เสถียรภาพการเมืองหนุน vs Bond Yield สูงกด
คาด SET วันนี้ “แกว่งออกข้าง” ต้าน 1,608/1,612 จุด รับ 1,595/1,590 จุด
จิตวิทยาลงทุนกลาง สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังมีกระแสทั้งบวก และ ลบ บวก คือ ทั้งคู่เริ่มเจรจาผ่านตัวกลาง กาตาร์ ลบ คือ อิหร่านยังมีท่าทีแข็งกร้าว ทำให้น้ำมันดิบและ US Bond Yield ยังยืนสูง และรอติดตามรายงานเศรษฐกิจเพื่อประเมินผลกระทบ Second-round effect ช่วงที่เหลือของสัปดาห์ โดยวันนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Conf board) , ตำแหน่งงานเปิดใหม่ (Job Opening) อย่างไรก็ตาม ฝั่ง AI ที่มีประเด็นความปลอดภัยล่าสุด NVIDIA ประกาศออก Software ที่ใช้ควบคุม Agentic AI สะท้อนภาพการลงทุนไปพัฒนาระบบและการรักษาความปลอดภัยควบคู่กันไป ภายในเป็นบวก คำตัดสินกรณีบัตรเลือกตั้งบาร์โค้ด ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ หนุนเสถียรภาพรัฐบาลเดินหน้าขับเคลื่อนเศรษฐกิจผ่านนโยบายหลักลงทุนได้ต่อ ผสาน การเร่งออกมาตรการเยียวยาน้ำท่วมทยอยออกมาคาดหุ้นลงจากผลกระทบเริ่มตั้งฐานฟื้นตัว ขณะที่สัญญาณบวกท่องเที่ยวไทยปลายปีมาแล้ว หลังนักท่องเที่ยวเริ่มสัปดาห์ล่าสุดเริ่มฟื้นตัว w-w และหุ้นในกลุ่มสะท้อนความเสี่ยงระยะสั้นสะดุดน้ำท่วมไประดับหนึ่งแล้ว
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security จับตาโรงกลั่น กระแสน้ำมันดีเซลขาดแรงขึ้นทั่วโลก TOP, PTT, PTTGC, SCC
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, CK, PYLON ไฟฟ้า GULF, BGRIM, GPSC, GUNKUL ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA ธนาคาร (ตั้งรับ) KBANK, KTB, KKP
3) หุ้นท่องเที่ยว AWC, ERW, CENTEL, AOT
KSS Alpha Espresso Picks: GULF CK (เสถียรภาพรัฐบาลหนุนการลงทุนต่อเนื่อง หลังศาลตัดสินกรณีบัตรเลือกตั้งบาร์โค้ดไม่ขัดรัฐธรรมนูญ) TOP (Energy Security + กระแสดีเซลตึงตัวทั่วโลก)
Key Factors:
(+) TH Politic: ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยกรณีบัตรเลือกตั้งบาร์โค้ดว่า “ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ” (การเลือกตั้งสมบูรณ์) หนุนรัฐบาลเดินหน้าปฏิบัติหน้าที่ต่อเนื่อง คาดเร่งนโยบายหลักลงทุนต่อเนื่อง บวกต่อ SET และหุ้นธีมลงทุน รับเหมา ไฟฟ้า นิคม ธนาคาร
(*/-) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังมีทั้งบวก และ ลบ บวก คือ ทั้งคู่เริ่มเจรจาผ่านตัวกลาง กาตาร์ ลบ คือ อิหร่านยังมีท่าทีแข็งกร้าว แต่น้ำมันดิบและ US Bond Yield ยังยืนสูง ยังกดดันบรรยากาศสินทรัพย์เสี่ยง แต่ไทยประคองจาก Energy Security
(*/+) AI: Nvidia เปิดตัวแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์เพื่อหยุดยั้งการทำงานที่ไม่เหมาะสมของ Agentic AI เราประเมินคลายกังวล AI Safety ที่กระแสวานนี้แรงขึ้น อาทิ มีโมเดลบางบริษัทหลุดออกมาจากการควบคุม + OpenAI เริ่มชะลอโมเดลขั้นสูง จิตวิทยาบวกต่อหุ้นอิงกระแส AI CAPEX cycle ชิ้นส่วนฯ และหุ้นในธีม Infra Tech
