ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ขึ้นต่อ… แรงซื้อหมุนเข้าหุ้นธีมเศรษฐกิจภายในประเทศ

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นปานกลาง (ใกล้เคียงที่คาด)… ดัชนีฯ +0.34% และมีการเปลี่ยนกลุ่มเล่น (sector rotation) อย่างชัดเจน โดยเงินออกจากหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นพลังงาน ไปสู่หุ้นธนาคาร ด้วยธีมเศรษฐกิจไทยค่อยๆ ฟื้นตัว การลงทุนภาคเอกชนแข็งแกร่งขึ้น และหุ้นธนาคารมีเงินปันผลในระดับที่น่าสนใจ… เมื่อวานนี้ ต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยหนักถึง 8.6 พันล้านบาท

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันศุกร์ แกว่งขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในส่วนของดัชนีดาวโจนส์ ยังได้แรงหนุนจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร มิ.ย. ที่เพิ่มขึ้นเพียง 57,000 คน (ตลาดคาด 110,000 คน) ส่งผลสัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ขยับ โดยแม้ยังให้น้ำหนักเฟดขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้ง แต่มองเป็นช่วงเดือน ต.ค. จากเดิมมอง ก.ย. 2569 และนักเศรษฐศาสตร์ของเรามองว่าหากราคาน้ำมันดิบทรงตัว ณ ระดับปัจจุบัน เงินเฟ้อสหรัฐฯ น่าจะลดลงเร็วกว่าเดิม และท้ายที่สุดแล้วเฟดน่าจะไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ย ii) ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นพอสมควร เนื่องจากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ถูกกดดันจากตัวเลขจ้างงานดังกล่าว น่าจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์ยังให้น้ำหนักเชิงบวกกับหุ้นไทย

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… รัฐบาลมีแผนจะสรุปจำนวนผู้มีสิทธิ์ได้รับบัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ และขนาดของมาตรการดังกล่าวในสัปดาห์หน้า และตั้งเป้าผ่าน ครม. ภายในกลางเดือนนี้ มาตรการฯ ดังกล่าวล่าช้าไปประมาณ 6 สัปดาห์จากกำหนดการเดิม แต่เรามองว่ายังคงสามารถหนุนการใช้จ่ายบริโภคของผู้มีรายได้น้อย ในช่วงไตรมาสที่ 3 และต่อเนื่องไปยังต้นไตรมาสที่ 4 ปี 2569 และมีโอกาสสูงที่ GDP ไตรมาส 3 ของไทยจะเป็นไตรมาสที่โดดเด่นที่สุด YoY สำหรับปีนี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร BAM*, CPN*, CPALL*

BAM* (เป้าพื้นฐาน 7.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว ทดสอบแนวต้านค่าเฉลี่ย 200 วัน และปิดแก๊ปราคา ประเมินแนวรับ 6.7 บาท / แนวต้าน 6.85 – 6.95 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 7.15 – 7.35 บาท (Stop loss 6.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก ทั้งต้นทุนเงินทุนลดลงและยอดขายบ้านมือสองที่เร่งตัวแซงบ้านใหม่ เราประเมินแนวโน้มอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่มีแนวโน้มลดลงตามทิศทางเงินเฟ้อจะหนุน Sentiment บวกต่อต้นทุนเงินทุนของ BAM* ที่จะลดลง ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองเร่งตัวแซงบ้านใหม่เป็นอีกปัจจัยหนุน … ลุ้นการเตรียมเปิดตัว JV กับธนาคารเร็วๆนี้ 1 แห่ง 3) Valuation ถูก PBV 0.49 เท่า (เท่ากับ – 1 SD) และ Dividend yield 6.8%

CPN* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคาฟื้นตัว มีโอกาสทดสอบจุดสูงเดิม (ก่อนสงครามตะวันออกกลาง)ประเมินแนวรับ 66.5 บาท / แนวต้าน 67.75 – 68.75 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 70.5 บาท (Stop loss 64.75 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต YoY และ 2H69 โตต่อ คาดการท่องเที่ยว การบริโภคฟื้นฝ่ายวิจัยฯประเมินเบื้องต้นคาดแนวโน้มกำไร 2Q69 จะโต YoY จากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ที่ จ.ขอนแก่น และการทยอยโอนโครงการ Dusit residence ขณะที่เราประเมินมาตรการกระตุ้นภาครัฐฯ ช่วยหนุนการบริโภคในประเทศให้ฟื้นตัวใน 3Q69 รวมทั้งการท่องเที่ยวที่คาดจะฟื้นตัวเด่นใน 2H69 โดยเฉพาะ 4Q69 ที่ประเทศไทยจะมีการจัดงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมากหลายงานหนุนการท่องเที่ยวและการบริโภค 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 14.8 เท่า (ใกล้ -1 SD ที่ 14.2 เท่า) Dividend yield 3.7% ต่อปี

