เงินเฟ้อสหรัฐฯแผ่ว x Trump ถอยค่าธรรมเนียมเรือ หนุนภาวะ Risk-on
คาด SET วันนี้ “Up” ต้าน 1,646/1,660 จุด รับ 1,617/1,607 จุด
บรรยากาศวันนี้เป็นบวก เงินเฟ้อพื้นฐาน CPI สหรัฐฯ มิ.ย. 26 ต่ำกว่าคาด ชี้ผลกระทบ Second-round ช่วงสงครามรุนแรงจำกัด ผสาน ปธน. Trump ยกเลิกแผนจะเก็บค่าธรรมเนียม 20% ของมูลค่าเรือที่จะผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่จะขอแลกกับดีลการค้ากับชาติตะวันออกกลางแทน ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brents ออกข้างลงสู่ 85 +/- เหรียญฯ (prev. 85-87 เหรียญฯ) ทำให้ตลาดลดโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยรอบประชุม ก.ค. 26 เหลือ 10% prev. 57% สอดคล้องกรณีฐาน KSS คาด Fed คงดอกเบี้ยต่อเนื่องเพื่อประเมินก่อนลด 1 ครั้ง ช่วงปลายปี US Bond Yield 10 ปี -4 bps US Dollar Index อ่อนค่าหลุดเส้น EMA 10 วัน หนุนหุ้น Growth , Tech และ EM Asia คาด Fund flows มีโอกาสเข้าไทยต่อ หนุน SET แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Bond Yield ลดระดับลงหนุน ไฟฟ้า GULF, WHAUP, GUNKUL, GPSC เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT, THANI ปันผลสูง ADVANC, TRUE หุ้น Growth HANA, INSET, KCE
2) หุ้นธีมลงทุน ดักเก็งนายกฯ เยือนจีนดึงเงินลงทุนทางตรงเพิ่ม นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON วัสดุก่อสร้าง SCC ไฟฟ้า สื่อสาร ธนาคาร KBANK, KTB
3) หุ้น Large-big Cap รับแรงส่ง Fund Flows อาทิ PTT, TOP, AOT, BH, BDMS
KSS Alpha Espresso Picks : GULF HANA (Bond Yield 2 และ 10ปีลง -10 และ -4 bps x หุ้นหลักได้ประโยชน์ new CAPEX cycle) MTC (Bond Yield ลดระดับหนุน)
Key Factors:
(+) US CPI: เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ มิ.ย. 26 ต่ำกว่าคาดทั้งทั่วไป +3.5%y-y, -0.4%m-m และพื้นฐาน +2.6%y-y, ทรง m-m จุดสำคัญ คือ เงินเฟ้อพื้นฐาน บ่งชี้ผลกระทบ Second-round น้ำมันเร่งช่วงต้นสงครามจำกัด หลังรายงาน ตลาดลดโอกาส Fed เพิ่มดอกเบี้ยรอบประชุม ก.ค. 26 เหลือ 18% vs prev. 57% US Bond Yield ลง -4 bps บวกสินทรัพย์เสี่ยง หุ้น Growth / Tech และ US Dollar Index อ่อนค่าหนุนฝั่ง EM Asia
(++) Fund Flows: ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 13 ใน 14 วัน วานนี้ซื้ออีก +119.1 ล้านเหรียญฯ วานนี้เอเชียซื้อสูงลำดับ 2 เอเชีย เป็นรองเพียงเกาหลีใต้ จิตวิทยาบวก SET หุ้น Large-Big Cap อาทิ ไฟฟ้า สื่อสาร ธนาคาร พลังงาน ปิโตรเคมี
(*/-) Utilities: รัฐฯสรุปโครงสร้างค่าไฟวันนี้ (15 ก.ค.) โดยเก็บธุรกิจ Data Center 5-6 บาท/หน่วย สูงกว่าเราคาด prev. และประเทศเพื่อนบ้าน จิตวิทยาลบเล็กน้อยหุ้นโรงไฟฟ้า/นิคมฯระยะสั้น แต่มองโอกาสอิงรัฐฯเน้นลงทุนคาดกำหนดอัตราสูงเกินไป
(*/+) War: สงครามยังมีการโจมตี แต่จุดบวก ปธน. Trump ยกเลิกแผนจะเก็บค่าธรรมเนียม 20% ของมูลค่าเรือที่จะผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่จะขอแลกกับดีลการค้ากับชาติตะวันออกกลางแทน น้ำมันดิบ Brents เช้านี้ทรงๆ 85 +/- เหรียญฯ เราคงมุมมองทั้ง 2 ฝ่ายโจมตีเพื่อหาข้อได้เปรียบในการเจรจา โดยภาพหลักเป็น De-escalation
(*/+) Domestic Factors: ปัจจัยภายในที่น่าสนใจ 1) กำไร 2Q26 TISCO ดีกว่าคาดเล็กน้อย และมีองค์ประกอบภาพบวก Wealth Management และสงครามกระทบจำกัด จิตวิทยาบวกหุ้นธนาคาร 2) รัฐฯเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ จะประชุมร่วมภาคเอกชนวันนี้ (15ก.ค.)) บวกหุ้นอิงท่องเที่ยวภายใน CENTEL, ERW, AOT 3) 16-20 ก.ค. นายกฯเยือนประเทศจีนคาดสร้างความคาดหวังดึงเม็ดเงินลงทุนเข้าประเทศ หนุนหุ้นธีมลงทุน นิคม ไฟฟ้า สื่อสาร ธนาคาร รับเหมา วัสดุก่อสร้าง
Technical Focus 15 กรกฎาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ขยับขึ้น ทดสอบแนวต้าน 1,637 / 1,646 แนวรับวางไว้ 1,617 / 1,607”
กราฟ SET ยังมีทิศทาง Sideway up และปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นได้ต่อเนื่อง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่สามารถรักษาทิศทางบวกไว้ได้เช่นกัน อาทิ RSI และ MACD เป็นต้น อย่างไรก็ตามเครื่องมือบางตัว อาทิ Modified stochastic เริ่มบ่งชี้ภาวะ Overbought ถึงแม้ Volume ยังเร่งตัวได้ค่อนข้างดี จึงให้น้ำหนัก SET ในระยะสั้น อยู๋ในด้านแกว่งตัวขึ้นแต่อาจเริ่มผันผวนตามแนวต้านบริเวณ 1,637 / 1,646 จุด (Fibo.138.2%/ 150%) โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,617 / 1,607 จุด (EMA 5 d / 10 d)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น ยังอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน / Trading อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็น Trailing stop)
เก็งกำไร
- TOP เป้าหมาย 53.00 / 56.75 แนวรับ 50.75 จุดตัด 50.00
- STA เป้าหมาย 19.30 / 20.00 แนวรับ 18.60 จุดตัดขาดทุน 18.20
- BCH เป้าหมาย 10.70 / 11.40 แนวรับ 10.00 จุดตัดขาดทุน 9.80
- FORTH เป้าหมาย 16.40 / 17.00 แนวรับ 15.40 จุดตัดขาดทุน 15.10
Depositary Receipts (DR)
- NVDA80 เป้าหมาย 36.50 / 37.50 แนวรับ 34.50 จุดตัดขาดทุน 33.75
KSS Commodities Update – 15-ก.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +11.47%DoD ปิดที่ US$ 84.73/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.54%DoD ปิดที่ US$ 79.34/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.27%DoD ปิดที่ US$ 130.65/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.24%DoD ปิดที่ US$2.904/MMBtu
- น้ำตาล +0.88%DoD ปิดที่ 14.88Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.31%DoD ปิดที่ 1191 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.96%DoDปิดที่ 4515Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.57%DoD ปิดที่ 427.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.44%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.68% ปิดที่ 2980 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.81% ปิดที่ 58.7033 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.26% ปิดที่ 4052.85 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +3.83% ปิดที่ 64528.78 USD