(*/+) TH Tourism: เริ่มเห็นผลบวกแรงส่งเทศกาล Golden Week จีน + ช่วงฤดูกาลปลายปี หลังนักท่องเที่ยวต่างชาติ 20-27 ก.ย. อยู่ที่ 4.82 แสนราย ฟื้นตัว +4.1%w-w นักท่องเที่ยวจีนเด่น +42% ขณะที่ช่วงถัดไปยังมีแรงส่งการจัดประชุมงาน IMF World Bank Annual Meeting 2026 เทศกาลดนตรี และฤดูท่องเที่ยว มองบวกต่อหุ้นท่องเที่ยว การบินที่เมื่อวานสะท้อนผลกระทบน้ำท่วม กทม. แล้ว เน้น AWC, ERW, AOT
(*) To monitor: 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 30 ก.ย. เงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) ISM PMI ภาคผลิต ก.ย. 26 4) 2 ต.ค. Non-farm Payrolls 5) โค้งสุดท้ายก่อน Golden Week จีน ภายใน 6) 30 ก.ย. SET50/100 ปรับน้ำหนักสินไตรมาส คาดเพิ่มน้ำหนัก DELTA
Technical Focus 29 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY เน้นแนวรับ 1595 / 1590 ขยับแนวต้านลง 1,608 / 1,612”
กราฟ SET แม้ปิดยืนเหนือเส้น EMA ได้ทุกเส้น แต่แท่งเทียนอยู่ในลักษณะของ DOJI และแกว่งตัวในกรอบจำกัดต่อเนื่อง ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่เริ่มชะลอตัวออกข้างถึงเป็นบวก อาทิ Modified stochastic และ RSI ส่วน MACD ที่ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 0 ท่ามกลาง Volume ที่ชะลอตัวลงค่อนข้างมาก จึงให้น้ำหนัก SET กลับมมาแกว่งตัว SIDEWAY และแกว่งตัวในกรอบจำกัด จึงขยับแนวต้านลงที่ระดับ 1,608 / 1,612 จุด และเน้นตั้งรับเป็นหลักที่ โซนแนวรับ 1,595/1,590 โดย
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น Selective buy เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว แนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- AOT เป้าหมาย 64.00 / 65.00 แนวรับ 62.00 จุดตัด 61.00
- BA เป้าหมาย 20.20 / 20.70 แนวรับ 19.60 จุดตัดขาดทุน 19.30
- PLANB เป้าหมาย 6.50 / 6.80 แนวรับ 6.25 จุดตัดขาดทุน 6.10
- STECON เป้าหมาย 19.80 / 20.20 แนวรับ 19.20 จุดตัดขาดทุน 18.90
Depositary Receipts (DR)
- UNH19 เป้าหมาย 6.50 / 6.70 แนวรับ 6.25 จุดตัดขาดทุน 6.15
KSS Commodities Update – 29-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.24%DoD ปิดที่ US$ 105.28/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.21%DoD ปิดที่ US$ 92.6/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.57%DoD ปิดที่ US$ 146/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -2.8%DoD ปิดที่ US$3.11/MMBtu
- น้ำตาล +0.32%DoD ปิดที่ 18.57Cent/lb
- ถั่วเหลือง -2.33%DoD ปิดที่ 1288 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.27%DoDปิดที่ 4454Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.05%DoD ปิดที่ 444.6JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.42%DoD ปิดที่ 472 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -4.6% ปิดที่ 3268 จุด
- ราคาแร่เงิน -5.68% ปิดที่ 60.5 US$/Oz
- ราคาทองคำ -3.9% ปิดที่ 4115.7 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.23% ปิดที่ 83500 USD