CPALL* (เป้าพื้นฐาน 59 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นฟื้นตัว ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 47.75 บาท / แนวต้าน 49.5 – 50.25 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 52 บาท (Stop loss 46 บาท) 2) ประเมินราคา Laggard ขณะที่ประเมินเศรษฐกิจในประเทศเริ่มฟื้นตัว เราประเมินราคาหุ้น CPALL* ฟื้นตัวช้า ยังต่ำกว่าก่อนเกิดเหตุสงครามตะวันออกกลาง ขณะที่คาดแนวโน้มเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวใน 3Q-4Q หลังสถานการณ์สงครามผ่อนคลายลง (แรงกดดันจากเงินเฟ้อลดลง) และการท่องเที่ยวฟื้นตัวเด่น โดยเฉพาะใน 4Q69 (มีงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก) หนุนการบริโภคในประเทศ 3) Valuation ถูก Forward PE เพียง +/-14.7 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ +/-19 เท่า) PBV 2.9 เท่า เป็นกรอบต่ำสุดตั้งแต่ IPO Dividend yield 3.7%

หุ้นมีข่าว

(+) GPSC* จ่อชิงเค้กแผนพีดีพีใหม่ (ไทยโพสต์) ลั่นขอส่วนแบ่งโรงไฟฟ้า SMR กำลังการผลิต 2.4 พันเมกะวัตต์ GPSC* ปักธงชิงพอร์ตแผน PDP 2026 เสริมความมั่นคงพลังงาน มั่นใจศักยภาพบริหารโรงไฟฟ้าทุกประเภทเชื้อเพลิง ต้นทุนแข่งขันได้ พร้อมเข้าชิงส่วนแบ่งพัฒนาโครงการ SMR กำลังการผลิต 2,400 เมกะวัตต์

(+) BTG* เปิดเกมรุก! อาหารสัตว์เลี้ยง เป้า 3 ปีโต 3 เท่าตัว (ข่าวหุ้น) BTG* บุกธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง วางเป้า 3 ปีโตเกือบ 3 เท่า หรือรายได้แตะ 5,600 ล้านบาท ภายในปี 71 ผ่านกลยุทธ์การสร้างแบรนด์-ขยายกำลังการผลิต-ให้ความสำคัญกับความยั่งยืน (ESG) พร้อมวางงบการตลาดและการสร้างแบรนด์ หนุนการขายโต 15-20% ต่อปี ขณะที่ปี 69 ตั้งเป้ารายได้กลุ่มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงโต 24% ที่ระดับ 3,300 ล้านบาท

(+) แบงก์นอกแห่ปล่อยกู้ GULF* ทะลักความต้องการ 2 หมื่นล. (ทันหุ้น) GULF* โชว์เครดิตดี แบงก์ต่างประเทศเชื่อมั่นแห่ร่วมปล่อยกู้รวมกว่า 600 ล้านดอลลาร์ เกินความต้องการเสนอครั้งแรก 400 ล้านดอลลาร์ ต้องใช้กรีนชูเพิ่มอีก 200 ล้านดอลลาร์ บิ๊ก GULF* ระบุสะท้อนความเชื่อถือในระดับสากล ศักยภาพเติบโตทั้งพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล

(+) ORI ตั้งบ.ร่วมทุน HBNB สร้างโรงแรม Hotel 101 (ทันหุ้น) ORI จับมือพันธมิตรระดับโลก “HBNB” ตั้งบริษัทร่วมทุนพัฒนาโรงแรม Hotel 101 ครั้งแรกในไทย ทำเลยุทธศาสตร์ใหม่ ย่านดอนเมือง พร้อมรองรับการเติบโตของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและการเดินทางที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

