เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -4.8 จุด -0.3% ปิดตลาดที่ 1621.6 จุด มูลค่าการซื้อ – ขายที่ 8.31 หมื่นล้านบาท Sector ที่หนุนดัชนีคือ กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTEP, SPRC) กลุ่มปิโตรเคมี (PTTGC), กลุ่มค้าปลีก (CPALL, BJC) กลุ่มขนส่ง (AOT) ฯลฯ Sector ที่กดดัชนีคือ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA) กลุ่มธนาคาร (BBL, KTB, SCB) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น
SPRC +9.1%
1 ในหุ้น Top pick วันนี้ ปรับขึ้นรับข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ ที่บริษัทอยู่ระหว่างปรับแผนเพิ่มการจ่ายปันผลในระยะยาว ซึ่งเรามองว่าเป็นไปได้สูงจากแนวโน้ม supply โรงกลั่นตึงตัวในระยะยาวจากกำลังการผลิตใหม่ที่จำกัด และระยะสั้นการปิดฮอร์มุซทำให้ค่าการกลั่นสูงกว่าปกติหนุนกำไร 2026F สูงเทียบเท่ากำไร 5 ปี ในอดีตรวมกัน (2021-25) โดย SPRC ไม่มีแผนลงทุนใหญ่ทำให้สามารถ reward กระแสเงินสดที่ทำได้มากขึ้นให้ผู้ถือหุ้นได้เต็มที่ คงคำแนะนำ Buy ต่อ SPRC และเป็นหนึ่งใน top pick ที่ TP27F = 13.5 บาท
BJC +5.7%
ปรับขึ้นจากมุมมองเชิงบวก จากแนวโน้มกำไร 2H26F ดีขึ้น KSS คาดกำไรปกติกลับมาโต y-y จากที่ลดลง 10% y-y ใน 1H26 หนุนจากการรวม MM Vietnam เต็มงวด, SSS ของ Big C ที่ 3QTD ฟื้นเป็นทรงตัวจาก -3.5% ใน 2Q26 และธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่ยังโตดี สำหรับ 3Q26F คาดกำไรปกติโตแรง y-y จากฐานต่ำ คงคำแนะนำ “BUY” TP27F 17.20 บาท มอง BJC เป็น Value play ที่กำลังเข้าสู่รอบฟื้นตัวของกำไร ขณะที่ PER ปี 2026–27F อยู่เพียง 14.0x/13.1x และ PER ล่วงหน้า 1 ปีต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีราว 1SD
PTT +2.5%, PTTEP +1.36%
กลุ่มน้ำมันปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก 1. ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นแรง อิง น้ำมันดิบ Brent +4.36%d-d ปิดที่ US$ 90.87/barrel PTT มีจุดเด่น คือ ภาพการโต y-y ต่อเนื่องใน 2H26F หนุนจาก Supply พลังงานตึงตัว หนุนอัตรากำไรทั้งธุรกิจก๊าซฯ, E&P, โรงกลั่น และปิโตรเคมี ผสานกับ PBV26F ยังต่ำกว่า 1.0 เท่า Div Yield > ปีละ 5.5%
AOT +0.76%
ปรับขึ้นจากมุมมองเชิงบวก คือ 1)รัฐบาลเสนอกลับมาเปิดดิวตี้ ฟรีขาเข้า อิงพื้นที่ในสนามบิน เปิด Upside กำไร +3% และมูลค่าหุ้น 2.5 บาท ต่อยอด 2) กำไรปีบัญชี 2027F เติบโตสูง +52.8% จากผลบวกการปรับเพิ่มภาษีสนามบินเต็มปี 3) PER27F ราว 33 เท่า ยังอยู่ในโซน AVG แนะนำ ซื้อ TP27F : 70 บาท
BH +1.83%
กลุ่มโรงพยาบาลปรับขึ้น แรงหนุนจากนักท่องเที่ยวตะวันออกกลาง ก.ค. 26 ทำระดับ All time high อยู่ที่ 1.4 แสนราย ฟื้นตัวเร่งหลังสงคราม ผสาน โมเมนตัมต้น ส.ค. ไปทางบวก หนุนหุ้น ร.พ. ที่อิงลูกค้าต่างชาติสูง เน้น BH คำแนะนำพื้นฐาน ซื้อ ราคาเป้าหมาย 225 บาท
TASCO +1.83%
1 ในหุ้น Research Coviction Idea วันนี้ปรับขึ้นเด่น ประเมินแรงส่ง 1) ความคืบหน้าการซื้อน้ำมันจากเวเนฯเพื่อใช้ผลิตยางมะตอย 2)ระยะถัดไปจับตาภาพสงครามคงมุมมองผ่าน Peak น้ำมันค่อยๆลดระดับหนุน 3) การลงทุนรัฐฯเร่งโครงสร้างพื้นฐานภายในเพิ่มแรงส่ง ยังคงคำแนะนำ ซื้อ
