เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 17.72 จุด (+1.11%) ปิดที่ 1,611 จุด มูลค่าการซื้อขาย 8 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 354 หลักทรัพย์, ปรับลง 114 หลักทรัพย์) คาด Fund flow ไหลเข้าต่อเนื่องรับธีม Investment Cycle และไทยถูกยกให้เป็น Rising star ของห่วงโซ่อุปทาน AI และ Data Center โดยมี Sector ที่ปรับขึ้นนำตลาด โรงไฟฟ้า (GULF, GPSC, RATCH), กลุ่มสื่อสาร (ADVANC, TRUE), กลุ่มน้ำมัน โรงกลั่น และปิโตรฯ (PTT, PTTGC, TOP, BCP), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CPAXT, GLOBAL) และ ไฟแนนซ์ (MTC, KTC, JMT)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่นคือ
GPSC (+3.89%), GULF (+0.79%), RATCH (+7.09%) เช้าวันนี้นักวิเคราะห์ของเราออกบทวิเคราะห์ให้น้ำหนัก Bullish มองอย่างน้อย 6 ปัจจัยหนุนภาพการลงทุนในกลุ่มโรงไฟฟ้า คือ 1) วัฏจักร LNG เข้าสู่ช่วงขาลงช่วยลดต้นทุน Pool gas, 2) มี Story หนุน MW growth จากแผนพัฒนากำลังการผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ (PDP2026) และแผนเปิด Direct PPA/TPA 2,000MW และ 3) มีโอกาสได้ต่ออายุให้กับโรงไฟฟ้า IPP เดิมที่จะหมดสัญญาสัมปทาน เลือก GULF และ GPSC เป็น Top pick ของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย GULF ที่ 74 บาท, GPSC 48 บาท
PTT (+3.5%), PTTGC (+2.26%), IVL (+1.76%) Big Cap รับ Fund Flow ไหลเข้า ผสานตลาดมองราคาน้ำมันปรับลงเท่ากับช่วงก่อนสงครามแล้วทำให้ downside เริ่มจำกัด สงครามและ AI Capex หนุนธีม Energy security ให้กับธุรกิจพลังงานในบ้านเรา ส่วนกลุ่มปิโตรฯ ตลาดเริ่มมองบวก 1) ปัญหาซัพพลายล้นตลาดทยอยลดลงเนื่องจากผู้ประกอบการราว 10%ในตลาดปิดตัวจากการขาดแคลนวัตถุดิบ, 2) สินค้าทุ่มตลาดจากจีนจะไม่รุนแรงเหมือนเดิม เพราะจีนไม่มีวัตถุดิบราคาถูกจากอิหร่านและรัสเซียเหมือนเมื่อก่อน, และ 3) ผู้ประกอบการในตลาดลด Capex ทำให้ Supply ใหม่เข้าสู่ตลาดลดลง
CPALL (+1.03%), CPAXT (+0.66%), MOSHI (+1.99%) laggard play นักลงทุนเริ่มกระจายเข้าสะสมหุ้นที่จะได้ผลบวกจากรอบของวัฏจักรการลงทุน ถัดจาก นิคมฯ, รับเหมาฯ, สาธารณูปโภค, แบงก์ สุดท้ายคือ กลุ่ม Consumer play หรือ ค้าปลีก (จ้างงานเพิ่ม, ค่าแรงขึ้น, รายได้ครัวเรือนสูง, ผู้บริโภคมีความเชื่อมั่น กล้าจับจ่ายใช้สอย)
MTC (+3.13%), JMT (+2.61%), TURBO (+4.43%) เป็นกลุ่ม Consumer play ที่จะได้ประโยชน์จากธีม Investment Cycle และ วันนี้มีจิตวิทยาบวก นายกฯ เปิดตัวโครงการสินเชื่อคนละครึ่ง รัฐช่วยรับภาระดอกเบี้ยครึ่งหนึ่ง เพื่อช่วยลดต้นทุน เพิ่มสภาพคล่อง และเปิดโอกาสให้เกษตรกรเข้าถึงเงินทุนสำหรับซื้อปัจจัยการผลิตที่มีคุณภาพ เรามองเป็นจิตวิทยาบวกกับหุ้นที่มีรายได้เชื่อมโยงกลุ่มฐานราก (MTC, JMT, TURBO) จากเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบมากขึ้น
