บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update: (CRC, TP THB20, NEUTRAL)
โทนการประชุมนักวิเคราะห์วันนี้เป็นกลาง จากการลด Guidance ลง มาใกล้เคียงผลประกอบการใน 1Q25 แต่ก็อยู่ในความคาดหมายเราอยู่แล้ว
- Guidance ใหม่คือ รายได้เติบโต 4-6% ในปีนี้ gross margin ติดลบ 0.3-0.5% และ SG&A to sales ลง 0.2-0.3% โดย gross margin ที่ต่ำลงมาจากการที่สินค้าเปลี่ยน mix เพราะรายได้จาก Go Wholesale นั้นเติบโตสูงกว่า segment อื่น
- SSSG QTD ยังอยู่ที่ negative mid single โดย ไทย – low single digit, อิตาลี -10% และเวียดนาม -low teen
- อิตาลี ยังได้ผลกระทบจากการที่สินค้าหรูที่ความต้องการสินค้าหายลงจากเศรษฐกิจโลกที่ไม่ดีนัก
ยืนยันคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมาย 20 บาท
- Advertisement -
