บล.บัวหลวง:
BH – การประชุมนักวิเคราะห์ให้ความมั่นใจต่อภาพของ ปี 2023 เช้านี้หุ้นปรับตัวลง มองเป็นจุดเข้าสะสมซื้อ
What’s new?
เราเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์เช้าวันนี้ สารสำคัญเป็นบวก ผู้บริหาร มีความมั่นในปี 2022-23 เป็นอย่างมาก แนวโน้ม 4Q22 รายได้จะลดลง QoQ ตาม seasonality
ทั้งนี้ เราคาดกำไรหลักปี 2022 ที่ 4.6 พันล้านบาท เติบโต 276% YoY ซึ่งยังมี upsize จากการปรับกำไรตลาดเพิ่มเติม
Highlights:
- ผู้บริหารให้ข้อมูลว่ารายได้ 4Q22 ยังมีทิศทางดี แต่จะลดลงจาก seasonality
- ผู้บริหารเชื่อมั่นอย่างมากว่าจะสามารถคง รายได้ในปี 2023 ได้เหมือน 2H22 ไตรมาสละ 5.0 พันล้านบาท
- บริษัทเห็นการปรับตัวขึ้นของค่าใช้จ่ายการรักษาพยาบาล แต่บริษัทมั่นใจต่อการปรับขึ้นราคาที่จะส่งผ่านไปยังผู้ป่วยได้ และไม่เห็นผลกระทบของการปรับราคาขึ้นต่อจำนวนผู้ป่วยที่จะเข้ามารักษา
- ปี 2023 บริษัทคาดจะมีการปรับขึ้นราคา 6.6% ของค่ารักษา, บริษัทคาดตัวเลข volume ผู้ป่วยจะเติบโตอย่างน้อย 7-8% ในปี 2023
- การเติบโตของ wellness ไปได้ด้วยดี 3Q22 เติบโตกว่า 100% YoY, 15% QoQ
- Pend-up demand จะเห็นยาวไปถึง 1H23
- Saudi Arabia จะเติบโตอย่างมากในปี 2023-2025 บริษัท
View From Fundamental:
เราเชื่อว่าการประชุมนักวิเคราะห์รอบนี้มีสัญญาณเชิงบวกค่อนข้างมากต่อภาพของปี 2023 ถึงแม้ 4Q22 จะเป็น low-season ของกลุ่มโรงพยาบาล เรามองว่าเป็นจุดเข้าสะสมซื้อ สำหรับผลประกอบการในปี 2023 ที่จะเติบโตได้ดีต่อเนื่อง เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 23 ที่ 235 บาท
- Advertisement -
