บล.กสิกรไทย:
ADVANC : ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความคาดหวังของตลาด
- คาดกำไรปกติไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 9.74 พันลบ. เพิ่มขึ้น 12.6% YoY และเพิ่มขึ้น 5.2% QoQ คิดเป็น 27.1% ของประมาณการกำไรปกติปี 2568 ของเรา
- คาดว่ารายได้ปกติและ EBITDA ไตรมาส 1/68 จะเติบโต 5% YoY และ 4.1% YoY เทียบกับแนวทางการดำเนินงานปี 2568 ของผู้บริหารที่ 3%-5% และประมาณการของเราที่ 3.6% และ 2.3%
- คำแนะนำ “ถือ” TP 283.42 บาท เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมามากน่าจะสะท้อนผลประกอบการที่แข็งแกร่ง อัตราการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น และแนวทางการดำเนินงานที่น่าพอใจไปแล้ว ความเสี่ยงจากการประมูลคลื่นความถี่อาจพลิกความคาดหวังเชิงบวกของตลาดได้
TRUE : ราคาพลิกฟื้นตัว แต่ความเสี่ยงจากการประมูลเป็นปัจจัยฉุด
- คาดว่า TRUE จะรายงานกำไรปกติไตรมาส 1/68 ที่ 3.28 พันลบ. (เพิ่มขึ้น 4 เท่าจากไตรมาส 1/67 และเพิ่มขึ้น 2 เท่าจากไตรมาส 4/67 คิดเป็น 20.5% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2568 ของเรา)
- คาดว่ารายได้ปกติไตรมาส 1/68 จะเติบโต 0.5% (เทียบกับเป้าทั้งปีที่ 2%-3% และ 3.6% ของเรา) และ EBITDA ไตรมาส 1/68 เติบโต 6.9% (เทียบกับเป้าทั้งปีที่ 8%-10% และ 8% ของเรา)
- คำแนะนำ “ถือ” TP 12.10 บาท แม้จะมีโมเมนตัมเชิงบวกจากกำไรปกติ แต่เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” ซึ่งต่างจากตลาด เนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดยังมองในแง่ดีเกินไปต่อการประมูลคลื่นความถี่ที่จะเกิดขึ้น
- Advertisement -
