สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวข้ึนได้ประมาณ 10 จุด เป็นการรีบาวด์จากช่วงก่อนหน้าที่ดัชนีปรับตัว ลงมามาก ประกอบกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน โดยกลุ่มท่ีผลักดันดัชนี ได้แก่กลุ่มธนาคาร อิเล็กทรอนิกส์และพลังงาน เช่นหุ้น DELTA, SCB, SCC, PTT ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,552.36 จุด +11.48 จุด +0.75% มูลค่าการซื้อขาย 69,687 ลบ.ต่างชาติ -10.33 ลบ. TFEX +23,218 สัญญา ตราสารหน้ี -1,332.52 ลบ.
ปัจจัยบวก
+/- ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 25.35 จุด +0.07% ได้ปัจจัยหนุนจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและรายงานผล ประกอบการท่ีดีเกินคาดของบจ. แต่ดัชนีดาวโจนส์ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย หลังจากสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ขอรับ สวัสดิการว่างงานที่ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์ท่ีแล้ว
+ราคาน้ำามันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.61 ดอลลาร์ +2.3% ปิด $71.91 ต่อบาร์เรล ขานรับคาดการณ์ว่าอุปทาน น้ำมันในตลาดโลกจะเผชิญภาวะตึงตัวเนื่องจากเศรษฐกิจในหลายประเทศเร่ิมฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 และการร่วงลงของสต็อกน้ำมันดิบท่ีเมืองคูชิงในรัฐโอกลาโฮมาของสหรัฐ
+ ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมและส่งสัญญาณว่า ECB จะยังไม่ปรับข้ึนอัตราดอกเบี้ยต่อไปอีก 2 ปี
+ กมธ. เผยราชวิทยาลัยจุฬาภรณ์มีแผนซื้อวัคซีนซิโนฟาร์ม 9 ล้านโดสภายในก.ค.-ส.ค.64
+ ศบศ. มีมติเห็นชอบมาตรการให้นักท่องเที่ยวต่างชาติที่เข้าร่วม Phuket Sandbox เดินทางท่องเท่ียวระหว่างภูเก็ตกับพื้นที่นำร่องอื่น (7+7) ได้แก่ สุราษฎร์ ธานี (เกาะสมุย เกาะพงัน และเกาะเต่า) กระบี่ (เกาะพี พี เกาะไหง และไร่เล) และพังงา (เขาหลัก เกาะยาว น้อย และเกาะยาวใหญ่) เริ่ม 1 ส.ค.64
+สภาอุตฯ ปรับประมาณการยอดผลิตรถยนต์เพิ่ม 5 หมื่น – 1 แสนคัน อยู่ท่ี 1,550,000-1,600,000 คัน โดย ยอดส่งออกอยู่ท่ี 8-8.5 แสนคัน จากเดิม 7.5 แสนคัน ส่วนในประเทศยึดเป้าเดิม 7.5 แสนคัน
ปัจจัยลบ
– สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานคร้ังแรกในสัปดาห์ท่ีแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 419,000 ราย สูงสุดนับตั้งแต่ 15 พ.ค. จากระดับ 368,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้าน้ี
– จีนปฏิเสธแผนของ WHO ที่จะดำเนินการสืบหาต้นตอของโรคโควิด-19 ในระยะที่ 2 รวมถึงข้อสันนิษฐานท่ีว่า ไวรัสอาจหลุดรอดมาจากห้องวิจัยในประเทศจีน
– EIC ปรับประมาณการเศรษฐกิจปี 64 ลงจากเดิม 1.9% เหลือ 0.9% เป็นผลจากการระบาดของโควิด- 19 ในประเทศท่ีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและขยายตัวในวงกว้าง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อการอุปโภคบริโภคค่อนข้างมาก
– จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ใหม่ในวันนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ 1.45 หมื่นรายเสียชีวิต 114 ราย
*จับตากระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก- นำเข้า สหรัฐและอียูเปิดเผยดัชนี PMI ภาคบริการขนส่ง
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยแรงกดดันหลักยังอยู่ที่จำนวนผู้ติดเชื้อโควิดรายใหม่ใน ประเทศที่ทำระดับสูงสุดใหม่ ขณะท่ีราคาน้ำมันดิบ WTI ท่ีปรับตัวขึ้น ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,540-1,560 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นท่ีได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า AH SAT NER STA KCE HANA SMT ASIAN
• Defensive Stock ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลและเครื่องมือแพทย์ CHG EKH BCH SMD TM
• หุ้นท่ีได้ประโยชน์จาก WFH ADVANC DTAC TRUE JAS DIF JASIF ITEL NETBAY YGG AS INSET
หุ้นรายงานพิเศษ
- ผลการดำเนินงานใน 1Q64 บริษัทมีรายได้ 152.76 ลบ +68.03%YoY แบ่งเป็นรายได้จากการให้บริการ 50.07 ลบ -44%YoY จากผลของโควิด-19 และรายได้อื่น 100.73 ลบ. เป็นกำไรพิเศษจากการขายท่าเรือมีค่าใช้จ่าย 67.51ลบ. -31%YoY ตามรายได้ที่ลดลงส่งผลให้มีกำไรสุทธิท่ี 78.21 ลบ. พลิกจากขาดทุน 6.15 ลบ. ใน1Q63
- Outlook บริษัทต้ังเป้ารายได้ปี 64 เติบโต 10-15% ส่วนของธุรกิจ Logistic คาดมีรายได้เข้ามาต่อเนื่อง จากลูกค้าเดิมและมีการหาลูกค้าใหม่ รวมไปถึงธุรกิจพลังงาน GA Power ทำพลังงาน solar ท่ีเวียดนาม ซึ่ง COD แล้วเมื่อปลายปีที่ผ่านมา , Megawatt ธุรกิจพลังงานทดแทน solar roof ,solar farm ที่พม่าและเวียดนาม , Thepritta ธุรกิจขนส่งน้ำทางท่อ และธุรกิจ Solution Motors ให้บริการรถเช่ากับบริษัทต่างๆ และทำการซื้อกองรถของ Complete Transport (CPT) เพื่อขยายกองรถของบริษัท คาดแล้วเสร็จใน Q4
- ผู้ถือหุ้น ‘B’ ไฟเขียวแจกวอร์แรนต์ฟรี 6:1 ขาย PP 192 ล้านหุ้น (ข่าวหุ้น) ส่งผลให้ราคาหุ้น dilute ประมาณ -3.6% จากราคาปิด 0.8 บาท (ณ วันข้ึนเครื่องหมาย XW) เป็น 0.77 บาท (Fully Dilute)
- ความเห็นธุรกิจ Turnaround คาดเห็นกำไรสุทธิจากการดำเนินงานเป็นบวก ในไตรมาส 2 จาก การปรับโครงสร้างธุรกิจ และการขายธุรกิจที่ไม่สร้างกำไรออก เน้นธุรกิจที่มีอัตรากำไรดี โดยปัจจุบันราคาหุ้นซื้อ-ขาย ที่P/E 48.08 เท่า YTD ปรับตัว +65.85%
หุ้นมีข่าว
STECH ผู้ผลิตคอนกรีตอัดแรงรายใหญ่ (ราคาเหมาะสม 3.22 บาท) ราคา IPO 2.78 บาท คิดเป็น P/E 14.14 เท่า
**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย
ฝ่ายวิจัยคาดรายได้จากการดำเนินงานของบริษัทปี 2564-2565 ที่ระดับ 1,828.3 ล้านบาท และ 2,043.9 ล้านบาท เติบโต +18.0%YoY และ 13.0%YoY ตามลำดับ โดยมีแรงหนุนจากการลงทุน Mega project ของภาครัฐที่กลับมาเดินหน้าอีกคร้ัง ซึ่งบริษัทมีโอกาสได้รับงานเนื่องจากที่ต้ังโรงงานของบริษัทส่วนใหญ่อยู่ในบริเวณท่ีมีการก่อสร้าง ประกอบกับมีงานที่อยู่ระหว่างรอ ประมูลอีกหลายโครงการ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นทั้งปี 2564-2565 คาดว่าจะทำได้แถวระดับ 20.5% จาก 21.3% ในปีก่อนหน้า จากต้นทุนวัตถุดิบเหล็กที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น เราคาดว่าปี 2564-2565 จะมีกำไรสุทธิเท่ากับ 164.3 ล้านบาท และ 189.2 ล้านบาท เติบโต +16.8%YoY และ +15.2%YoY
