บล.คันทรี่ กรุ๊ป:
ผลประกอบการ 2Q21 หนุนจากกำไรจากการจัดตั้ง JV
- ORI มีกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 852 ล้านบาท (+21%YoY, +3%QoQ) สูงสุดในรอบ 6 ไตรมาสเป็นไปตามคาด
- หากตัดกำไรจากการจัดตั้ง JV จะมีกำไรจากการดำเนินงาน 609 ล้านบาท (-14%YoY, -13%QoQ) จากกิจกรรมการโอนที่ลดลงจากโครงการก่อสร้างแล้วเสร็จน้อยในไตรมาสนี้
- เราคาดผลประกอบการ 2H21 เพิ่มขึ้น 14% HoH จาก 1H21 จากโครงการที่จะก่อสร้างแล้วเสร็จ และรับรู้รายได้กว่า 1.78 หมื่นล้านบาท และ backlog โครงการแนวราบกว่า 5.7 พันล้านบาท
- เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 10.3 บาท อิง 7.5xPE’22E ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของ top 10 ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ในประเทศไทย
- Advertisement -
