US Bond Yield 30 ปีสูงสุดใน 19ปีบั่นทอนจิตวิทยาลงทุน
คาด SET วันนี้ “พักฐาน” ต้าน 1,630/1,635 จุด รับ 1,613/1,605 จุด
US Bond Yield 30 ปีสูงสุดใน 19ปี จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดให้น้ำหนักความเสี่ยงการระดมทุน Technology ทำให้ CDS (Credit Default Swap) หุ้น Tech เร่งขึ้น กลุ่มหลักกระทบสูงอยู่ที่ Technology อาทิ ชิ้นส่วนฯ นอกจากนี้ สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านยังยืดเยื้อ ทั้งคู่อ้างสิทธิ์ตนเองบนช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังยืนสูง แต่หลายสื่อที่รายงานเรือขนน้ำมันได้ระดับหนึ่งวันละ 5-9 ล้านบาร์เรล(ปกติ 20 ล้านบาร์เรล) ราคาน้ำมันดิบ Brents ยังติดแนวต้านระยะสั้น 91.5 +/- เหรียญฯ บ่งชี้จุดพีคน่าจะผ่านไปแล้ว แต่น่าจะไม่ลงเร็ว ยังเป็นกลาง-บวกอ่อนๆ ต่อกำไร SET ช่วยประคองกำไรธีม Energy Security และ หุ้น De-escalation ฟื้นได้ ภายในจะเป็นการติดตาม Outlook บจ. หลังรายงานกำไร วานนี้ส่วนใหญ่โทนกลาง-บวก วานนี้ อาทิ SC THANI KTC PYLON BBIK ช่วงที่เหลือสัปดาห์ติดตามการประชุม ร.พ. เด่น นักท่องเที่ยวตะวันออกกลาง ก.ค. 26 All time high คาดมีโอกาสเห็นการให้มุมมองทางบวก ทำให้ฝั่งไทยเม็ดเงินออกจาก Tech มา Value ยังมีทางเลือก พลังงาน ธนาคาร ร.พ. ท่องเที่ยว
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Value ฝั่ง Energy Security PTT, TOP, SPRC, PTTGC, SCC
2) หุ้น Value Re-rating ภาพฟื้นตัว 1ปีข้างหน้า เน้นกลุ่มที่มีแนวโน้มฟื้นเร็ว ร.พ. เด่น BH, , PR9, BDMS ฟื้นแรงปัจจัยเฉพาะตัว AOT ลูกค้าหลักจีนเด่น แม้ภาพรวมฟื้นค่อยเป็นค่อยไป ERW, AWC, CENTEL
3) หุ้นธีมลงทุน ธนาคารคาดฟื้นจากจิตวิทยาลบหุ้นในกลุ่มมีธุรกรรม Big Lot KBANK, KTB ไฟฟ้า GULF, GPSC, WHAUP นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (Value x Energy Security) BH PR9 (Value)
Key Factors:
(-) US Bond Yield: US Bond Yield 30 ปีสูงสุดใน 19ปี ตลาดให้น้ำหนักความเสี่ยงการระดมทุน Technology ทำให้ CDS (Credit Default Swap) หุ้น Tech เร่งขึ้น สร้างจิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงหุ้นTech และภายในกลุ่มชิ้นส่วนฯ ที่มี High Valuation
(*) War: ปธน. Trump ประกาศสหรัฐฯกู้ทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซจนเดินเรือได้ปกติแล้ว vs อิหร่านยังคงยืนยันปิดช่องแคบจนกว่าสหรัฐฯ จะตกลงเงื่อนไข อิงรายงานหลายแหล่ง เราประเมินเรือพอสัญจรผ่านได้ระดับหนึ่ง+การปรับตัว Supply Chain โดยรวมอยู่ในทิศทางเราประเมินสงครามพีคไปแล้ว จำกัดกรอบปรับขึ้นน้ำมันดิบ Brents ติดแนวต้านระยะสั้น 91.5 +/- เหรียญฯ แต่ไม่ลงเร็ว ประเมินกลาง-บวกอ่อนๆต่อ SET
(+) Fund flows: กระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นไทยต่อเป็นวันที่ 3 วานนี้ในเอเชียซื้อเฉพาะไทยและไต้หวัน ผสาน เงินบาทเช้านี้แกว่งโซนแข็งค่า 33-33.1 บาท บวก SET
(+) Healthcare: ทีมกลยุทธ์ประเมินหุ้นกลุ่ม ร.พ. ปัจจุบันอยู่ในจุดน่าสนใจ 1) พื้นฐานกำลังเร่งขึ้นชัด นักท่องเที่ยวตะวันออกกลาง ก.ค. 26 ทำ All time High 2) โมเมนตัมครึ่งเดือนแรก ส.ค. 26 > 63% ของทั้ง ส.ค. 25 3) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านไม่นิ่ง อาจเปิด Upside ระยะเวลารักษา 4) ราคาหุ้น BH PR9 BDMS ที่ลูกค้าดังกล่าวสูง vs จุดสูงรอบล่าสุดยังมี Discount > -30% สะท้อนภาพหุ้นไม่เด่นตามพื้นฐาน เน้น BH
(*) To monitor : ภายนอก 1) การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 21 ส.ค. Flash PMI ส.ค. 26 สหรัฐฯ ประเมินโมเมนตัม CAPEX cycle 2) ภายในติดตามประชุมหลังออกงบ ช่วงที่เหลือสัปดาห์นี้ อาทิ BDMS BH BGRIM 3) 21 ส.ค. FTSE ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออก ดัชนีรอบใหม่
Technical Focus 19 สิงหาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งในกรอบจำกัด มีแนวต้าน 1,630/1,635 คงแนวรับ 1,613/1,605”
กราฟ SET ยังสามารถปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น แต่ยังคงถูกแรงขายทำกำไรเข้ากดดันบริเวณแนวต้านที่วางไว้ ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณทรงตัวถึงเป็นบวก อาทิ Modified stochastic (%K ตัด %D ขึ้น), RSI ขยับขึ้นเหนือแกน 50 ยกเว้น MACD ที่ยังไม่ตัด Signal line ขึ้น ท่ามกลาง Volume ที่เร่งตัวขึ้นเล็กน้อยหากเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET มีภาพแกว่งตัวในกรอบจำกัด จึงวางแนวต้านขยับลงเล็กน้อย 1,630 / 1,635 จุด ตามลำดับ โดยคงแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,613 / 1,605 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น อยู่ในด้าน Selective buy / เน้นต่อรองตามแนวรับที่ขยับขึ้น
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็นจุดลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะกลาง)
เก็งกำไร
- PTTGC เป้าหมาย 40.50 / 41.75 แนวรับ 38.75 จุดตัด 38.00
- BH เป้าหมาย 198.0 / 203.0 แนวรับ 193.5 จุดตัดขาดทุน 191.0
- INSET เป้าหมาย 5.20 / 5.40 แนวรับ 4.94 จุดตัดขาดทุน 4.86
- ALT เป้าหมาย 1.95 / 2.00 แนวรับ 1.86 จุดตัดขาดทุน 1.83
Depositary Receipts (DR)
- JNJ03 เป้าหมาย 4.54 / 4.62 แนวรับ 4.38 จุดตัดขาดทุน 4.26
KSS Commodities Update – 19-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.82%DoD ปิดที่ US$ 91.02/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.52%DoD ปิดที่ US$ 84.94/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.15%DoD ปิดที่ US$ 134.25/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +3.20%DoD ปิดที่ US$2.776/MMBtu
- น้ำตาล +3.56%DoD ปิดที่ 17.47Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.06%DoD ปิดที่ 1216.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.04%DoDปิดที่ 4614Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.12%DoD ปิดที่ 427.8JPY/kg
- เหล็กเส้น -3.25%DoD ปิดที่ 447 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.19% ปิดที่ 2815 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.68% ปิดที่ 63.3658 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.85% ปิดที่ 4334.5 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.31% ปิดที่ 64551.64 USD
