Yield สูง + น้ำท่วมบางพื้นที่ กทม. กระทบจิตวิทยาลงทุนระยะสั้น
คาด SET วันนี้ “แกว่งออกข้าง” ต้าน 1,612/1,620 จุด รับ 1,597/1,590 จุด
จิตวิทยาลงทุนลบทางลบ US Bond Yield 10 ปี ยังยืนสูง 5.2% แม้อิหร่านส่งข้อเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซ 7 วันแลกกับสหรัฐฯ ต้องยอมผ่อนคลายบางมาตรการ แต่สหรัฐฯยังปฏิเสธ ราคาน้ำมันดิบเช้านี้รีบาวด์เย็นวันศุกร์ราว 1% ยังหนุนจากฝั่ง Energy Security ส่วนภายในเรื่องหลัก คือ สถานการณ์น้ำท่วมไม่คาดคิดในบางพื้นที่ กทม. หลังฝนตกต่อเนื่อง แม้สถานการณ์น่าจะคลายลงเร็ว อิงความเสี่ยงฝนตกเพิ่มน้อยลง หลังร่องมรสุมผ่านพื้นที่ กทม. ไปแล้ว อีกทั้งความเสี่ยงน้ำเข้ามาเพิ่มเติมจากภาคเหนือจำกัด อิงน้ำในเขื่อนภาคเหนือปี 2026 ที่ 70% ยังห่างจากปีวิกฤติรุนแรง 2011 ที่ 94% ทั้งนี้ ความเสี่ยงผลกระทบต่อ GDP นักเศรษฐศาสตร์ KSS ประเมิน 0.16% บนสมมติฐานว่าน้ำท่วมกระทบ 25% ของ GDP กทม. เป็นเวลา 1สัปดาห์ และผลกระทบหุ้นบางกลุ่ม เช่น ประกัน จิตวิทยาลบต่อหุ้น ท่องเที่ยว อสังหาฯ ธนาคาร เช่าซื้อ ประเมินลบต่อ SET เล็กน้อย 0.25-0.5% แต่บวกอ่อนๆ ต่อกลุ่มค้าปลีก (สินค้าจำเป็น) ระยะสั้น ระยะกลาง กลุ่มซ่อมแซ่มบ้าน รับเหมา นอกจากนี้ วันนี้ภายในรอติดตามศาลแถลงคดีบัตรเลือกตั้ง
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security อาทิ TOP, PTTGC, IVL, PTT
2) หุ้นอิงภายนอก ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA อาหาร TU Soft Commodity STA
3) ตั้งรับหุ้นอิงภายในบางกลุ่มเหวี่ยงตามจิตวิทยาน้ำท่วม แต่ระยะสั้นมีปัจจัยหนุนฟื้นเร็ว ท่องเที่ยว AWC, ERW, AOT ธนาคาร KTB, KBANK นิคม AMATA, WHA / เก็งกำไรหุ้นได้ประโยชน์น้ำท่วมระยะสั้น ค้าปลีก CPALL ตั้งรับกลุ่มกระทบน้อย แต่ได้ประโยชน์เมื่อน้ำลด HMPRO, STECON
KSS Alpha Espresso Picks: HMPRO (Upside การเร่งซื้อเพื่อซ่อมแซ่มน้ำท่วม) PTTGC (Energy Security) DELTA (AI CAPEX cycle)
Key Factors:
(*/-) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน แม้อิหร่านเสนอเปิดช่องแคบฮอร์มุซใน 7 วัน แลกกับสหรัฐฯ ผ่อนคลายบางมาตรการ แต่สหรัฐฯยังปฏิเสธ น้ำมันดิบรีบาวด์ 1%+/- US Bond Yield ยังยืนสูง ยังกดดันจิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยง แต่น้ำมันยืนสูงยังหนุนกำไร SET
(*/-) Flood: สุดสัปดาห์เกิดน้ำท่วมแรงบางพื้นที่ กทม. อิง กทม. ที่ GDP 34% ของประเทศ นักเศรษฐศาสตร์ KSS ประเมินเสี่ยง Downside ต่อ GDP 0.16% และกลุ่มถูกกดดันทางลบ คือ ประกัน ท่องเที่ยว อสังหาฯ เช่าซื้อ ธนาคาร กลุ่มบวก คือ ค้าปลีก (สินค้าจำเป็น) ส่วนหลังสถานการณ์คลายจับตาผลบวกกลุ่มปรับปรุงบ้าน รับเหมา วัสดุฯ ทั้งนี้ เรามองเหตุหลักมาจากฝนตกต่อเนื่อง ไม่ใช่การระบายน้ำจากภาคเหนือเหมือนปี 2011 ซึ่งน้ำในเขือนทางเหนือปีนี้ 70%(ปี 2011 = 94%) คาดไม่เกิดกรณีแรงเหมือนปี 2011 กลยุทธ์ เลือกหุ้น Global Plays เก็งกำไรค้าปลีก (สินค้าจำเป็น) CPALL รอสะสมท่องเที่ยว AWC, ERW ธนาคาร KTB, KBANK +สะสมกลุ่มซ่อมแซ่มบ้าน HMPRO, SCC
(*) AI: AI Safety ยังเป็นประเด็น โดยมีทั้งบวก – ลบ ลบ คือ AI Agent ของ
