รอบด้านตลาดหุ้น: SET…Back on track

ภาพตลาดและแนวโน้ม

“เราคาดกรอบสัปดาห์นี้ 1,540 จุด ถึง 1,560 จุด (ยังเป็นไปตามที่คาด) แม้อาการที่ดัชนีฯ เซลงมา หลุด 1,540 จุด เมื่อวันจันทร์ จากแรงขายหนักๆ กลุ่มไฟฟ้า ปิโตรเคมี อาจสร้างความกังวลใจ”

แต่เราคงความเห็น (ตามรายงานเมื่อวาน) ว่า ลักษณะการหมุนกลุ่ม (Rotations) คือ แรงขายที่ออกจากกลุ่มหนึ่ง ปกติเงินจะวนไปหาหุ้นกลุ่มอื่นๆ แต่ด้วยวอลุ่มตลาดที่หดลงสะท้อนนักลงทุนเลือกที่จะถือเงินสด เราจึงอนุมานว่า Downside ของตลาด ในตอนที่วอลุ่มหดหายแบบนี้ ไม่น่ากังวล เพราะนักลงทุนมีหน้าตักพร้อมซื้อเมื่อความมั่นใจกลับมาอีกครั้ง

หุ้นแนะนำวันนี้ : TU

Global Investing Brief : Apple เปิดตัว iPhone 15 ใช้พอร์ตชาร์จ USB-Type C ครั้งแรก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดลบ โดย DJIA -0.1% S&P 500 -0.6% และ Nasdaq -1% กดดันจากหุ้นกลุ่มเทคฯ MSFT -1.8% และ AMZN -1.3% หลังผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นสู่ 4.29% อย่างไรก็ดี หุ้นน้ำมัน XOM +2.9% สวนตลาด ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา (เมื่อวานนี้ปรับขึ้นราว 0.3%) ขณะที่ในสัปดาห์นี้จะมีการประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ส.ค. 66 โดยเงินเฟ้อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นสู่ 3.6%YoY เพิ่มขึ้นจาก 3.2%YoY ในเดือน ก.ค. 66 เราจึงมองว่าอาจเป็นปัจจัยหนุนให้ Fed คงดอกเบี้ยต่อไปในการประชุมที่เหลืออีก 2 ครั้งในปีนี้
  • Microsoft (MSFT) ได้ร่วมมือกับ Mastercard (MA) เปิดตัวบัตรเครดิต “Xbox Mastercard” ในสหรัฐฯ โดยการร่วมมือกันดังกล่าวมีจุดประสงค์เพื่อให้ผู้ใช้งาน Xbox ได้รับประสบการณ์การชำระเงินที่ดีมากขึ้น ผ่านการออกแบบรูปแบบสิทธิประโยชน์บัตรเครดิตให้เหมาะสำหรับกลุ่มผู้ใช้ Xbox โดยเฉพาะ เช่น ส่วนลดการซื้อเกม เป็นต้น โดยเรามองเป็นปัจจัยหนุนยอดขายซอฟแวร์ของ MSFT (สัดส่วนราว 32% ของรายได้) ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ของ MSFT ที่ $391.17

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 0.4% โดย Alibaba (9988) -2.0% และ Ping An (2318) -0.6% ขณะที่จีนเผยยอดขายรถยนต์เดือน ส.ค. 66 เพิ่มขึ้น 8.4%YoY สู่ 2.6 ล้านคัน โดยคิดเป็นยอดขายรถ EV ที่เพิ่มขึ้น 27%YoY สู่ 8.5 แสนคัน หลังได้รับอานิสงส์จากนโยบายส่งเสริมการซื้อรถ EV ของรัฐบาลจีน เช่น การยกเว้นภาษีรถ EV เป็นต้น เราจึงมองบวกต่อหุ้นรถยนต์ไฟฟ้า เช่น BYD (1211) และ Nio (9866) ที่ยอดขายมีแนวโน้มโตต่อเนื่องในปีนี้
  • Tencent (700) ได้เปิดตัว “Hunyuan” โมเดล AI สำหรับองค์กร โดย Hunyuan มีฟังก์ชันต่างๆ มากมาย เช่น การสร้างรูปภาพ และการเขียนคำโฆษณา เป็นต้น ซึ่งเรามองว่าจะตอบโจทย์สำหรับธุรกิจด้านการเงินและอีคอมเมิร์ซ ขณะที่ Bloomberg cons. เผยอาจหนุนรายได้ของ Tencent ให้กลับมาโตราว 3%YoY ในปี 66 จากที่หดตัว 5.1%YoY ในปี 65 พร้อมให้ TP ที่ HKD442.95

ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • เมื่อวานนี้ดัชนี VN บวก 1.8% นำโดย VHM +1.9% และ MSN +1.8% ขณะที่ทีม BLS Global Investing ได้มีโอกาสเข้าร่วมงานสัมมนา “Vietnam Access Conference 2023” ซึ่งจัดขึ้นที่ประเทศเวียดนาม โดยมีประเด็นสำคัญ เช่น กำไรของบริษัทจดทะเบียนได้ผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วใน 4Q65 และคาดว่าภาพรวมกำไรจะโตราว 3-5 %YoY ในปีนี้ หนุนโดยหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มธนาคารและกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยซึ่งคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากนโยบายภาพใหญ่ที่ผ่อนคลาย เราจึงมองบวกต่อหุ้น VCB ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่สุดในเวียดนาม
  • FPT ที่มีน้ำหนัก 8.4% ในดัชนี VN30 และ 16.6% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 ตามลำดับ บวก 1.5% หลังจากการมาเยือนของไบเดน บริษัทตั้งเป้ารายได้จากสหรัฐฯ ให้เพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว 19% ต่อปี สู่ $304mn ในปีนี้ และเพิ่มขึ้นแตะ $1bn ภายในอีก 7 ปีข้างหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากการที่สหรัฐฯ จะช่วยเหลือเวียดนามในด้านอุตสาหกรรมชิปเซมิคอนดักเตอร์ เราจึงมองว่าในภาพระยะยาว หุ้น FPT มีความน่าสนใจ

หุ้นเด่นประจำวัน : Apple Inc. (AAPL.US) 

  • AAPL ได้เปิดตัว iPhone 15 ที่ราคาเริ่มต้น $799 หรือราว 28,000 บาท โดย AAPL ได้เปลี่ยนพอร์ตการชาร์จครั้งแรกในรอบ 11 ปี โดยพอร์ตการชาร์จจะถูกเปลี่ยนจากพอร์ต Lightning เป็นแบบ USB-C
  • เราคาดว่าจะทำให้ผู้ใช้ iPhone 15 มีความสะดวกในการใช้งานร่วมกับอุปกรณ์อื่นของ AAPL มากขึ้น เนื่องจากอุปกรณ์อื่นๆ นั้นใช้พอร์ตชาร์จแบบ USB-Type C ทั้งหมด โดยอาจช่วยหนุนยอดขาย iPhone ไตรมาสหน้าให้กลับมาโต 2.3%YoY (Bloomberg cons.)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน