KSS Alpha Espresso 20เม.ย.69สงครามยังผันผวน แต่น่าจะเป็นการสร้างอำนาจต่อรองคู่กรณีในช่วงหาทางออกของสงคราม
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1495/1506จุด รับ 1476/1472 จุด
พัฒนาการสงครามและพลังงานยังผันผวน ช่องแคบฮอร์มุซยังเปิดๆปิดๆ และการโจมตีกันระหว่างคู่กรณี ขณะที่การเจรจาที่มีตัวกลางปากีสถานจัดขึันวันนี้ แม้สหรัฐฯตกลงเข้าร่วม แต่อิหร่านยังปฏิเสธ ทั้งนี้ ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ยังสูงกรอบ 95 +/- เหรียญฯ ทรงๆจากปลายสัปดาห์ก่อน บ่งชี้ตลาดประเมินภาพการสร้างอำนาจต่อรองระหว่างกัน อย่างไรก็ดี ความผันผวนระยะสั้นทำให้จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงโลกวันนี้ไปในทางลบ ระหว่างรอติดตามสถานการณ์สงคราม โดย SET มีกลุ่มพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) ช่วยประคอง ส่วนภายในคาดเป็นการรอติดตามรายงานผลประกอบการ 1Q26F กลุ่มธนาคาร สัญญาณชี้นำธนาคารที่นำร่องรายงานก่อนและกลุ่มเช่าซื้อกลาง-บวกอ่อนๆ คาดตลาดแกว่งตัว
กลยุทธ์เน้น Barbell Strategy
1) กลุ่ม Energy Security ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, SCC พลังงานต้นน้ำ PTT, TOP, BCP กลุ่มจำหน่ายสินค้าโภคภัณฑ์ DOHOME
2) กลุ่มได้ประโยชน์รัฐฯเร่งลงทุน อาทิ นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GPSC สื่อสาร TRUE รับเหมา STECON, PYLON
3) กลุ่มที่พื้นฐานกลางดี แต่ผันผวนตามสงคราม ท่องเที่ยว CENTEL, AWC ร.พ. BDMS, BCH การบิน AOT, THAI
KSS Alpha Espresso Picks : PTTGC IVL SCC (สถานการณ์ตะวันออกกลางระยะสั้นผันผวนหนุน ระยะกลางอุตสาหกรรมจะฟื้นเร็วขึ้น ทั้ง Supply อุตสาหกรรมที่หายไปช่วงสงคราม+กรณีสงครามผ่อนคลาย การซ่อมแซ่มหนุนความต้องการใช้)
Key Factors:
(*/-) War&Energy: สถานการณ์สงครามช่วงสุดสัปดาห์ผันผวน 1) สหรัฐฯ – อิหร่าน ยังเปิดๆปิดๆช่องแคบฮอร์มุซ 2) การเจรจารอบ 2 ระหว่าง 2 ชาติ สหรัฐฯตกลงเข้าร่วมเจรจา แต่อิหร่านยังปฏิเสธ 3) คู่กรณีสงครามแต่ยังโจมตีระหว่างกัน แต่เช้านี้ราคาน้ำมันดิบอิง Brents กลับมาที่กรอบ 95 +/- เหรียญฯ เท่าช่วงสัปดาห์ก่อน บ่งชี้ภาพตลาดประเมินภาพการสร้างอำนาจต่อรองระหว่างกัน แต่ระยะสั้นจิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง หุ้น De-escalation play ท่องเที่ยว การบิน ไฟฟ้า SPP ค้าปลีก ร.พ. ก่อสร้าง แต่บวก Energy Security น้ำมัน โรงกลั่น ปิโตรเคมี สื่อสาร ค้าปลีกสินค้าจำเป็น กลุ่มขายสินค้าโภคภัณฑ์
(*/+) Cabinet: สัปดาห์ติดตามประชุม ครม. คาดเริ่มเดินหน้าออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ระยะสั้น อาทิ คนละครึ่ง พลัส รวมถึงแผนผลักดันการลงทุนระยะสั้น “เศรษฐกิจสีเขียว” คาดอยู่ในส่วน Direct PPA, แผน PDP บวกหุ้นอิงภายใน และหุ้นในธีม Infra Tech อาทิ ไฟฟ้า นิคม รับเหมา สื่อสาร
(*) TH Bank: สัปดาห์นี้ติดตามรายงานกำไร 1Q26F ธนาคารใหญ่ คาดน่าจะอยู่ในกรอบตลาดมองอนุรักษ์นิยมเป็นอย่างน้อย ยังพอประคองได้อิงธนาคารและกลุ่มเช่าซื้อที่นำร่องรายงานกำไรช่วงก่อนหน้าแล้ว
