เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 5.33 จุด (+0.34%) ปิดที่ 1,594 จุด มูลค่าการซื้อขาย 9.25 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 270หลักทรัพย์, ปรับลง 185 หลักทรัพย์) นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นในธีม Investment cycle หลังวานนี้สภาผู้แทนฯ ลงมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ. งบประมาณฯ ปี 70 วงเงิน 3.79 ล้านล้านบาท นำขึ้นโดยกลุ่ม ธนาคาร (KTB, KBANK, BBL), กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF, GPSC) และกลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT) อย่างไรก็ตามดัชนีปรับขึ้นจำกัดเนื่องจากยังมีแรงกดดันจากการร่วงลงของหุ้นในกลุ่มอิเล็กฯ (DELTA, KCE, HANA) ทั้งนี้หากไม่รวม DELTA SET Index จะปิดบวกได้ราว 18 จุด
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่นคือ
BBL (+6.11%), KBANK (+6.88%), KTB (+4.61%) แรงซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารรับกระแสไทยเข้าสู่ Investment cycle เต็มรูปแบบหลังวานนี้สภาผู้แทนฯ ลงมติเห็นชอบร่าง พ.ร.บ. งบประมาณฯ ปี 70 วงเงิน 3.79 ล้านล้านบาท ผสานภาคเอกชนเร่งลงทุนรับ AI และ Data Center ในขณะที่วงจรดอกเบี้ยขาลงใกล้สิ้นสุด, preview งบ 3Q26F กลุ่มแบงก์ยังเด่นโดยเฉพาะรายได้ค่า fee จาก Wealth management หนุนนักวิเคราะห์ทยอยปรับเพิ่มประมาณการณ์และราคาเป้าหมาย Top pick คือ KBANK ซื้อเป้า2026F ที่ 260 บาท, KTB ซื้อ เป้า 2026F ที่ 45 บาท
ADVANC (+1.38%) นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้าวันนี้ คาดกำไรสุทธิ 2Q26F ที่ 1.36 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 24%y-y และ 1%q-q และคาดเงินปันผลจ่ายระหว่างกาลที่ 8.67 บาทต่อหุ้นให้ dividend yield 2.4% ยืนยันคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 2026F ที่ 417 บาท
BDMS (+2.07%), BH (+2.13%) De-Escalation play คาดหวังผู้ป่วยจากตะวันออกกลางกับมาเร่งตัวจาก Pent up ดีมานด์ที่อั้นมาในช่วงสงครามตะวันออกกลาง วันนี้มีจิตวิทยาบวกจากข่าว ปธน. โดนัล ทรัมป์ ระบุการเจรจาระว่างสหรัฐกับอิหร่านที่กรุงโดฮาประเทศกาตาร์มีสัญญาณบวก
GULF (+2.44%), GPSC (+2.27%) เรายกให้เป็นหุ้นหลักในธีม Investment cycle รอบใหม่ของไทยคาดหวัง AI & Data center Capex กระตุ้นดีมานด์ไฟฟ้า และ Infrastructure ต่างๆ โดย GULF และ GPSC มีศักยภาพมากสุดสะท้อนจากฐานทุนที่แข็งแกร่งและมี IBD/E ที่ไม่สูงมาก พร้อมขยายการลงทุนได้ทันที
CPALL (+3.74%), CPAXT (+2.01%) laggard play นักลงทุนเริ่มกระจายเข้าสะสมหุ้นที่จะได้ผลบวกจากรอบของวัฏจักรการลงทุน ถัดจาก นิคมฯ, รับเหมาฯ, สาธารณูปโภค, แบงก์ สุดท้ายคือ กลุ่ม Consumer play หรือ ค้าปลีก (จ้างงานเพิ่ม, ค่าแรงขึ้น, รายได้ครัวเรือนสูง, ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่น กล้าจับจ่ายใช้สอย)
DELTA (-4%), KCE (-3.07%), HANA (-1.97%) มีจิตวิทยาลบจากแรงขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิต memory chips ในสหรัฐ รวมถึงแรงขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในเกาหลีใต้ (Samsung, SK Hynix) วิตก AI Capex ลดลงกระทบดีมานด์กลุ่มชิ้นส่วนฯ หลัง Meta (Facebook) ประกาศนำ Capacity ส่วนเกินจาก AI Infrastructure ซึ่งเดิมใช้สำหรับเทรนโมเดล AI ภายในของ Facebook, Instagram และ WhatsApp มาทำเป็นธุรกิจ Cloud ให้ผู้ใช้ภายนอกเช่า
