แกว่งในกรอบรอปัจจัยใหม่
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,570/1,575 จุด รับ 1,548 /1,536 จุด
เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ พ.ค. 26 ตามคาด +4.1%y-y, +0.4%m-m ช่วยบรรเทาความกังวลตลาดถึงวงจรดอกเบี้ยบางส่วน อิง US Bond Yield อายุ 2 ปี -3 bps ที่ 4.12% อายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.39% อย่างไรก็ตาม ตลาดจะรอติดตามรายงายภาคแรงงานสัปดาห์หน้าเพื่อประเมินเพิ่ม ขณะที่ภาพการสลับหุ้น Tech สู่ Value ดำเนินต่อ วานนี้ปัจจัยกดดันหลัก คือ ตลาดกังวลผลกระทบยอดขาย Apple หลังปรับเพิ่มราคาขายสินค้า จากต้นทุน Memory ที่แพงขึ้น ทำให้เริ่มกังวลไปถึงผลกระทบต่อ Hyper-scaler อีกหนึ่งกลุ่มที่ต้องใช้อุปกรณ์ดังกล่าวในงบลงทุน AI ปัจจุบัน โดยรวมคาด SET วันนี้เป็นภาพแกว่งในกรอบ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Bond Yield ค่อยๆลดระดับลงหนุน ไฟฟ้า GULF, GPSC เช่าซื้อ MTC, JMT สื่อสาร ADVANC
2) หุ้นธีมลงทุน โครงการคมนาคมภายในกลับมาเห็นแผนลงทุนกระทรวงคมนาคมฝั่ง AOT และโครงการ Double Deck รับเหมา STECON, PYLON วัสดุก่อสร้าง SCC และธนาคาร ดักเก็งคาดการณ์กำไร 2Q26F ที่ตลาดทยอยประเมิน KBANK (คาด Wealth Management หนุน), KTB หุ้นเชื่อมโยงโครงการ AOT, BEM
3) หุ้น De-escalation ที่หากเหวี่ยงจากกรณีเรือถูกโจมตีที่ช่องแคบฮอร์มุซ หลังใช้เส้นทางผิดที่กำหนดให้ทยอยสะสม ร.พ. BH เครื่องดื่ม ICHI ท่องเที่ยว MINT การบิน BA
KSS Alpha Espresso Picks : KBANK (ธีมลงทุน) BH ICHI (De-escalation)
Key Factors:
(*) Oil: ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้รีบาวด์ 75 +/- เหรียญฯ (prev. 73-75 เหรียญฯ) หลังมีภาพเรือถูกโจมตีช่องแคบฮอร์มุซ แต่เกิดจากการไม่ใช้เส้นทางกำหนด ประเมินภาพหลัก De-escalation แม้ระยะสั้นหุ้นธีม De-escalation เหวี่ยง แต่ประเมินโอกาสตั้งรับ ท่องเที่ยว การบิน เครื่องดื่ม เช่าซื้อ ค้าปลีก ไฟฟ้า
(*/+) US PCE Inflation: เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ พ.ค. 26 ตามคาด +4.1%y-y, +0.4%m-m ส่วน Core PCE +3.4%y-y, +0.3%m-m ลดความคาดกังวลตลาดเงินเฟ้อ, วงจรดอกเบี้ยหลังประชุม Fed สัปดาห์ก่อน หลังรายงาน US Bond Yield อิง US Bond Yield อายุ 2 ปี -3 bps ที่ 4.12% อายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.39% บวกหุ้นที่อ่อนไหวต่อ Yield อาทิ เช่าซื้อ ไฟฟ้า สื่อสาร
(*/+) Investment Cycle: กระแสลงทุนในประเทศบวก 1) AOT ประกาศแผนลงทุน 3 แสนล้านบาท และ 2) ทางด่วน Double Deck 3.48 หมื่นล้านบาท คาดเสนอ ครม. ในปีนี้ ระยะยาว = 1.8% ของGDP (ระยะสั้น-กลาง = 0.6% ของ GDP) มองบวกหุ้นได้ประโยชน์จากธีมนี้ ทั้งกลุ่มธนาคาร รับเหมา วัสดุก่อสร้าง รวมถึง AOT BEM
(*) TH Exports – Imports: ยอดส่งออกและนำเข้า พ.ค. 26 ตามคาด +10.6%y-y และ 35.1%y-y โดยยอดนำเข้าสินค้าทุนและวัตถุดิบที่พุ่งสูงสะท้อนภาพการเร่งลงทุน มองบวกต่อ SET เก็งกำไรกลุ่มส่งออกที่ยังขยายตัว (ชิ้นส่วนฯ และอาหารสัตว์เลี้ยง) xกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากธีมลงทุน นิคมฯ, ไฟฟ้า, รับเหมาฯ และธนาคาร