ประเมินราคาเหมาะสม STECH ด้วยวิธี Prospective PER เฉลี่ยที่ 14.0 เท่า ได้ราคาเหมาะสมปี 2564 ท่ี 3.22 บาทต่อหุ้น คิด เป็น PEG 0.9 เท่า (อิง CAGR ปี 2021F-2022F = 16%)
(+) JKN (Bloomberg Consensus 12.85 บาท) ผนึกกำลังช่อง 8 สร้างปรากฏการณ์สุดเซอร์ ไพร์สในไตรมาส 3/64 เตรียมเสิร์ฟคอนเทนต์ข้ามช่อง ชูคู่ค้าพันธมิตร อาร์เอส กรุ๊ป ยาวนาน 3 ปี เผยปีนี้ส่งมอบคอนเทนต์ใหม่กว่า 1,000 ตอน ฟากช่อง JKN18 นำละครดังช่อง 8 ลงจอ หวังโกยเรตติ้งคนดู สั่งปรับผังรอบใหม่ เริ่มฉายวันแรก 2 ส.ค.นี้ (ท่ีมาข่าวหุ้น)
(+) EKH (Bloomberg Consensus 8.10 บาท) วางเกมรุกขยายเตียงรองรับผู้ติดเชื้อโควิด-19 เตรียมเซ็นสัญญา Hospitel เพิ่มอีกกว่า 100 เตียง เป็น 700 เตียงหลังพบยอดผู้ติดเชื้อรายใหม่ในพื้นที่จังหวัดสมุทรสาครเพิ่มสูงต่อเนื่อง มองชุดตรวจโควิด Rapid Antigen Test ไม่กระทบ ชี้คนไข้ยังแห่ตรวจเชื้อที่โรงพยาบาล (ที่มา ทันหุ้น)
(+) EA (Bloomberg Consensus 70.00 บาท) รุกธุรกิจกัญชงครบวงจร ชูพันธมิตร มทร.อีสาน พัฒนาสายพันธุ์กัญชง-กัญชาเล็งนำท่ีดินให้เกษตรกรปลูกก่อนสกัดสาร CBD ต่อยอดสู่ผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ ใกล้ส่งมอบรถ e-Bus ล็อตแรกสิ้นเดือนนี้ ขณะที่โรงงานแบต 1 GW เดินเครื่องแล้ว เตรียมผลิตเชิงพาณิชย์ไตรมาส 3 รับรู้รายได้ (ที่มาทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- 23 ก.ค.กระทรวงพาณชิย์แถลงตัวเลขการ ส่งออก-นำเข้า
- สัปดาห์ที่ 5 สศอ.แถลงดัชนีผลผลิตอตุสาหกรรม
- 29 ก.ค. สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคต เศรษฐกิจภูมิภาค
- 30 ก.ค. ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย 1ส.ค. เปิดพังงา-กระบี่รับนักท่องเที่ยวต่างชาติ
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 23 ก.ค.อียูและสหรัฐรายงานดัชนี PMI ภาคบริการและภาคการผลิตขั้นต้นเดือน ก.ค.จากมาร์กิต
- 26 ก.ค.สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือน มิ.ย.
- ดัชนีการผลิตเดือน ก.ค. จากเฟดดัลลัส
- 27 ก.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือน มิ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ค
- 28 ก.ค. สหรัฐรายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) แถลงมติอัตราดอกเบี้ย (เช้าวันท่ี 29 ก.ค.)
- 29 ก.ค.อียูเปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ค.
- สหรัฐรายงานจำนวน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดทำสัญญาซื้อขายบ้านที่รอปิดการขาย เดือน มิ.ย.
