บล.กรุงศรีฯ:
ORI (Neutral; TP = 2.30)
Comment : ราคาหุ้น +9% เช้านี้
– ราคาหุ้น +9% เช้านี้ คาดมาจาก deal การขายโรงแรม 2 แห่ง น่าจะใกล้เรียบร้อย โดยคาด 1 โรงแรมจะประกาศดีลกลางเดือน aug และอีก 1 โรงแรมจะประกาศปลายเดือน aug นี้
– หลังขายโรงแรม 2 แห่ง คาดได้ net cash กลับเข้ามาที่ ORI ราว 1.2 พันลบ. ส่วนหนึ่งเป็นแผนใช้คืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด Sep-25 นี้ ราว 2.0 พันลบ.
– กำไรพิเศษจากการขายโรงแรม คาดราว 450 ลบ. (Net tax) คาดบันทึกใน 3Q25F ซึ่่งจะเป็น upside ต่อ 2025F net profit หรือคิดเป็นมูลค่า upside ต่อราคาหุ้นราว 0.18 บาท/หุ้น หรือราว 9% จากราคาปิดเมื่อวานนี้
– คง Neutral rating ระยะกลางยังกังวลต่อ condo portfolio ที่อาจชะลอตัวต่อเนื่องหลังแผ่นดินไหว และความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง เรารอดูการแผนธุรกิจที่จะอัพเดทล่าสุดในช่วง 18 aug นี้อีกครั้ง
- Advertisement -
