บล.กสิกรไทย:
SCGP คาดกำไร 2Q68 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ
- คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/2568 จะอยู่ที่ 980 ลบ. ลดลง 33% YoY แต่เพิ่มขึ้น 9% QoQ กำไรสุทธิที่ลดลงเชิง YoY น่าจะมาจากรายได้จากการขายที่ลดลง แต่กำไรสุทธิที่เติบโตเชิง QoQ น่าจะมาจากยอดขายที่ฟื้นตัวเล็กน้อยและอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ปรับดีขึ้น โดยรวมแล้ว เราคาดว่ากำไรสุทธิในครึ่งแรกของปี 2568 จะคิดเป็น 44% ของประมาณการทั้งปีของเราที่ 4.2 พันลบ.
- แนวโน้มกำไรในครึ่งหลังของปี 2568 อยู่ในระดับปานกลาง เราเชื่อว่าอุปสงค์อาจลดลงเล็กน้อยในไตรมาส 3/2568 หลังจากการเติมสต๊อกสินค้าสิ้นสุดลง เราคาดว่าการรีไฟแนนซ์ในระดับของ Fajar จะช่วยสนับสนุนกำไรสุทธิจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง
- คงคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมายที่ 18.00 บาท เราคงคำแนะนำ “ถือ” SCGP เนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดรวมปัจจัยบวกของปี 2568 ไว้ในราคาหุ้นแล้ว ราคาเป้าหมายของเราอิงตามเป้า PER ที่ 16 เท่า (-1.5SD)
- Advertisement -
