เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลดลง -7.35 จุด (-0.45%) ปิดที่ 1,609.78 จุด มูลค่าการซื้อขาย 9 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 168 หลักทรัพย์, ปรับลง 251 หลักทรัพย์) จากแรงขายหุ้นในกลุ่มน้ำมัน โรงกลั่น และปิโตรฯ ตามราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ปรับฐานแรงจากข่าวสหรัฐและอิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวรอบใหม่ หุ้นที่ปรับลงกดดัชนี คือ กลุ่มน้ำมัน (PTTEP), โรงกลั่น (TOP, SPRC, BCP) และกลุ่ม ICT (TRUE, ADVANC) ส่วน Sector ที่ปรับขึ้นพยุงดัชนี คือ กลุ่มขนส่ง (THAI, BA, PSL, TTA), กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, TIDLOR, THANI) และ กลุ่มโรงพยาบาล (BH, BDMS)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น
KCE (+4.07%), HANA (+3.52%), SMT (+6.67%)
พื้นฐานดี preview งบ 2Q26F กำไรโตเด่นทั้ง y-y และ q-q ข่าวสหรัฐแบนอุปกรณ์ data center ของจีนหนุนแรงเก็งกำไร ผสานหุ้น AI Hardware ในกลุ่มผู้ผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐบวกแรงเป็นจิตวิทยาบวกโดยตรงกับหุ้นผู้ผลิตชิ้นส่วนฯ ในบ้านเรา
THAI (+1.83%), BA (+1.03%), AAV (+0.95%), PSL (+5.26%)
กลุ่มขนส่งปรับตัวขึ้นนักลงทุนคาดหวังต้นทุนน้ำมันจะปรับลงตามทิศทางของราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจากข่าวสหรัฐและอิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวรอบใหม่ โดยกลุ่มสายการบินโดยเฉพาะ THAI มีสัดส่วนน้ำมันคิดเป็น 40% ของต้นทุนรวม
MTC (+1.44%), THANI (+3.45%)
มีจิตวิทยาบวกจาก US Bond yield 10 ปี ปรับตัวลง รวมถึงอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของไทยชะลอตัวในเดือน ก.ค. ลดความเสี่ยงดอกเบี้ยขาขึ้นเป็นบวกโดยตรงกับกลุ่มไฟแนนซ์
BH (+0.8%), BDMS (+0.51%)
เก็งกำไรหุ้นในธีม De-escalation คาดหวังหากสงครามยุติจะช่วยเพิ่มจำนวนผู้ป่วยจากตะวันออกกลางจาก pent up demand โดย BH มีสัดส่วนลูกค้าตะวันออกกลางราว 25% และ 5% ตามลำดับ
TRUE (-3.62%)
ผิดหวังงบ 2Q26 มีกำไรสุทธิ 6,600 ล้านบาท ต่ำกว่าที่เราคาด 3% ประกอบกับมีปัจจัยกดดันเฉพาะตัวจากกระแส China mobile ขายลดสัดส่วนจากที่มีอยู่ 7.8% ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามเราไม่ได้กังวลกับ 2 ประเด็นข้างต้น เพราะ 1) กำไรต่ำคาดเป็นผลจากรายการพิเศษ หากตัดออกกำไรหลักจะเพิ่มเป็น 6,990 ล้านบาท+72%y-y และ 8.7%q-q และมากกว่าที่เราคาด 3%, 2) China Mobile มีแผนลดสัดส่วนจริงแต่จำกัดเพียง 1% เท่านั้น ราคาหุ้นที่ลดลงเป็นโอกาสซื้อ เป้า 2027F ที่ 19 บาท
PTTEP (-1.68%), PTT (-0.66%), TOP (-3.08%), SPRC (-2.78%)
ราคาหุ้นปรับลง Underperform ตลาดหลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับลงต่อเนื่องกระทบผลประกอบการ PTTEP โดยตรงเนื่องจากเป็น oil link company รวมถึงโรงกลั่นจากความเสี่ยงเรื่อง Stock loss
