ผลบวก De-escalation ถ่วง US Bond Yield 10 ปีหลุดระดับต่ำสุดใน 1 เดือน หนุนสินทรัพย์เสี่ยง
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,560/1,570 จุด รับ 1,536 /1,530 จุด
ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ปรับลงสู่ 73-75 เหรียญฯ เริ่มใกล้ระดับก่อนสงครามมากขึ้น หลังเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้เพิ่มขึ้นเป็นลำดับ ถ่วง US Bond Yield 10ปี หลุดระดับต่ำสุดใน 1 เดือนที่ 4.43% ชี้ความกังวลตลาดวงจรดอกเบี้ยสูงลากยาว (ตั้งแต่หลังประชุม Fed สัปดาห์ก่อน) จะเริ่มคลายลง จิตวิทยาบวกสินทรัพย์เสี่ยงโลก โดยวันนี้รอติดตามเงินเฟ้อ PCE พ.ค. 26 ตลาดยังมองไปในทางระมัดระวัง +4.0%y-y, +0.5%m-m vs prev. +3.8%y-y, +0.4%m-m ขณะที่กระแสลงทุนภาพบวก งบ Micron หนึ่งในผู้ผลิต Memory หลักโลก ออกมาดีกว่าคาด และคาดว่าภาวะ Bottleneck หนุนต่อ จิตวิทยาบวกหุ้นเชื่อมโยง อาทิ ชิ้นส่วนฯ และ Infra Tech ซึ่งไทยน่าจะเห็นผ่านเดียวกันผ่านยอดส่งออก พ.ค.26 (รายงานวันนี้) มีโอกาสเห็น Surprise ทางบวก ประเมิน SET ฟื้นแกว่งตัวขึ้นได้ต่อ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นอิงกระแส Tech เก็งกำไรชิ้นส่วน HANA, KCE, DELTA ธีมลงทุน Infra Tech ไฟฟ้า GULF, WHAUP, GUNKUL (ตั้งรับ) รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม AMATA, WHA
2) หุ้น Anti-commodities ไฟฟ้า GPSC การบิน BA, AOT เครื่องดื่ม ICHI, SAPPE (เก็งกำไร) วัสดุก่อสร้าง SCC
3) หุ้นได้ประโยชน์ Global Bond Yield ค่อยๆคลายลง หลังน้ำมันลงเร่ง อาทิ เช่าซื้อ MTC, JMT สื่อสาร ADVANC, TRUE
KSS Alpha Espresso Picks : GPSC MINT MTC (De-escalation)
Key Factors:
(*/+) Oil & US Bond Yield : ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ 73-75 เหรียญฯ (prev. 76-78 เหรียญฯ) เริ่มใกล้ก่อนเปิดสงครามมากขึ้น หลังการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ฉุด US Bond Yield 10 ปี เช้านี้ลงต่ำสุดใน 1 เดือนที่ 4.4% บ่งชี้ภาพตลาดเริ่มปรับมุมมองลดกังวลวงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯ บวกสินทรัพย์เสี่ยง หุ้น Anti-Commodities การบิน ไฟฟ้า วัสดุก่อสร้าง เครื่องดื่ม และหุ้นถูก Yield กดดันช่วงก่อนหน้า อาทิ ไฟฟ้า เช่าซื้อ สื่อสาร โดยวันนี้รอติดตามรายงานเงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ พ.ค. 26 ซึ่งตลาดยังมองไปในทางระมัดระวัง
(+) US Tech Earnings: ผลประกอบการหุ้น MICRON หนึ่งในผู้ผลิตชิป Memory โลกวานนี้งวดบัญชี 3Q26 (สิ้นสุด พ.ค. 26) ดีกว่าคาด เติบโตก้าวกระโดด หนุนจากทั้งรายได้และมาร์จิ้นขยายตัวมีนัยฯ และยังให้ Guidance เร่งต่อ ประเมินหนุนจิตวิทยาหุ้น เชื่อมโยง Tech อาทิ HANA, DELTA, CCET (เก็งกำไร), Infra Tech เน้นไฟฟ้า GULF
(*/+) TH Exports – Imports: วันนี้ติดตามยอดการค้า พ.ค. 26 ยอดส่งออกมีโอกาส Surprise ทางบวก ตามทิศทางภูมิภาค ส่วนนำเข้าชี้ภาพการลงทุนเร่ง จะส่งผลเชิงบวก SET คาดมีแรงเก็งกำไรกลุ่มชิ้นส่วนฯ และหุ้นในธีมลงทุน อาทิ นิคม รับเหมา ธนาคาร
