ราคาน้ำมันดิบ > 100 เหรียญฯ หลังกรอบเวลาบทสรุปสงครามยังไม่ชัดเจน x Fund Flows ให้น้ำหนักบวกรัฐฯเร่งลงทุนหนุน
คาด SET วันนี้ “แกว่งขึ้น” ต้าน 1489/1500จุด รับ 1472/1466 จุด
แม้ภาพสงครามยังโน้มเอียงไปทาง De-escalation จากท่าที ปธน. Trump เร่งกำหนดวันเจรจา แต่ท่าทีหลักอิหร่านยังไม่ยอมร่วมเจรจาสันติภาพ จนกว่าสหรัฐฯจะเปิดฮอร์มุซ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขึ้นสู่กรอบ 100-103 เหรียญฯ ระยะสั้นบวกต่อไทยที่มีหุ้นพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) ขณะที่ภายในรัฐฯ เตรียมกู้เงินเพิ่มเติมภายใต้กรอบเพดานหนี้สาธารณะ/GDP ปัจจุบันบางส่วนช่วยประคอง Oil Shock ขณะที่ส่วนใหญ่ใช้เพื่อลงทุนปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ เป็นจุดช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อทิศทางเศรษฐกิจ สะท้อน Flows กลับมาซื้อหุ้นในรอบ 5 วัน หนุน SET Sideways to Sideways/Up
หุ้นธีมเด่นวันนี้ เน้น
1) หุ้น Energy Security คาดกลุ่มที่พึ่ง Feedstock ตะวันอออกลางต่ำเด่นขึ้น หลัง SCC กระทบปิดโรง LSP ชั่วคราว PTTGC, IVL, PTT กลุ่มได้ประโยชน์ราคาสินค้าอื่นขึ้นตามน้ำมัน DOHOME, GLOBAL
2) หุ้นธีมลงทุน กระแส Infra Tech เด่นหลัง IRGC ขู่โจมตีโครงสร้างพื้นฐาน Cloud รอบอ่าวอาหรับ เร่งการย้ายฐาน ธนาคาร KTB, KBANK, KKP สาธารณูปโภค GULF, GPSC, PTT, AOT, TRUE, ADVANC นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ชิ้นส่วน DELTA (เก็งกำไร)
KSS Alpha Espresso Picks : PTTGC (กระแสอุตสาหกรรมขาด Feedstock กลับมา คาดหนุนผู้ที่พึ่งพา Feedstock จากตะวันออกกลางต่ำ) KKP (ข้อมูลที่ประชุมนักวิเคราะห์เป็นบวก ทั้งแนวโน้มรายได้ Non-NII และขาดทุนรถยึดดีขึ้นต่อเนื่อง) AMATA (หุ้นนิคมคาดได้ประโยชน์ธีมลงทุน)
Key Factors:
(*/-) War&Energy: ปธน. Trump กลับมาวางกรอบเวลาคาดจะเจรจากับอิหร่านเร็วสุดภายในวันศุกร์นี้ (24 เม.ย.) แต่อิหร่านยังไม่มีท่าทีตอบรับ แม้ภาพหลักยังดูเป็น De-escalation จากท่าทีสหรัฐฯ แต่กรอบเวลาบทสรุปยังไม่ชัด ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้กลับมาขยับขึ้น 100-103 เหรียญฯ (prev. 95-100 เหรียญฯ) จิตวิทยาบวกต่อหุ้นธีม Energy Security ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, PTT โรงกลั่น TOP (ตั้งรับ) หุ้นได้ประโยชน์ราคาสินค้าเร่งขึ้นตามน้ำมัน อาทิ เหล็ก DOHOME กลุ่มจำหน่ายสินค้า x บริการจำเป็น สื่อสาร TRUE, ADVANC
(*) Feedstock: SCC ประกาศปิดโรงงาน LSP ชั่วคราวเพราะขาด Feedstock มีโอกาสเงินสลับจากกลุ่มที่มีประเด็นไปกลุ่มพึ่งพาตะวันออกกลางต่ำ PTTGC, IVL, BCP
(*/+) Fiscal Policy Direction: รมว. คลังย้ำคง VAT 7% อีก 1 ปี + เตรียมออก พ.ร.ก. กู้เงินไม่เกิน 5 แสนล้านบาท เน้นลงทุนปรับโครงสร้างเศรษฐกิจและลดรายจ่ายภาครัฐระยะยาว บวกต่อ SET เนื่องจากไม่กระทบเพดานหนี้สาธารณะและกระตุ้นการลงทุนภาคเอกชนที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกต่อตลาดสูงถึง 87.8% บวกหุ้นธีมลงทุนกลุ่มธนาคาร สาธารณูปโภค (ไฟฟ้า สื่อสาร พลังงาน คมนาคม) นิคม รับเหมาฯ
