ความเสี่ยงเงินเฟ้อ+ดอกเบี้ยยังมีอยู่ แต่สัญญาณเศรษฐกิจโลกแกร่งจะหนุนหุ้น Global Plays x ธีมลงทุนขึ้นประคอง
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,620/1,625 จุด รับ 1,601/1,597 จุด
จิตวิทยาลงทุนไปในทางลบอ่อนๆ หลังราคาน้ำมันดิบพลิกขึ้นสู่ 102-103 เหรียญฯ (vs วานนี้หลุด 100 เหรียญฯ) ปธน. อิหร่านกล่าวสุนทรพจน์เวที UNGA โดยมีท่าทีแข็งกร้าว และ Flash PMI ผลิตและบริการสหรัฐฯ ก.ย.ที่สูงกว่าคาด + เร่งขึ้นมาก แม้ด้านหนึ่งบ่งชี้รอบ AI CAPEX cycle ยังเร่ง แต่มาพร้อมความเสี่ยงเงินเฟ้อ Second-round ตลาดระยะสั้นน่าจะปรับสถานะมุมมองดอกเบี้ยบ้าง และจับตาความเสี่ยงจาก Hard Data ระยะถัดไป แต่ US Bond Yield ระยะยาว 10 ปีเร่งขึ้นกว่าระยะสั้น 2ปี สะท้อนมุมบวกตลาดให้น้ำหนักเศรษฐกิจเช่นกัน ส่วนวันนี้ตลาดรอติดตามการพบปะกันของผู้นำสหรัฐฯ – จีน กับท่าทีเรื่องหลักๆ อาทิ สงคราม, การค้า, AI, ภูมิรัฐศาสตร์ คาดอาจไม่เห็นการผ่อนคลายในประเด็นไม่มีนัยฯ ยกเว้นการค้าบางส่วนหนุนเศรษฐกิจอ่อนๆ แต่เรื่องอื่นยังไม่น่ามีบทสรุป 2 ชาติหลักต้องแข่งกันต่อ โดยไทยเร่งจัดระเบียบรอรับโอกาส เริ่มเดินหน้าทั้งการออกกฎหมายแม่ ร่าง พ.ร.บ. ประกอบธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พ.ศ. … และบอร์ด Data Center (DC) ยังเดินหน้ากฎหมายรองบอกหลักเกณฑ์เชิงรายละเอียด และยังน่าจะได้บทสรุปน่าจะอยู่ในกรอบเวลาที่วาง 1 เดือน +/- ช่วง ก.ย. – ต.ค. 26
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีม Global Plays เศรษฐกิจโลกแข็งแกร่งอิงรายงาน Flash PMI ก.ย. 26 สหรัฐฯ และยุโรป วานนี้ หนุนหุ้นพลังงาน+ปิโตรเคมี PTT, TOP, PTTGC, IVL อาหาร TU, ITC ชิ้นส่วน (ตั้งรับ) DELTA, HANA
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคารเด่น KBANK, KTB, BBL x Infra Tech นิคมเด่น (เกณฑ์ Data Center หนุนความต้องการซื้อที่ดินจุดที่สาธารณูปโภคพร้อม) AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า (ตั้งรับ) GULF, GPSC, GUNKUL
KSS Alpha Espresso Picks: IVL, PTTGC (Upside ฝั่ง Demand หลังเศรษฐกิจโลกแกร่ง), KBANK (Bond Yield เร่ง + เศรษฐกิจขยายตัวธีมลงทุนหนุนตรงธนาคาร)
Key Factors:
(*) US PMI: Flash PMI ภาคผลิต สหรัฐฯ ก.ย. 26 อยู่ที่ 57 จุด ดีกว่าคาด เร่งจาก prev. 53.9 จุด สะท้อนภาพบวก AI CAPEX cycle ที่เร่งมาก ขณะที่จุดเป็น Surprise ลบ คือ ภาคบริการ ที่สูง กว่าคาดเช่นกัน 58.7 จุด สูงสุดตั้งแต่ ต.ค. 21 vs prev. 56.5 จุด ทำให้ตลาดกลับมากังวลความเสี่ยงเงินเฟ้อ ลบอ่อนๆ สินทรัพย์เสี่ยงที่ระยะสั้นอาจต้องสถานะรับมุมมองดอกเบี้ยบางส่วน แต่ US Bond Yield 10 ปี เร่งกว่า 2 ปี ยังสะท้อนมุมมองต่อเศรษฐกิจ แต่บวกหุ้นธนาคาร หุ้น Global Plays โดยเฉพาะที่มีธุรกิจเชื่อมโยงสหรัฐฯ
(*) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านจิตวิทยาลบ ปธน. อิหร่านท่าทีแข็งกร้าว น้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขึ้นมาแกว่ง 102-103 เหรียญฯ (วานนี้หลุด 100) บวกอ่อนๆต่อ SET จากน้ำมันดิบ YTD อยู่ราว 87.3 เหรียญฯ vs ระดับเสี่ยงกำไรตลาดที่ > 95 เหรียญฯ
(+) Investment: เกณฑ์ลงทุน Dat DC เป็นบวกวานนี้ปรากฏรายละเอียดร่าง พ.ร.บ. ประกอบกิจการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่เป็นกฎหมายแม่วางกรอบใหญ่ ขณะที่ฝั่งกฎหมายลูกที่บอร์ด DC กำลังพิจารณารายละเอียดเดินหน้าต่อเนื่อง และยังน่าจะอยู่ในกรอบแล้วเสร็จตามเป้า 1เดือน จิตวิทยาบวกหุ้นธีมลงทุน นิคม ไฟฟ้า รับเหมา ธนาคาร
(*) US x CH: วันนี้-พรุ่งนี้ ตลาดจับตาการพบปะผู้นำสหรัฐฯ-จีน คาดประเด็นการค้าอาจผ่อนคลายได้บ้าง แต่เรื่องหลักส่วนใหญ่ยังไม่น่ามีข้อสรุป
(*) To monitor: 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 24-25 ก.ย. ผู้นำสหรัฐฯ พบ ผู้นำจีน 3) ปธน. Trump หารือ AI Safety ภายใน 4) 25 ก.ย. ยอดส่งออก – นำเข้า ส.ค.26
Technical Focus 24 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวนในกรอบ มีแนวต้าน 1,620/1,625 ขยับแนวรับขึ้น 1,601/1,597” กราฟ SET ปิดเป็นแท่งเขียว เหนือเส้น EMA ได้ทุกเส้น ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณบวกต่อเนื่องด้วยเช่นกัน อาทิ Modified stochastic ที่ %K ตัด %D ขึ้น และ RSI ขยับขึ้นเหนือแกน 50 ได้ต่อเนื่อง ส่วน MACD เริ่มตัด Signal line ขึ้น แม้ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 0 อย่างไรก็ตาม Volume ยังค่อนข้างชะลอตัวหากเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย จึงให้น้ำหนัก SET มีภาพแกว่งตัวผันผวน และยังให้ระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นตามแนวต้านถัดไปบริเวณ 1,620 / 1,625 จุด โดยวางแนวรับขึ้นอีกเล็กน้อยที่บริเวณ 1,601 / 1,597 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้นถือรอ / พิจารณาย่อซื้อตามแนวรับที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- AOT เป้าหมาย 64.00 / 65.00 แนวรับ 62.00 จุดตัด 61.00
- BCP เป้าหมาย 55.50 / 57.50 แนวรับ 53.75 จุดตัดขาดทุน 53.00
- STECON เป้าหมาย 19.40 / 19.80 แนวรับ 19.00 จุดตัดขาดทุน 18.70
- WHA เป้าหมาย 4.96 / 5.10 แนวรับ 4.78 จุดตัดขาดทุน 4.70
Depositary Receipts (DR)
- ADVANT23 เป้าหมาย 5.00 / 5.20 แนวรับ 4.80 จุดตัดขาดทุน 4.70
KSS Commodities Update – 24-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.73%DoD ปิดที่ US$ 103.08/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.81%DoD ปิดที่ US$ 92.16/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.90%DoD ปิดที่ US$ 142.7/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.96%DoD ปิดที่ US$3.023/MMBtu
- น้ำตาล +1.29%DoD ปิดที่ 18.8Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.57%DoD ปิดที่ 1318 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.20%DoDปิดที่ 4610Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.54%DoD ปิดที่ 430.2JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.42%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -0.06% ปิดที่ 3430 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.95% ปิดที่ 64.4301 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.68% ปิดที่ 4287.65 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.37% ปิดที่ 84223.89 USD