(+) คลังปรับพอร์ตหุ้นลุย PTT* หาทางโละหุ้นนอกตลาด (ทันหุ้น) คลังกางแผนล้างพอร์ตหุ้นทั้งในและนอกตลาด เล็งโละหุ้นนอกตลาด 5 บิ๊กเนม มูลค่านับหมื่นล้าน พร้อมขายหุ้นในตลาด 20 ตัว มูลค่ากว่า 3.6 พันล้านบาท โยกเงินซื้อหุ้น ปตท. ที่มีผลตอบแทนดีกว่า

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: STECON* (Trailing stop 17.1 บาท) BGRIM* (Trailing stop 16.7 บาท) KBANK* (Trailing stop 220 บาท) KTB* (Trailing stop 37 บาท)

  • SCGP* (เป้าพื้นฐาน 32 บาท) แนวรับ 28.5 บาท / แนวต้าน 30.0 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 27.5 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 24.2 บาท / แนวต้าน 24.8 – 25.5 บาท (Trailing stop 24 บาท)

  • SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) แนวรับ 3.28 บาท / แนวต้าน 3.34 – 3.44 บาท (Trailing stop 3.2 บาท)

  • BH* (เป้าพื้นฐาน 210 บาท) แนวรับ 189.5 บาท / แนวต้าน 195 – 200 บาท (Stop loss 184 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 7.2 บาท) แนวรับ 6.2 บาท / แนวต้าน 6.5 – 6.8 บาท (Stop loss 6.15 บาท)

  • ALT (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนวรับ 1.70 บาท / แนวต้าน 1.82 – 1.88 บาท (Stop loss 1.68 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 5.1 บาท / แนวต้าน 5.3 – 5.5 บาท (Stop loss 5.0 บาท)

  • SAWAD* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 23.2 บาท / แนวต้าน 23.9 – 24.5 บาท (Stop loss 22.6 บาท)

  • DITTO (เป้า Consensus 16 บาท) แนวรับ 14.8 บาท / แนวต้าน 15.8 – 16.2 บาท (Stop loss 14.2 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 23 บาท) แนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 19.7 – 20.0 บาท (Stop loss 19.0 บาท)

  • BDMS* (เป้าพื้นฐาน 22.5 บาท) แนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 20.0 – 20.7 บาท (Stop loss 19.0 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • PLANB* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการเข้าซื้อหุ้น COM7* สัดส่วน 11.01% จะหนุน Upside ของประมาณการฯ จากธุรกิจของ COM7* และปันผลที่ดี (+4%) รวมถึงโอกาสของ Synergy ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ดีสำหรับภาพรวมอุตสาหกรรมฯสื่อ ยังมีความเสี่ยงจากงบโฆษณาที่ชะลอตัว จึงยังคงแนะนำเพียง “ถือ” และคงเป้าหมายพื้นฐานไว้ 4.7 บาท

  • AWC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 2.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะโต YoY ตาม RevPar ที่ฟื้นตัว และประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H69 จะดีขึ้นต่อเนื่อง จากยอดจองล่วงหน้าที่แข็งแกร่งและการจัดงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมากในไทยช่วง 4Q69 ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้นและปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.6 บาท (เดิม 2.5 บาท) อย่างไรก็ดีคาด Valuation ที่ Premium กว่ากลุ่มฯ สะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว จึงยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

  • ADVANC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 421 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 1.37 หมื่นล้านบาท (+1% QoQ +24% YoY) จากรายได้ธุรกิจโทรศัพท์มือถือและอินเตอร์เน็ตที่ยังเติบโต ขณะที่ต้นทุนลดลง ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้นเล็กน้อย แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 421 บาท (เดิม 422 บาท) จากการปรับสมมติฐาน CAPEX ขึ้น

  • กลุ่มธนาคาร น้ำหนักลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรรวมใน 2Q69 จะโต +3% QoQ +4% YoY และยังคงมุมมองบวกต่อกลุ่มฯ ทั้ง i) วัฏจักรการลงทุนรอบใหม่เริ่มต้นขึ้น ii) สภาพคล่องในระบบที่สูง กดดันการปล่อยสินเชื่อ iii) ปรับพอร์ตสินเชื่อไปสินเชื่อที่มีดอกเบี้ยสูงมากขึ้น iv) ตลาดทุนที่ฟื้นตัว หนุนธุรกิจ Wealth management หุ้นเด่นเลือก KBANK* BBL* KKP*

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน