บล.กรุงศรีฯ:
RATCH (Neutral, TP26F THB 30.0) Anayst meeting update
• มองโทนการประชุมบวกเล็กน้อย
• (0) เป้าหมายปรับพอร์ตโรงไฟฟ้าไปสู่ Renewables ที่ 40% และ 50% ในปี 35F และ 40F ตามลำดับ (ปัจจุบัน 31%) มองความเป็นไปได้ทั้ง i) การเติบโตผ่าน JV และ ii) การ Divest โครงการ Conventional ในต่างประเทศ หากสามารถหา Partner ที่สนใจได้
• (+) มีการทยอยเซ็น PPA พลังงานหมุนเวียนเฟส 2.1 ขนาด 298 MW แล้ว ขณะที่กำหนดการยังคงเป็นไปตามแผน COD เดิมภายในสิ้นปี 26-28F
• (0) นโยบายการควบคุม Supply ถ่านหินของภาครัฐอินโดนีเซีย ส่งผลให้ราคาถ่านหินปรับขึ้น แต่ภายใต้รูปแบบโรงไฟฟ้า Paiton ซึ่งเป็น IPP สามารถส่งผ่านต้นทุนทั้งหมด จึงยังไม่มีความกังวลต่อนโยบายดังกล่าวฯ
• คงคำแนะนำ Neutral ที่ TP26F 30.0 บาท/หุ้น อิง SOTP
- Advertisement -