(*/-) TH Politic: ศาล รธน. นัดวินิจฉัย พ.ร.ก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท 9 ก.ค. นี้ มีโอกาสตลาดลงทุนชะลอหุ้นได้ประโยชน์การเปลี่ยนผ่านโครงสร้างพลังงานระยะยาวที่เป็นประเด็นหลักที่ศาลจะตีความ และชะลอลงทุน SET ช่วงใกล้ตัดสิน
(*/+) BOT Meeting : กนง. มีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.0% และปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2026 เป็น 2.3% จากแรงหนุนของการลงทุนภาคเอกชน การบริโภค (รวมไทยช่วยไทยพลัส) ขณะที่มองผลกระทบสงครามต่อท่องเที่ยวจำกัด บวกต่อ SET หุ้นธีมลงทุน นิคม ธนาคาร รับเหมา หุ้นอิงภายใน เช่าซื้อ หุ้น De-escalation ท่องเที่ยว การบิน ร.พ.
Technical Focus 25 มิถุนายน 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “พยายามฟื้นกลับ มีแนวต้าน 1,560 / 1,570 วางแนวรับ 1,536 / 1,530”
กราฟ SET ยังปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 วัน รวมถึงเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีทิศทางที่เป็นลบต่อเนื่องทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ตัด Signal line ลง ในขณะที่ Volume กลับมาชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน สะท้อนแรงขายที่เบาลง ส่งผลให้ SET ในระยะสั้น อาจมีความพยายามในการฟื้นตัวกลับ แต่คาดยังติดแนวต้านที่บริเวณ 1,560 / 1,570 จุด ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ Low เดิม และเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วัน ที่บริเวณ 1,536 / 1,530 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นยังเน้น Wait and see / Trading ในวัน เนื่องจาก SET ยังปิดหลุดเส้น EMA 10 วัน และเส้น Uptrend ต่อเนื่อง
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นกระชับพอร์ต เป็นหลัก
เก็งกำไร
- GPSC เป้าหมาย 45.00 / 47.00 แนวรับ 43.00 จุดตัด 42.00
- ITC เป้าหมาย 17.10 / 17.50 แนวรับ 16.40 จุดตัดขาดทุน 16.00
- HANA เป้าหมาย 39.25 / 40.75 แนวรับ 37.25 จุดตัดขาดทุน 36.50
- MINT เป้าหมาย 25.25 / 26.00 แนวรับ 24.30 จุดตัดขาดทุน 24.00
Depositary Receipts (DR)
- INDIA01 เป้าหมาย 14.0 / 14.30 แนวรับ 13.30 จุดตัดขาดทุน 13.00
KSS Commodities Update – 25-มิ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -5.34%DoD ปิดที่ US$ 73.74/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -3.92%DoD ปิดที่ US$ 70.34/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.87%DoD ปิดที่ US$ 128.25/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.35%DoD ปิดที่ US$3.221/MMBtu
- น้ำตาล +0.50%DoD ปิดที่ 14.02Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.59%DoD ปิดที่ 1135 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.72%DoDปิดที่ 4542Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.23%DoD ปิดที่ 439.9JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 468 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.24% ปิดที่ 2634 จุด
- ราคาแร่เงิน -6.76% ปิดที่ 57.416 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.86% ปิดที่ 3999.41 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.43% ปิดที่ 60877.6 USD
