ภาพรวมเริ่มไร้ปัจจัยนักลงทุนรอดูงบ 2Q26 และเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 155 จุด (+0.3%) ขณะที่ S&P500 ปิดในแดนบวกเช่นกันได้แรงหนุนจากกลุ่ม AI ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.18% หลังกลุ่ม OPEC+ มีมติเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน ขณะที่ช่องแคบ HORMUZ เริ่มฟื้นตัว โดยหุ้น MU +0.9% แต่ Hyperscalers อย่าง GOOGL +1.8% META +2.9%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนมีการประกาศ ISM PMI ภาคบริการที่ระดับ 54 แต่ก็ตามที่คาดหมายไว้ ขณะเดียวกันก็พบว่า US Yield ค่อยๆลดลงแต่กับตลาดหุ้นนักลงทุนรอติดตามผลประกอบการ 2Q26 ที่จะทยอยประกาศหลังจากนี้ ทำให้ตลาดหุ้นการฟื้นตัวยังจำกัด ปัจจัยที่นักลงทุนรอดูก็คืองบลงทุนมหาศาลที่ Hyperscaler ใส่ลงไปนั้นจะกลับมาเป็นกำไรได้มากน้อยขนาดไหน คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามรอดูเพียงท่าทีการเคลื่อนไหวของตลาดสินทรัพย์ต่างๆ ขณะที่เช้านี้ Kospi -2.2% และฝั่งทองคำก็พบว่า -0.2% เงินบาทอ่อนค่าเล็กน้อยมาที่ 33.28 บาท / $ บ่งชี้ว่าในภาพรวมเริ่มไร้ปัจจัยใหม่ๆจนกว่าจะสัปดาห์หน้าที่จะมีการเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ปัจจัยในประเทศ
เงินเฟ้อไทยเดือน มิ.ย. +2.4%YoY ทั้งนี้ในเดือน มิ.ย. ยังลดลงไม่มากเป็นเพราะราคาน้ำมันหน้าปั๊มปรับลดเพียงเล็กน้อยแต่เชื่อว่าจากนี้ราคาหน้าปั๊มมีโอกาสค่อยๆปรับลงเพราะกองทุนน้ำมันจะเริ่มผ่อนคลายภาระขาดทุน มองกลุ่ม Non Bank เป็นบวกกับปัจจัยข้างต้น
วันนี้คาด SET กรอบ 1600 – 1625 การปรับลงของหุ้น KOSPI หนุน Flow กลับเข้า Value Stock มองไทยรับปัจจัยบวก กลยุทธ์การลงทุนเน้นย้ำใช้เงินทุนไม่มากเนื่องด้วย Valuation เน้นที่กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO) ท่องเที่ยว (BA MINT) ไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ส่งออก (ITC TU) มองกลุ่มส่งออกอยู่ในจุด Laggard Play
TOP PICK
TU ซื้อ ราคาเป้าหมาย 15 Bt
ปัจจัยบวกจากผลประกอบการ2Q26 ที่คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นจาก 1Q26 ถึง 22% จากกำไรขั้นต้นที่สูงถึง 19.7%
MTC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 Bt
แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง
