เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้น +5.9 จุด +0.37% ปิดตลาดที่ 1601.9 จุด มูลค่าการซื้อ – ขายที่ 7.16 หมื่นล้านบาท โดยการประชุม กนง. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.0% ตามที่ตลาดคาด แต่ตลาดรองบ NVIDIA และการประชุม Jackson Hole กลางสัปดาห์ โดย Sector ที่หนุนดัชนีวันนี้คือ กลุ่มพลังงาน (GULF,BCP,TOP) กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC) ฯลฯ Sector ที่กดดัชนีคือ ICT (ADVANC) กลุ่มน้ำมัน (PTT,PTTEP) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น
STECON +3.85%
STECON ได้ประโยชน์โดยตรงจากข่าวที่ ครม. มีมติเห็นชอบให้ออกมาตรการสนับสนุนจำเป็นและเร่งด่วนเพื่อผลักดันโครงการพัฒนาสนามบินอู่ตะเภาและเมืองการบินภาคตะวันออก เนื่องจากปัจจุบัน STECON เป็นผู้ถือหุ้น 20% ใน UTA ทำ STECON เป็นผู้รับเหมาหลักในโครงการนี้ และ มีโอกาสรับรู้ส่วนแบ่งกำไรในอนาคตเมื่อโครงการเริ่มเปิดดำเนินการและมีกำไรจากการดำเนินงาน คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 2027F ที่ 24.90 บาท
BCP +10.05%
เป็น 1 ในโรงกลั่นที่ได้ประโยชน์เด่นในช่วงของ supply โรงกลั่นตึงตัวทั้งจากการปิดฮอร์มุซ และกำลังการผลิตใหม่โรงกลั่นเข้ามาจำกัดในระยะยาว หนุนค่าการกลั่นให้สูงกว่าปกติใน 2026-27F ส่งให้กำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดด +146% CAGR กระแสเงินสดเพิ่มก้าวกระโดด คืนหนี้ได้เร็วขึ้น และจ่ายปันผลได้สูง คาด yield 8-10%
BGRIM +11.7% GPSC +4.33% GULF +1.58%
กลุ่มโรงไฟฟ้าปรับขึ้น จากมุมมอง 1 เป็นหุ้นกลุ่ม Anti commodity ที่กระแสบวกจากราคาพลังงานปรับลงแรงต่อเนื่อง 2.) ระยะสั้นตลาดเก็งทิศทางแผน PDP26F ใหม่ หลังภาครัฐเตรียมเปิดรับฟังความคิดเห็น ในเดือน ก.ย. กลยุทธ์ เน้น GPSC, GULF
MICRO +5.44%
ราคาหุ้นปรับขึ้นแรง หลังงานประชุมนักวิเคราะห์ KSS มีมุมมอง Slightly Positive ต่อการประชุมเพราะแผนการดำเนินงานดีตามคาด เราคงคาดกำไรสุทธิ 2026-27F ที่ 112 และ 115 ลบ. เพิ่มขึ้น +143% y-y และ +2% y-y ตามลำดับ โดยเราคงคำแนะนำ BUY ที่ TP27F 2.10 บ. เพราะ i) คาดคุณภาพสินทรัพย์ผ่านจุดแย่สุดแล้ว ii) กำไรสุทธิปี 2026-27F คาดเพิ่มขึ้น +143% y-y และ +2% y-y ตามลำดับ iii) ราคาหุ้นซื้อขาย PBV ที่ 0.7x เทียบเท่า -0.75SD
PTTEP -1.36%, PTT -0.62%
กลุ่มพลังงานต้นน้ำปรับลงมีจิตวิทยาลบตาม ราคาน้ำมันดิบทำจุดต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ อิง น้ำมันดิบ West Texas -3.12%d-d ปิดที่ US$ 82.36/barrel รับข่าว 1) สหรัฐฯ เตรียมส่งนักการฑูตกลับไปประจำตะวันออกกลาง 2) อิหร่านเตรียมร่วมมือกับโอมานเก็บทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มแกว่งตัวลงในอนาคตต่อ
