึ้นไปได้อีกมาก หากการขึ้นโรงงานใหม่ทำได้ตาม Guidance
- Advertisement -
