สิ่งดีๆ เริ่มเลือนราง 1,670-1,690

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • คาดวันนี้ SET แกว่งตัวอิงทางลง : ตลาดได้รับ Sentiment ทางลบ จากการเปิดเผยผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่ โดย Boeing เผยกำไรต่อหุ้น 4Q65 ติดลบสวนทางกับตลาดที่คาดว่าจะเป็นบวก รวมถึง การรายงานรายรับช่วงเดือนต.ค.-ธ.ค.65 ของ Microsoft ที่ต่ำกว่าตลาดคาด สอดคล้องกับการรายงานผล ประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทยที่ยังไม่สดใสนัก หลังล่าสุด SCC รายงานผลกำไรใน 4Q65 หดตัว 98% y-y ซึ่งหดตัวรุนแรงกว่าตลาดคาดว่าจะหดตัว 85% y-y และแม้ภาพศก.ไทยยังอยู่ในทิศทางการฟื้นตัว จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและการบริโภค แต่การที่กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.50% คาดเป็น Sentiment ทางลบต่อภาคธุรกิจจากต้นทุนทางการเงินจะปรับสูงขึ้น ส่วนการบริโภคอาจต้องสะดุดลง เนื่องจากความเปราะบางของหนี้ครัวเรือนที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงโควิด 19 ที่ผ่านมา จากภาพตลาดในวันนี้ที่ดู Sentiment ไม่ดีนัก การลงทุนอาจต้องเน้น Selective ในหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะหุ้นพื้นฐานดี รวมถึงอาจมองเป็นหุ้นในกลุ่มที่จ่ายปันผลแทน ขณะที่วันนี้ติดตามการรายงาน GDP 4Q’65 ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินภาพทิศทางของศก.โลกอีกครั้ง โดยตลาดคาดขยายตัว 2.6% q-q ชะลอลงจาก 3.2% q-q ใน 3Q65
  • กลยุทธ์ลงทุน: ธีม 1) ศก.และท่องเที่ยวไทยฟื้น: AAV, BA, BBL, BEM, CENTEL, CPALL, CRC, ERW, MINT, PRM, SPALI, TRUE 2) ราคา Commodity ฟื้นตัว: NER, STA, SUN และ 3) กลุ่มปันผลเด่น: AP, KTB, TISCO

ปัจจัยบวก

  • กรมพัฒฯเผยเดือนธ.ค.65 มีการจัดตั้งธุรกิจใหม่ 4,008 ราย ด้วยทุนจดทะเบียน 21,216 ลบ. เพิ่มขึ้น 8%y-y และ 18% y-y ตามลำดับ ตามกิจกรรมทางศก.ที่เริ่มเข้าสู่ภาวะปกติ มีการจับจ่ายใช้สอยและนักท่องเที่ยวต่างชาติมากขึ้น
  • ธปท.เผยการกลับมาของนักท่องเที่ยวจีนช่วยสนับสนุนกิจกรรมทางศก.โดยเฉพาะภาคบริการ โดยคาดจํานวนนักท่องเที่ยวที่ 25.5 และ 34 ล้านคน ในปี 66 และ 67 ตามลำดับ
  • เทศกาลตรุษจีนในจีนกลับมาคึกคัก มีการเดินทางใช้จ่ายมากขึ้นหลังการเปิดประเทศ ส่งผลให้ผลสํารวจของนัก เศรษฐศาสตร์ โดย Bloomberg ได้ปรับคาดการณ์ GDP ของจีนในปี 66 เป็น 5.1% และ 5% สําหรับปี 67 เพิ่มขึ้น จาก 4.8% และ 4.9% ตามลำดับ ในแบบสํารวจเดือนธ.ค.

ปัจจัยลบ

  • กนง.มีมติเป็นเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.50% เป็นแรงกดดันต่อภาคธุรกิจและการบริโภค จากภาระทางการเงินที่เพิ่มสูงขึ้น
  • SCC เผยกำไร 4Q65 ที่ 157 ลบ. ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 1,197 ลบ. โดยหดตัว 98% y-y และ 94%q-q
  • รัฐบาลญี่ปุ่นปรับลดประมาณการศก.รายเดือนลงเป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือนในเดือนนี้ เนื่องจากการค้าทรุดตัวลงจากผลพวงของภาวะศก.โลกชะลอตัว
  • Boeing เผยกำไรที่ -1.75 ดอลลาร์/หุ้น และรายรับที่ 19.98 พันล้านดอลลาร์ ใน 4Q65 ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 0.27 ดอลลาร์/หุ้น และ 20.37 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ

PICKS OF THE DAY

AAV BUY

  • เป้าหมาย 3.16/3.26 แนวรับ 2.98/3.04
  • 4Q65 ขาดทุนจากดำเนินงานลดลง
  • ปี 66 ฟื้นตัวต่อตามผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น

NER BUY

  • เป้าหมาย 6.80/7.00 แนวรับ 6.25/6.40
  • ราคายางฟื้น
  • P/E ยังต่ำ + ปันผลสูง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน