บล.กรุงศรีฯ:
BCH (Buy TP 15.80)
– ทิศทางกำไรสุทธิ 4Q25F จะต่ำกว่าที่คาดเดิม เพราะ 1) ผลกระทบค่าปรับ SSO ส่วน RW>2 ราว 53 ลบ (One time) และ 2) รพ เกษมราษฎร อรัญประเทศ มีผลกระทบหยุดให้บริการ 2 สัปดาห์ จากความรุนแรงชายแดนไทย-กัมพูชา
– เบื้องตันคาดกำไรสุทธิ 4Q25F ใหม่ที่ 254 ลบ (+9%yy -26%qq) ส่วนทั้งปี 25F คาดกำไรสุทธิ 1,310 ลบ (+2%yy) ต่ำกว่าประมาณการเดิม -7%
– มองว่าแนวโน้มกำไร 4Q25F ที่ต่ำกว่าเราและ Consensus คาดจากรายการพิเศษ จะเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เรายังคาดว่า BCH จะยังสามารถจ่ายเงินปันผลได้ในอัตราหุ้นละ 0.45-0.50 บาท (ดีกว่าประมาณการเรา) จากฐานะการเงินเป็น Net cash และมีกำไรสะสมกว่า 9 พันลบ. ราคาปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล 4-5%
- Advertisement -
