บล.กรุงศรีฯ:
ICHI Update : ราคา ICHI วันนี้ +1.5% KSS ยังแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 15.5 บาท ปัจจัยบวกหนุนราคาหุ้นคือ Theme El-nino play อากาศร้อน, ต้นทุนเริ่มผ่อนคลาย, Dividend Yields สูงทั้งปีคาด Yield 7.1% และราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่ม และต่ำกว่า Pre-war ในเชิง Technical หากราคาทะลุ 14.0 บาทขึ้นไปได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 14.4/15.2 บาท
Fact : ราคาหุ้น ICHI +1.5%d-d Outperform กลุ่ม VS. SAPPE +0.79%, CBG +0.56%, OSP ทรงตัว
Key Ideas : เราแนะนำ ICHI เป็นหุ้นเด่นใน Theme El-nino play มีโอกาส Outperform ในช่วง 1-2 เดือนจากนี้ มีแรงหนุน
- Fundamental แข็งแกร่งระยะกลางยาว : บริษัทกำลังสร้างสินค้า 3rd product champion “น้ำด่าง” เข้ากลุ่มสินค้าสุขภาพ/ออกกำลังกาย ทำให้พอร์ตสินค้ารวมแข็งแรงขึ้น และเป็นกลุ่ม High margin ช่วยเปิด Upside ต่อ Margin ระยะยาว โดยรวมกำไรปี 2026-27F คาด +5% และ +17% ตามลำดับ ฐานะการเงินแกร่ง เป็น Net cash
- Cost ลดลง : ต้นทุน อาทิ PET เริ่มผ่อนคลายดีกว่าคาด
- Catalyst : กำลังเข้าช่วงเอลนีโญ/ซุปเปอร์เอลนีโญช่วงถัดไป คือ ราว เดือน ก.ย. หนุนยอดขายเครื่องดื่ม
- Dividend Yields สูง : คาดปันผล 1H26F 0.5 บาท/หุ้น Yield 3.6% (ทั้งปี คาด Yield 7.1%)
- ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่ม ICHI +7%mtd VS. OSP +15%mtd, CBG +11.5%mtd และราคาหุ้น ICHI ต่ำกว่า Pre-war ราว -7.7%
กลยุทธ์ : แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายพื้นฐาน 15.5 บาท ประเมินภาพทาง Technical หากทะลุ 14.0 บาทขึ้นไปได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 14.4 / 15.2 บาท วางแนวรับ 13.7/ 13.5 บาท Cut loss < 13.2 บาท
- Advertisement -