(+) Flows: Fund Flows บวกขึ้น ต่างชาติซื้อหุ้นครังแรกใน 5 วัน ซื้อพันธบัตรสูงสุดตั้งแต่ 8 เม.ย. ผสาน น้ำหนักทางบวกรัฐฯ เน้นลงทุน คาดมีโอกาสเห็นความต่อเนื่อง
(*/-) Refinery: กบง. เตรียมพิจารณาหั่นค่าการกลั่นเพิ่มวันนี้ จิตวิทยาลบหุ้นโรงกลั่นในระยะสั้น แต่ค่าการกลั่นเริ่มทรงจาก prev. มีโอกาสกรอบลดราคาอยู่ในภาพตลาดมองล่วงหน้า ขณะที่อุตสาหกรรมยังเป็น Upcycle หาจังหวะสะสมช่วงผันผวน TOP BCP
Technical Focus 23 เม.ย. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY มีแนวต้าน 1,489 / 1,495 แนวรับวางไว้ 1,472 / 1,466”
ทั้งนี้ดัชนีปิดลบแคบๆในลักษณะของ SHOOTING STAR สะท้อนภาวะซื้อ / ขาย ยังอยู่ในลักษณะ WAIT AND SEE เป็นส่วนใหญ่ แต่ยังคงปิดยืนเหนือแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีสัญญาณบวก อาทิ RSI > 50, MACD ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ SIGNAL LINE ยกเว้น MODIFIED STOCHASTIC ที่เริ่มมีสัญญาณขายระยะสั้นเกิดขึ้น (%K เริ่มตัด %D ลง) ในขณะที่ VOLUME ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีลักษณะ SIDEWAY / ฟื้นตัวจำกัด อิงแนวต้านเดิมที่บริเวณ 1,489 / 1,495 จุด ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,472 / 1,466 จุด (PRIOR LOW / GAP)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING อิงกรอนแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด (เน้นไม่หลุด LOW เดิม ที่ 1,472 จุด)
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวแนะนำถือต่อโดยมีเป้าหมายที่ 1,516 / 1,545 จุด (กรณีหลุด 1,450 จุด แนะนำลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- SPRC เป้าหมาย 7.05 / 7.30 แนวรับ 6.70 จุดตัด 6.50
- MRDIYT เป้าหมาย 9.20 / 9.60 แนวรับ 8.95 จุดตัดขาดทุน 8.80
- GLOBAL เป้าหมาย 6.80 / 7.10 แนวรับ 6.80 จุดตัดขาดทุน 6.30
- NER เป้าหมาย 5.05 / 5.20 แนวรับ 4.88 จุดตัดขาดทุน 4.80
Depositary Receipts (DR)
- ADBE06 เป้าหมาย 2.14 / 2.20 แนวรับ 2.00 จุดตัดขาดทุน 1.94
KSS Commodities Update – 23-เม.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +3.48%DoD ปิดที่ US$ 101.91/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.67%DoD ปิดที่ US$ 92.96/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +3.12%DoD ปิดที่ US$ 128.95/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.93%DoD ปิดที่ US$2.722/MMBtu
- น้ำตาล +0.66%DoD ปิดที่ 13.81Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.90%DoD ปิดที่ 1179.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.29%DoDปิดที่ 4536Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.92%DoD ปิดที่ 394JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.33% ปิดที่ 2675 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.28% ปิดที่ 77.7065 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.42% ปิดที่ 4739.9 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +3.60% ปิดที่ 78453.49 USD