(*) To monitor: สัปดาห์หน้า ปัจจัยภายนอกตลาดให้น้ำหนักรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาทิ CCI (Conf board), PMI (ISM) และภาคแรงงานสหรัฐฯ เพื่อประเมินวงจรดอกเบี้ยสหรัฐฯ ส่วนภายในน่าจะอยู่คาดการณ์กำไร 2Q26F ธนาคารขนาดใหญ่ คาดธนาคารที่ธุรกิจ Wealth Management แข็งแกร่ง อาทิ KBANK มีโอกาสจะเด่น
Technical Focus 26 มิถุนายน 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “Sideway มีแนวต้าน 1,570 / 1,575 วางแนวรับ 1,548 / 1,536”
กราฟ SET ยังปิดหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10,25 วัน รวมถึงเครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีทิศทางที่เป็นลบแต่ทรงตัวออกข้างมากขึ้น อาทิ Modified stochastic, RSI ทรงตัวอยู่ที่แกน 50 และ MACD ที่ตัด Signal line ลงเหนือแกน 0 ในขณะที่ Volume พลิกกลับมามากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน สะท้อนแรงขายที่เบาลงและแรงซื้อที่กลับมามากขึ้น ส่งผลให้ SET ในระยะสั้น ยังแกว่งตัวในกรอบจำกัด โดยมีแนวต้านที่บริเวณ 1,570 / 1,575 จุด ส่วนแนวรับวางไว้ที่บริเวณ Gap / Low เดิม ที่บริเวณ 1,548 / 1,536 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นยังแนะนำ Trading ในวัน เนื่องจาก SET ยังปิดหลุดเส้น EMA 10 วัน และเส้น Uptrend ต่อเนื่อง
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว เน้นถือ / กระชับพอร์ต เป็นหลัก
เก็งกำไร
- BH เป้าหมาย 189.0 / 192.0 แนวรับ 185.00 จุดตัด 183.00
- SCB เป้าหมาย 145.0 / 147.0 แนวรับ 142.5 จุดตัดขาดทุน 141.0
- TURBO เป้าหมาย 1.62 / 1.70 แนวรับ 1.53 จุดตัดขาดทุน 1.50
- GLOBAL เป้าหมาย 6.95 / 7.10 แนวรับ 6.60 จุดตัดขาดทุน 6.40
Depositary Receipts (DR)
- AMGN06 เป้าหมาย 3.06 / 3.10 แนวรับ 2.90 จุดตัดขาดทุน 2.84
KSS Commodities Update – 26-มิ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -2.36%DoD ปิดที่ US$ 75.26/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.25%DoD ปิดที่ US$ 71.92/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.43%DoD ปิดที่ US$ 128.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.79%DoD ปิดที่ US$3.343/MMBtu
- น้ำตาล +0.57%DoD ปิดที่ 14.1Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.94%DoD ปิดที่ 1157 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.17%DoDปิดที่ 4566Myr/mt
- ยาง TOCOM -4.14%DoD ปิดที่ 421.7JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.21%DoD ปิดที่ 467 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.63% ปิดที่ 2591 จุด
- ราคาแร่เงิน +0.77% ปิดที่ 57.8586 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.68% ปิดที่ 4026.73 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.49% ปิดที่ 59363.53 USD
