เก่งหลังเกมส์
SET Index ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 4.90 จุด (+0.31%) ปิดที่ 1,564 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.75 หมื่นล้านบาท (มีหุ้นปรับขึ้น 240 ตัว และมีหุ้นปรับลง 205 ตัว) ดัชนีมี Technical Rebound หลังจากที่ร่วงแรงในช่วงก่อนหน้า โดยมี Sector ที่ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มอิเล็กฯ (DELTA, HANA), ค้าปลีก (CRC, DOHOME), ปิโตรฯ (PTTGC, IVL) ส่วน Sector ที่ปรับลงกดดัชนี คือ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC), กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD, KTC) และกลุ่มนิคมฯ (AMATA, WHA)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
DOHOME (+2.87%), HMPRO (+0.79%)
กลุ่มค้าปลีกซ่อมแซมและตกแต่งบ้านปรับขึ้นวันนี้ จากมุมมองบวกมีโอกาสได้ประโยชน์หลังสถานการณ์น้ำท่วมในกทม. ลด คาดความต้องการซ่อมแซมบ้านเพิ่ม โดย HMPRO มี exposure ในกรุงเทพฯ และปริมณฑลค่อนข้างสูง มีสาขาขนาดใหญ่ 39 แห่ง หรือ 32% ของสาขาขนาดใหญ่ในไทยทั้งหมด และมีสินค้าครอบคลุมตั้งแต่วัสดุซ่อมแซมบ้านไปจนถึงเครื่องใช้ไฟฟ้าและเฟอร์นิเจอร์ เน้น HMPRO
SCGP (+3.45%)
ปรับขึ้นมีจิตวิทยาบวกจาก ภาพเศรษฐกิจจีนมีสัญญาณบวก ทั้ง PMI ล่าสุดกลับมายืนเหนือ 50 จุด และรัฐบาลจีนเดินหน้าออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งการเงินและการคลัง ในช่วง 4Q26 บวกโดยตรงต่อ SCGP โดยเป็นหุ้นที่ทิศทางกำไรเติบโตเด่น คาดกำไรที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในระยะยาว (2026-28F +31% CAGR) โดยประเมินราคาเป้าหมายพื้นฐานปี 2027 ที่ 31.0 บาท
PTTGC (+1.6%), SCC (-3.5%)
เคลื่อนไหวเด่นจากแผน JV ของ PTTGC และ SCC คาดเพิ่มความสามารถในการแข่งขันจากทั้งอำนาจต่อรองการซื้อ/ขายสินค้า และ feedstock สูงขึ้นหลังขนาดธุรกิจเพิ่มเป็นเท่าตัว, economies of scale ที่ขึ้นจากการ optimize asset, ความสามารถทำกำไรที่ดีขึ้นจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า HVA ทำให้มีแนวโน้มได้ประโยชน์จากวงจรฟื้นตัวของอุตสาหกรรมปิโตรเคมีเด่นกว่ากลุ่ม โดย PTTGC ปรับขึ้นเด่นกว่า SCC สอดคล้องมุมมองเรามอง PTTGC มีแนวโน้มได้ประโยชน์จาก Synergy ที่เกิดจากการ JV มากสุดตามสัดส่วนการถือหุ้น JV ที่จะสูงกว่า SCC
KTB (+0.6%), KBANK (-0.4%)
เริ่มสร้างฐานใหม่ สอดรับมุมมองทีมกลยุทธ์ที่ช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา ทั้งกลุ่มปรับลงราว -7% สะท้อนการลดความเสี่ยงผลกระทบมหาอุทกภัยล่วงหน้าแล้ว อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัว เราประเมินยังต้องติดตามสถานการณ์เพิ่มเติม โดยเราประเมินความเสี่ยงการระบายน้ำเขื่อนภาคเหนือไม่มาก อิงระดับน้ำในเขื่อนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5ปี และปีน้ำท่วมใหญ่ปี 2011 โดยความเสี่ยงหลักเราให้น้ำหนักฝนที่ตกท้ายเขื่อนในช่วงมรสุมเข้ามาในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากฤดูฝนสู่ฤดูหนาว
DELTA (+1.94%), HANA (+4.90%)
หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนปรับขึ้นจากยอดส่งออกอิเล็ดทรอนิกส์ฝั่งเกาหลียังออกมาในเชิงบวก และ AI Capex cycle ยังเร่งในทิศทาง Agentic AI ผสานกับวันนี้นักวิเคราะห์พื้นฐานของเราปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มชิ้นส่วนฯ เป็น “Bullish” จากดีมานด์ชิ้นส่วนฯ แข็งแกร่งทำให้ผู้ประกอบการปรับเพิ่มราคาขายผลิตภัณฑ์ได้ หนุนรายได้และกำไรเด่นทั้งปีนี้และปีหน้า