OpenAI และ Anthropic หลุดการควบคุม บวก คือ ทุกฝ่าย เร่งแก้ไข และข้อสรุปการพบกันผู้นำสหรัฐฯ – จีน ตกลงจัดตั้งช่องทางสำหรับจัดการเหตุการณ์เกี่ยวข้อง AI ให้น้ำหนักกลาง
(*) TH Politic: วันนี้ (28 ก.ย.) ติดตามศาลรัฐธรรมนูญนัดแถลงคดีบัตรเลือกตั้งบาร์โค้ด ถ้าคำตัดสินไม่ออกในกรณี”ขัดรัฐธรรมนูญ” และการเลือกตั้ง “เป็นโมฆะ” ประเมินบวกต่อ SET โดยเฉพาะความต่อเนื่องการเมืองที่รัฐบาลปัจจุบันขับเคลื่อนเศรษฐกิจได้ต่อ
(*) To monitor: 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 30 ก.ย. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) ISM PMI ภาคผลิต ก.ย. 26 4) 2 ต.ค. Non-farm Payrolls 5) โค้งสุดท้ายก่อน Golden Week จีน ภายใน 6) 28 ก.ย. บทสรุปคดีบัตรบาร์โค้ดเลือกตั้ง
Technical Focus 28 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “พักฐาน เน้นแนวรับ 1590/1580 วางแนวต้านจำกัด 1,612/1,620” กราฟ SET แม้ปิดยืนเหนือเส้น EMA ได้ทุกเส้น แต่แท่งเทียนอยู่ในลักษณะของ Spinning top และแกว่งตัวขึ้นไม่ผ่านแนวต้านหลายครี่ง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังค่อนข้างทรงตัวบวก อาทิ Modified stochastic ที่ %K > %D, RSI > 50 ยกเว้น MACD ที่ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 0 ท่ามกลาง Volume ที่ชะลอตัว จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีโอกาสแกว่งตัวผันผวน และมีโอกาสกลับมาพักฐาน หากแกว่งตัวหลุด 1600 จุด จึงเน้นตั้งรับเป็นหลักที่ โซนแนวรับ 1,590/1,580 โดยวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,612 / 1,620 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น ซื้อเมื่ออ่อนตัว เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว แนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- CPALL เป้าหมาย 45.25 / 46.25 แนวรับ 43.50 จุดตัด 42.50
- BDMS เป้าหมาย 20.70 / 21.30 แนวรับ 20.00 จุดตัดขาดทุน 19.70
- BJC เป้าหมาย 18.30 / 19.00 แนวรับ 17.70 จุดตัดขาดทุน 17.30
- BGRIM เป้าหมาย 19.70 / 20.00 แนวรับ 19.00 จุดตัดขาดทุน 18.70
Depositary Receipts (DR)
- LRCX23 เป้าหมาย 4.14 / 4.22 แนวรับ 3.94 จุดตัดขาดทุน 3.84
KSS Commodities Update – 28-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -2.14%DoD ปิดที่ US$ 104.32/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.33%DoD ปิดที่ US$ 92.41/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.17%DoD ปิดที่ US$ 143.75/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.06%DoD ปิดที่ US$3.196/MMBtu
- น้ำตาล -0.59%DoD ปิดที่ 18.5Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.11%DoD ปิดที่ 1319 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.95%DoDปิดที่ 4475Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.22%DoD ปิดที่ 449.3JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.35% ปิดที่ 3426 จุด
- ราคาแร่เงิน +0.78% ปิดที่ 64.2957 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.23% ปิดที่ 4284.81 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.62% ปิดที่ 84535.79 USD