(*/-) Tax Restructuring: กมธ. เศรษฐกิจ สว. เห็นชอบเสนอแผนปรับเพิ่มภาษี เพื่อลดความเสี่ยงฐานะการคลังของประเทศ อาทิ การปรับเพิ่ม VAT เป็น 10% จากปัจจุบัน 7%, ปรับเพิ่มภาษีเงินปันผล 10% แบบขั้นบันได, เก็บภาษีขายหุ้น ขายทอง จิตวิทยาลบต่อตลาดและหุ้นอิงภายใน แต่ยังต้องผ่านหลายอีกขั้นตอน (เสนอที่ประชุม ส.ว., เข้า ครม., หน่วยงานที่เกี่ยวข้องศึกษาเพิ่ม, เข้ากลไกนิติบัญญัติ) ซึ่งคาดหากปรับใช้จะค่อยเป็นค่อยไป
Technical Focus 20 เม.ย. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ฟื้นตัวจำกัด มีแนวต้าน 1,495 / 1,506 แนวรับวางไว้ 1,476 / 1,472”
ทั้งนี้แม้ดัชนีอ่อนตัวลง แต่ปิดในลักษณะของ DOJI สะท้อนแรงขายที่ชะลอลง และสามารถปิดยืนเหนือแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน ได้ รวมถึงเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังส่งสัญญาณบวก อาทิ RSI > 50, MACD ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ SIGNAL LINE ได้ต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME ค่อนข้างทรงตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย แต่ด้วยภาวะ OVERBOUGHT ในระยะสั้น (อิง MODIFIED STOCHASTIC > 80) จึงให้น้ำหนัก SET มีลักษณะฟื้นตัวจำกัด และแกว่งขึ้นไม่ผ่านแนวต้านบริเวณ 1,495 / 1,506 จุด ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,476 / 1,472 จุด (EMA 10 วัน / PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING อิงกรอนแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด (เน้นไม่หลุด LOW เดิม ที่ 1,472 จุด)
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,516 / 1,545 จุด (กรณีหลุด 1,450 จุด แนะนำลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 25.50 / 26.25 แนวรับ 24.80 จุดตัด 24.50
- CCET เป้าหมาย 5.60 / 5.85 แนวรับ 5.20 จุดตัดขาดทุน 5.00
- PR9 เป้าหมาย 17.50 / 18.00 แนวรับ 16.80 จุดตัดขาดทุน 16.50
- THAI เป้าหมาย 6.55 / 6.85 แนวรับ 6.25 จุดตัดขาดทุน 6.10
Depositary Receipts (DR)
- AAPL80 เป้าหมาย 8.80 / 9.10 แนวรับ 8.45จุดตัดขาดทุน 8.30
KSS Commodities Update – 20-เม.ย.-26
- น้ำมันดิบ West Texas -8.15%DoD ปิดที่ US$ 83.85/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.34%DoD ปิดที่ US$ 127.45/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX 2.45%DoD ปิดที่ US$2.674/MMBtu
- น้ำตาล -2.32%DoD ปิดที่ 13.48Cent/lb
- ถั่วเหลือง 0.21%DoD ปิดที่ 1183 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.28%DoDปิดที่ 4386Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.79%DoD ปิดที่ 387.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.00% ปิดที่ 2567 จุด
- ราคาแร่เงิน 3.15% ปิดที่ 80.892 US$/Oz
- ราคาทองคำ 0.84% ปิดที่ 4830.34 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.48% ปิดที่ 74665.18 USD
