น้ำมันดิบฟื้นตัวหนุนกลุ่มพลังงาน แต่ต่างชาติยังขายต่อเนื่องกดดันตลาดในภาพรวม
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 20 จุด (+0.04%) ตลาดยังฟื้นตัวอย่างจำกัดจากการทรงตัวสูงของ Bond Yield และราคาน้ำมันดิบที่กลับมาฟื้นตัว ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวกมากถึง 4.4% หลังมีรายงานว่าจีนสั่งระงับการส่งออกผลิตภัณฑ์น้ำมันอาจทำให้ทั่วโลกขาดแคลนน้ำมัน
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นยังเป็นตัวจำกัด Upside ตลาดประกอบกับเมื่อคืนมีการประกาศดัชนี PMI ภาคผลิตของสหรัฐฯ พบว่าดัชนีราคามากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สะท้อนภาวะเงินเฟ้อที่อาจยืดเยื้อและน้ำมันดิบที่สูงจะเป็นอีกปัจจัยกดดันเงินเฟ้อเช่นกันโดยล่าสุด CME FED Watch เชื่อ FED จะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. (ปลายเดือน) แต่อย่างไรก็ตามอาจให้น้ำหนักกับ Bond Yield มากกว่าที่ยังคงอยู่ระดับสูงสะท้อนว่าตลาดกำลังมองความเสี่ยงที่มากขึ้นของสหรัฐฯ เป็นไปได้ทั้งเงินเฟ้อที่สูงและภาระหนี้สินสูง คืนนี้รอดิตตามตัวเลขสำคัญอย่างการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน ตลาดคาดไว้ที่ 8.9 หมื่นตำแหน่งและ 4.1% ตามลำดับ
ปัจจัยในประเทศ
ต่างชาติเดินหน้าขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่อง วานนี้ขายอีก 3,5 พันล้านบาทผสานกับเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มเร่งขึ้นจากการปรับขึ้นราคาน้ำมันหน้าปั๊ม ซึ่งจะกดดันกำลังซื้อในภาพรวมมีผลกระทบเชิงลบกับเศรษฐกิจ ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศก็ไม่ได้เป็นบวกกับตลาดเท่าใดนักโดยเฉพาะสงครามที่ยังไม่มีทีท่าว่าจะจบ
ประเมิน SET ในกรอบ 1550 – 1570 ยังเชื่อว่าปรับขึ้นได้ไม่ไกล กลยุทธ์การลงทุนอาเพื่อเงินสดบ้าง หุ้นแนะนำได้แก่กลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP PTTGC TOP) กลุ่ม Defensive (BCH BDMS BH PR9 ADVANC) ท่ามกลางสถานการณ์ที่ยังไม่นิ่ง ศูนย์การค้า (CPN) เช้านี้พบ KOSPI -0.4% มองเป็นปัจจัยกดดันตลาด
TOP PICK
BCH ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 13.20
การปรับค่ารักษาประกันสังคม เรามีมุมมองบวกต่อ BCH และคาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในเดือน ต.ค. หลังไม่มีการปรับค่ารักษาเหมาจ่ายรายหัวมาราว 4 ปี รวมถึงการอนุมัติให้แรงงานนอกระบบ 3 กลุ่ม ได้เข้าประกันสังคม (ม.33)
PR9 ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 20.00
3Q26 คาดจะขยายตัว QoQ/YoY จากการลงทุนเครื่องมือรักษาโรคเฉพาะทาง อาทิ เครื่องฉีดสีสวนหลอดเลือด 2 ระบบ (Biplane Angiography) เครื่องที่ 2 และห้องผ่าตัดด้วยออกซิเจนความดันสูง
